¿Cuáles son los cuatro procesos para la revisión de una IPO?
Enlace de auditoría específica:
1. Aceptación y distribución de materiales: El personal del Departamento de Aceptación de la Comisión Reguladora de Valores de China deberá cumplir con las "Reglas de procedimiento para la implementación de procedimientos administrativos". Licencia de la Comisión Reguladora de Valores de China" (Orden No. 66 de la Comisión Reguladora de Valores de China) No.) y las "Medidas para la administración de ofertas públicas iniciales y cotizaciones" (Orden CSRC No. 32), aceptan la solicitud de oferta pública inicial documentos y remitirlos al Departamento de Supervisión de Emisión de acuerdo con los procedimientos. Luego de recibir los documentos de solicitud, la Oficina General del Ministerio de Emisión y Supervisión los distribuirá a las oficinas de primera y segunda revisión y los enviará a la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma para comentarios. La Oficina de Auditoría 1 y la Oficina de Auditoría 2 determinan a los auditores en función de la industria del emisor, los requisitos relevantes para evitar deberes oficiales y la carga de trabajo de los auditores.
2. Sesión de reunión: El objetivo de la reunión es establecer un mecanismo de comunicación preliminar entre el emisor y las autoridades reguladoras de la emisión. En la reunión, el emisor presentó brevemente la situación básica de la empresa y el responsable del departamento de supervisión de emisiones presentó los procedimientos, normas, conceptos y requisitos disciplinarios para la revisión de emisiones. La reunión se organizará por orden de aceptación de los documentos de solicitud, generalmente el lunes, y la Oficina General notificará a los emisores relevantes y sus patrocinadores. El personal que asistió a la reunión incluyó representantes de los emisores, el departamento de supervisión de emisiones, líderes de oficina, jefes de la primera y segunda oficina de auditoría, etc.
3. Enlace de revisión: el mecanismo de revisión está diseñado para instar y recordar a los patrocinadores y a sus representantes de los patrocinadores que hagan la debida diligencia, y se organiza antes y después de la reunión de retroalimentación. Los participantes incluyen a los auditores de la Auditoría Uno y la Auditoría Dos, dos representantes firmados del patrocinador y la persona relevante a cargo de la institución patrocinadora.
4. Reunión de retroalimentación: después de revisar los documentos de solicitud del emisor, los revisores de la Revisión 1 y la Revisión 2 redactarán informes de revisión desde perspectivas financieras y no financieras, y enviarán comentarios para la discusión de la IPO. La reunión de retroalimentación discutirá principalmente los principales temas de preocupación en la revisión preliminar e identificará temas que requieren divulgación, explicación y verificación e implementación adicional por parte de la agencia intermediaria.
Los comentarios se organizarán en el orden en que se acepten los documentos de la solicitud. Por lo general, se programará el miércoles y la grabación la organizará la oficina general. Entre los participantes se encontraban auditores de la primera y segunda oficina de auditoría, así como directores de oficina. Después de la reunión de retroalimentación, se formarán opiniones por escrito y se enviarán al patrocinador después de realizar los procedimientos internos. Antes de emitir opiniones de retroalimentación, el emisor y sus intermediarios no estarán dispuestos a comunicarse con los auditores (excepto para procedimientos de verificación).
Después de recibir comentarios, el patrocinador debe organizar al emisor y a los intermediarios relevantes para implementar y responder según sea necesario. Luego de recibir los materiales de retroalimentación y respuesta, la Oficina General los registrará y luego los enviará a la primera y segunda revisión. Los revisores deben revisar los documentos de solicitud y los materiales de respuesta según sea necesario.
Después de recibir retroalimentación, el emisor y sus intermediarios podrán comunicarse con los auditores si tienen alguna pregunta durante el proceso de preparación de los materiales de respuesta, y también podrán comunicarse con los jefes de divisiones y departamentos cuando sea necesario.
Si durante la auditoría se descubren asuntos que deben revelarse, el emisor y sus intermediarios informarán de inmediato al departamento de supervisión de la emisión y complementarán y modificarán los materiales pertinentes. Después de la revisión preliminar, se elaborará un informe de revisión preliminar (primer borrador) y se presentará a la reunión de revisión preliminar para su discusión.
5. Divulgación previa: si se completa la retroalimentación, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y otros departamentos gubernamentales relevantes tienen opiniones completas y la información financiera no ha caducado, se organizará una divulgación previa. Para proyectos elegibles, la Oficina General notificará a la institución patrocinadora para que presente los materiales de la reunión de revisión de emisión y el prospecto (borrador de solicitud) divulgados con anticipación. Después de recibir los materiales relevantes, el Departamento de Supervisión de Emisiones organizará la divulgación previa y organizará una reunión de revisión preliminar de acuerdo con el orden de aceptación.
6. Revisión preliminar: En la revisión preliminar, los revisores informarán sobre la situación básica del emisor, los principales problemas descubiertos en la revisión preliminar y su estado de implementación. La reunión de revisión preliminar es organizada y registrada por la oficina general, y a ella asisten el encargado del departamento de supervisión de emisión, el encargado de la primera y segunda sala de revisión, revisores, la oficina general y miembros de la oficina de emisión. comité de revisión (por grupo). Las reuniones preliminares generalmente están programadas para los martes y jueves. Con base en la discusión en la reunión de revisión preliminar, el auditor modificará y mejorará el informe de revisión preliminar. El informe de revisión preliminar es un resumen del trabajo de revisión preliminar del Departamento de Supervisión de Emisiones y se enviará al Comité de Revisión de Emisiones para su revisión después de realizar los procedimientos internos. Si la reunión de revisión preliminar lo discute y decide enviarlo a la reunión de revisión de emisión para su revisión, el departamento de supervisión de emisión emitirá un informe de revisión preliminar después de la reunión de revisión preliminar y notificará al patrocinador por escrito sobre los asuntos que necesitan más explicaciones, para que para prepararse para la reunión de revisión de la emisión.
Después de la discusión por parte del comité de revisión de emisiones, se cree que el emisor todavía tiene asuntos importantes que necesitan una mayor implementación y no los presenta al comité de revisión de emisiones para su revisión, y emitirá comentarios por escrito nuevamente.
7. Enlace del comité de revisión de emisiones: El sistema del comité de revisión de emisiones es el mecanismo experto de toma de decisiones en la revisión de emisiones. La Comisión Electoral Independiente tiene un total de ***25 miembros, divididos en tres grupos. El Comité de Revisión de Emisiones organizará que cada grupo de miembros del Comité de Revisión de Emisiones participe en la reunión de revisión preliminar y en el Comité de Revisión de Emisiones según la carga de trabajo, y establecerá un sistema de evasión y un sistema de compromiso correspondientes. El Comité de Auditoría lleva a cabo el trabajo de auditoría mediante la convocatoria de reuniones de auditoría. El comité de revisión vota sobre la solicitud inicial mediante votación y presenta opiniones de revisión. A cada reunión asistirán 7 miembros que votarán de forma independiente. Si el número de votos a favor llega a 5, se aprueba. Los miembros del Comité de Revisión de Emisiones votan mediante votación secreta. Hay documentos de trabajo antes de la reunión y actas de la misma. La reunión de revisión de emisiones es organizada por el Buró de Auditoría del Comité de Revisión de Emisiones y está organizada en orden cronológico. Asisten el representante del emisor, el representante del patrocinador firmante del proyecto, los miembros del Comité de Revisión de Emisiones y los auditores del Buró de Auditoría 1. y Auditoría 2, y el personal de la Auditoría.
Cinco días antes de la reunión de revisión de emisiones, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió un anuncio de reunión, anunciando la lista de emisores revisados por la reunión de revisión de emisiones, la hora de la reunión y la lista de miembros del comité de revisión de emisiones. . En el Comité de Revisión de Emisiones, los miembros primero expresan sus opiniones de revisión. El emisor escucha durante 45 minutos y luego los miembros votan. Si el comité de revisión de la emisión cree que el emisor tiene problemas que requieren una mayor implementación, formará una opinión de revisión por escrito y la enviará al patrocinador después de realizar procedimientos internos.
8. Sellado: Una vez que la solicitud inicial del emisor pasa la reunión de revisión de emisión, es necesario sellarla, es decir, los documentos originales de la solicitud se reclasifican y archivan para referencia futura. El trabajo de sellado debe realizarse después de implementar las opiniones del comité de revisión de la emisión. Si no hay opiniones del Comité de Revisión de Publicaciones que deban implementarse, el artículo se sellará después de ser revisado por el Comité de Revisión de Publicaciones.
9. Asuntos posteriores a la reunión: Los asuntos posteriores a la reunión se refieren a asuntos que deben divulgarse después de que la solicitud preliminar del emisor sea revisada por el Comité de Revisión de Emisiones y antes de que se publique el prospecto, que pueden afectar la emisión y tener un impacto significativo en las decisiones de inversión de los inversores. En caso de cuestiones posteriores a la reunión, el emisor y sus intermediarios deberán presentar a la Oficina General las explicaciones pertinentes según sea necesario. Si se requieren procedimientos posteriores a la reunión, la Oficina General enviará los materiales pertinentes a la primera y segunda revisión después de recibirlos. Los auditores deben proporcionar rápidamente opiniones sobre manejo según sea necesario. De acuerdo con las normas pertinentes sobre asuntos posteriores a la reunión, es necesario volver a presentarlo al Comité de Auditoría para su revisión y se deben seguir los procedimientos internos de trabajo. Si los documentos de solicitud no están sellados, se pueden procesar posteriormente y sellar al mismo tiempo.
10. Enlace de aprobación y emisión: Luego de sellar los documentos y realizar los trámites internos, se emiten los documentos de aprobación.