¿Cómo determinar si las ganancias de una empresa son fraudulentas?
Cualquiera que realmente entienda la información financiera sabe que el balance y la cuenta de resultados están muy relacionados. Por ejemplo, si una empresa que cotiza en bolsa registra beneficios inflados en su cuenta de resultados, debe absorber esta parte de los beneficios a través de activos inflados en su balance. En el pasado, muchas empresas que cotizan en bolsa digerían las ganancias infladas inflando las cuentas por cobrar, el inventario, las construcciones en curso, los activos fijos y otros elementos. Tal vez era demasiado agotador inflar estos activos porque tenían que falsificar muchos documentos. los documentos y las tarifas son demasiado de qué preocuparse. Más tarde, algunas empresas que cotizan en bolsa simplemente inflaron la partida "fondos monetarios". De todos modos, solo necesitaban acudir al banco o falsificar documentos bancarios directamente. No sólo ahorra preocupaciones y esfuerzos, sino que también es menos probable que se sospeche de aumentos inflados en lugares donde todos piensan que es menos probable que sean falsificados. Hablemos específicamente de cómo identificar las “beneficios” infladas que las empresas cotizadas absorben en sus activos. 1. Fondos monetarios Si la empresa fraudulenta que cotiza en bolsa elige principalmente el proyecto de "fondos monetarios" para digerir las ganancias infladas, los principales métodos de identificación son: 1. La proporción de fondos monetarios en los activos totales es anormalmente alta en comparación con sus pares, porque los fondos tienen en En términos de costos, es raro que una empresa promedio mantenga una proporción tan alta de fondos monetarios en sus cuentas. 2. Tener una gran cantidad de fondos monetarios en la cuenta pero aún así pedir prestado mucho y pagar altas tasas de interés va en contra de la lógica empresarial normal. Cuando algo sale mal, debe haber un monstruo, y esos "fondos monetarios" ficticios en realidad se utilizan para absorber las ganancias infladas. Revisión del caso: un caso importante de fraude de fondos monetarios. Muchas personas creen que la operación de fraude de fondos monetarios es muy difícil. Después de todo, el dinero se puede contar con claridad y el fraude es fácil de descubrir. La manipulación de fondos en divisas por parte de las empresas es relativamente baja. Sin embargo, para algunas empresas que cotizan en bolsa que no siguen la ética marcial, los fondos monetarios en los estados financieros pueden convertirse en el área más afectada por el fraude. Kangmei Pharmaceutical fue alguna vez una acción de caballo blanco en la industria farmacéutica, con muchos seguidores en el mercado. Sin embargo, su cosa más notoria en el mercado de capitales es su simple y burdo fraude en fondos en divisas. Kangmei Pharmaceutical infló principalmente los fondos monetarios falsificando certificados de depósito bancario, haciendo cosas de la nada, y su "dinero" apareció en las declaraciones de Kangmei Pharmaceutical. 2. Cuentas por cobrar Si la empresa que cotiza en bolsa fraudulenta elige principalmente la partida "cuentas por cobrar" para absorber esta parte de las ganancias infladas, los métodos de identificación incluyen principalmente: 1. El crecimiento de la partida de cuentas por cobrar en relación con los ingresos por ventas en los últimos años, es ¿Hay algún crecimiento extraordinario? Por ejemplo, los ingresos por ventas de una empresa aumentaron un 20% este año en comparación con el año pasado. Como resultado, las cuentas por cobrar aumentaron un 240%. Es muy probable que los ingresos por ventas sean un aumento inflado. en la rotación de cuentas por cobrar ¿El número de días ha aumentado significativamente a lo largo de los años? En la misma industria y el mismo modelo de negocio, si hay un aumento obvio, puede ser un precursor del deterioro de las operaciones de la empresa, o puede ser un precursor del deterioro de las operaciones de la empresa. ser que gran parte de las cuentas por cobrar están infladas Lo que se muestra en el informe El número de días de rotación de cuentas por cobrar será mucho mayor que el de la misma industria. 3. Mire la provisión de provisiones para cuentas por cobrar a lo largo de los años. Si la caída del desempeño es causada por la provisión de pérdidas por deterioro de cuentas por cobrar, se debe principalmente a la falsificación de ingresos. 4. Veamos la situación de las cuentas; Por pagar, si las cuentas por cobrar y los ingresos por ventas de una empresa muestran un crecimiento sustancial, pero las cuentas por pagar no crecen o crecen muy poco, lógicamente hablando, es muy probable que los ingresos por ventas de la empresa no hayan aumentado realmente, sino que hayan sido fabricados con el. El crecimiento de los ingresos y las cuentas por pagar expone las verdaderas condiciones operativas de la empresa. Caso 1: Las cuentas por cobrar de una empresa que planea salir a bolsa aumentaron de 56,26 millones en 2011 a 182,47 millones en 2013, pero la tasa de rotación de cuentas por cobrar cayó de 26,96 veces a 12,06 veces. Viendo su informe nuevamente, la compañía dijo durante el informe. Durante el período, tuvo una gran capacidad para obtener flujo de efectivo operativo. El flujo de efectivo neto generado por las actividades operativas fue de aproximadamente 290 millones y la ganancia neta fue de aproximadamente 280 millones. Finalmente se descubrió que la empresa estaba falsificando flujos de efectivo al falsificar cobros de cuentas por cobrar. Caso 2: Ya al comienzo de la cotización, Hailianxun transfirió grandes cantidades de fondos de no clientes para compensar las cuentas por cobrar contables y luego transfirió fondos al comienzo del siguiente trimestre contable. Con la ayuda de la entrada y salida de fondos, entre 2009 y 2011, los ingresos por ventas presuntamente fraudulentas de la empresa ascendieron a 246 millones de yuanes. Sólo en 2011, compensó falsamente las cuentas por cobrar en unos 130 millones de yuanes. 3. Inventario Si la empresa que cotiza en bolsa fraudulenta elige principalmente el artículo de "inventario" para absorber las ganancias infladas, los principales métodos de identificación son: 1. Si el artículo del inventario ha aumentado más allá de lo normal en los últimos años 2. Verifique si los días de rotación del inventario; han aumentado en los últimos años. En la misma industria y el mismo modelo de negocio, si hay un aumento significativo, puede ser un precursor del deterioro de las operaciones de la empresa, como productos no vendibles, o puede ser que un. Gran parte del inventario está inflado y los días de rotación del inventario en el informe serán mucho mayores que los de la misma industria. 3. Si se analiza la provisión para pérdidas por deterioro de inventarios a lo largo de los años, si la caída del desempeño es causada por la provisión para pérdidas por deterioro de inventarios, no hay signos obvios de deterioro en un solo inventario en sí. Cuando las cosas van mal, debe haber algo mal y puede haber ganancias infladas escondidas en esos inventarios. Ahora es necesario utilizar el método de la "tormenta" para "dar un gran baño" para limpiar el inventario que se infló debido a. ganancias infladas en años anteriores.
Caso 1: Por ejemplo, hay una empresa que cotiza en bolsa llamada Zhongyin Cashmere Industry. De 2008 a 2013, aunque logró un beneficio neto acumulado de 880 millones de yuanes en sus libros, el flujo de caja generado por las actividades operativas tuvo una salida neta acumulada de 1.834. mil millones de yuanes. Ambos La brecha alcanzó los 2,714 mil millones de yuanes; al mismo tiempo, el saldo de inventario aumentó de 688 millones de yuanes a 3,302 mil millones de yuanes, un aumento de 2,614 mil millones de yuanes, que estuvo muy cerca. De hecho, todas las ganancias netas contables logradas por Zhongyin Cashmere Industry se reflejan en el inventario. Una razón importante por la que Zhongyin Cashmere decidió utilizar un inventario inflado para hacer frente a la ganancia bruta inflada es que el recuento de su inventario es difícil. Caso 2: Por ejemplo, de 2010 a 2016 y de enero a septiembre de 2017, Fushun Special Steel acumuló ganancias infladas al inflar el inventario, reducir los costos de producción y transferir parte del inventario inflado a proyectos en construcción y activos fijos, lo que resultó en 1,902 millones. en graves imprecisiones en el reconocimiento, medición y reporte de inventarios, activos fijos y construcciones en proceso, lo cual es una cuenta falsa y mala. 4. Proyectos en construcción y activos fijos Si la empresa fraudulenta que cotiza en bolsa elige principalmente "proyectos en construcción y activos fijos" para digerir las ganancias infladas, los principales métodos de identificación son: 1. ¿Ha habido algún crecimiento anormal en los proyectos en construcción en los últimos años? 2. Verifique si los días de rotación de los activos fijos han aumentado significativamente. Si hay un aumento significativo, es posible que parte de los activos fijos se haya inflado. 3. Compare con sus pares para ver si hay una diferencia significativa en el precio. cantidad de activos fijos e ingresos totales, si la relación entre activos fijos e ingresos (activos fijos netos promedio/ingresos por ventas) es mucho mayor que el nivel de sus pares, entonces puede haber ganancias infladas ocultas en esos activos fijos. Sr. Fang Xi: Esta vez, Ma Jinghao volvió a acertar hace medio año. Es una apuesta para las empresas utilizar un alto apalancamiento para expandirse a ciegas. Gracias a la operación "She Tun Xiang", Tianqi Lithium, que se ha convertido en el segundo mayor fabricante de productos de litio del mundo y el mayor de Asia, no podrá reembolsar un préstamo de 12.500 millones a finales de este mes. Ma Jinghao: Mi artículo de hace medio año fue: La industria del litio de Tianqi está abrumada por altas deudas y la construcción en progreso está envuelta en niebla. ¡La belleza de la construcción en progreso es que, dado que está en construcción, es posible confirmarlo! a voluntad y no a voluntad. Fácil de verificar. Algunas empresas cotizadas elegirán el proyecto de "construcción en curso" y arrojarán dinero que no tiene una dirección clara o dinero completamente ficticio a proyectos en construcción. De todas formas, es muy difícil de verificar. Por lo tanto, los proyectos en construcción tienen más probabilidades de convertirse en "papeleras", con todo lo que se echa en ellos. ¿Por qué se ha revelado recientemente que muchas empresas que cotizan en bolsa están cometiendo fraude mediante el método simple y burdo de inflar los fondos monetarios? Aunque la inflación de los fondos monetarios parece ser más fácil de exponer, en comparación con otros temas contables, es mucho más fácil de operar. Si los ingresos operativos están inflados, los fondos monetarios también lo estarán. La correspondencia directa parece más "razonable". Si se opta por corresponder al aumento inflado de otros activos, en primer lugar, fácilmente despertará sospechas y, en segundo lugar, será más problemático. . Por ejemplo, para inflar los ingresos por ventas, si elige la cuenta "cuentas por cobrar", el monto de la cuenta de cuentas por cobrar debe aumentar significativamente, lo que fácilmente hará que los analistas de informes financieros twitter si elige "inventario", "construcción en progreso" ", "activos fijos" "Para corresponder con otras cuentas, primero debe utilizar estas cuentas para retirar fondos y luego devolverlos a la empresa mediante "compra". Para corresponder al flujo de caja, aunque está relativamente oculto, es Es demasiado problemático. Por lo tanto, para inflar los ingresos, es mejor inflar los fondos monetarios directamente falsificando o alterando certificados de depósito a plazo de grandes cantidades. De esta manera, siempre que consiga engañar o engañar al auditor de la empresa de contabilidad, habrá terminado. Jingyi_C7Y: La auditoría de las cuentas monetarias y de capital se emite al 100% y se responde al 100%. Los bancos son responsables del fraude. Ma Jinghao: Solía haber una sucursal bancaria falsa y había muchas formas de ocultarla de la auditoría. Además, si no puede gestionar un banco, simplemente establezca una empresa. Comparativamente, esto es más fácil que crear un banco. Finalmente, lo que quiero decir es: las ganancias infladas pueden ocultarse en cualquier elemento de activo, es decir, las ganancias infladas pueden reflejarse en cualquier forma de activo en el balance.
¿Puedes entenderlo?