¿Cómo interpretar el cumplimiento de las finanzas por Internet desde una perspectiva legal?
En primer lugar, está claro que la esencia de las finanzas de Internet son las finanzas. La identificación de la naturaleza de las finanzas de Internet es la base de la supervisión financiera de Internet. Si no se conoce la esencia del problema, analizar y construir modelos y luego sacar conclusiones generará confusión y extravío.
El segundo es aclarar la definición, la connotación y la extensión de las finanzas de Internet y los préstamos entre pares, el crowdfunding de acciones, las ventas de fondos de Internet, los seguros de Internet, los fideicomisos de Internet y las finanzas de consumo de Internet. Esto sienta una base sólida para formular regulaciones relevantes. Se clasifica la definición de "préstamo entre pares" en los "Dictámenes Orientadores", se aclara la naturaleza jurídica y se señalan las disposiciones legales correspondientes. Por ejemplo, las "Opiniones" estipulan que la categoría de préstamos entre pares es "préstamos personales entre pares (préstamos P2P entre pares)". Esto significa que dichas plataformas primero deben aceptar la supervisión legislativa y judicial, aprovechar plenamente el papel de la legislación y el poder judicial y reducir los costos de supervisión, y luego utilizar la supervisión administrativa, es decir, la supervisión de la Comisión Reguladora Bancaria de China. El otro es el "micropréstamo online". Esto significa que las "empresas de Internet" pueden realizar negocios de préstamos, pero no pueden prestarse por sí mismas. Tienen que otorgar pequeños préstamos a través de "pequeñas empresas de préstamos" que controlan. Los pequeños préstamos en línea deben cumplir con las regulaciones regulatorias existentes para pequeñas empresas de préstamos y ser supervisados por la Comisión Reguladora Bancaria de China. A partir de su definición, se definen dos modelos de "préstamos entre pares": uno es una plataforma de información que se dedica a servicios de intermediación de información; el otro es una plataforma de pequeñas empresas de préstamos, que es esencialmente una pequeña empresa de préstamos. Ambas categorías están reguladas por la Comisión Reguladora Bancaria de China.
En tercer lugar, está claramente estipulado que las empresas fiduciarias que venden productos y realizan otros negocios fiduciarios a través de Internet deben cumplir requisitos regulatorios, como inversores calificados. Esto significa que los fideicomisos no pueden desafiar el sistema legal establecido a través de Internet. Las "Opiniones Orientadoras" también enfatizan específicamente que se debe examinar cuidadosamente a los clientes y evaluar su tolerancia al riesgo, y que los productos no deben venderse a clientes cuya tolerancia al riesgo no coincida con la suya.
El cuarto es aclarar el modelo de negocio de las finanzas por Internet. Los "Dictámenes" aclaran que el modelo de negocio de las empresas financieras de Internet es un nuevo modelo de negocio de financiación, pagos, inversiones y servicios de intermediación de información.
El quinto es aclarar el significado y el papel de las finanzas por Internet. Las "Opiniones Orientadoras" afirman que las finanzas de Internet han desempeñado un papel positivo insustituible en la promoción del desarrollo de las pequeñas y microempresas y la expansión del empleo, abriendo la puerta al emprendimiento y la innovación en masa.
El sexto es establecer claramente un sistema de servicios financieros multinivel para servir a la economía real, especialmente para dar estatus legal a las plataformas de préstamos entre pares, las plataformas de financiación colectiva de acciones y las plataformas de venta de productos financieros. y apoyar a las instituciones financieras en el establecimiento de plataformas financieras en Internet.
En séptimo lugar, se aclara la innovación conforme a la ley. Los "Dictámenes Orientadores" promueven la legalización de las finanzas en Internet desde dos niveles: protección y represión decidida. Por ejemplo, se enfatiza que las empresas de Internet deben establecer plataformas financieras en Internet de acuerdo con las leyes y regulaciones. Esta es una fuerte respuesta al hecho de que algunos delincuentes han estado ignorando el sistema legal existente y violando prohibiciones legales bajo la bandera de la innovación.
En octavo lugar, alentar a los profesionales a cooperar entre sí y desarrollarse en colaboración, especialmente la cooperación entre la industria de seguros y las compañías financieras de Internet. Esto significa que en el futuro se alentará a las empresas financieras de Internet a aprovechar al máximo las características de la industria de seguros y eliminar los riesgos de la innovación. A diferencia de la cooperación con instituciones de seguros y garantía, el seguro consiste en eliminar riesgos, mientras que la garantía consiste en transferir riesgos.
El noveno es aclarar los conceptos y principios de la supervisión financiera en Internet. Las "Opiniones Orientadoras" supervisarán las correspondientes innovaciones financieras en Internet de acuerdo con la supervisión específica del sector existente.
Décimo, se han aclarado las responsabilidades regulatorias y los objetos de supervisión del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y la Administración del Ciberespacio de China. Por ejemplo, cualquier organización o individuo que abra un sitio web para realizar negocios financieros en Internet no solo debe realizar los procedimientos regulatorios financieros pertinentes de acuerdo con las regulaciones, sino que también debe realizar los procedimientos de presentación del sitio web ante las autoridades de telecomunicaciones de acuerdo con la ley. No se le permite realizar negocios financieros por Internet. El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información es responsable de la supervisión de los servicios de telecomunicaciones relacionados con los servicios financieros de Internet, y la Administración del Ciberespacio de China es responsable de la supervisión de los servicios de información financiera, el contenido de información de Internet y otros negocios. Los dos departamentos formulan normas reglamentarias pertinentes en función de sus responsabilidades.
En décimoprimer lugar, dejar claro que las entidades depositarias son los bancos, las entidades financieras y las entidades de auditoría. Como "sistema de depósito de fondos de terceros de los clientes. A menos que se especifique lo contrario, esta institución debe seleccionar instituciones financieras bancarias calificadas como instituciones de depósito de fondos para administrar y supervisar los fondos de los clientes, a fin de lograr la integración de los fondos de los clientes con los fondos propios de la institución". Gestión de cuentas separadas. Las cuentas de depósito de fondos de los clientes deben ser auditadas de forma independiente y los resultados de la auditoría deben divulgarse a los clientes. El Banco Popular de China y las autoridades reguladoras financieras implementarán la supervisión de acuerdo con la división de responsabilidades y formularán las normas regulatorias pertinentes. Esta regulación tiene como objetivo proteger la propiedad de los consumidores. A través de esta medida, se puede evitar que las finanzas por Internet priven fraudulentamente a los inversores de su propiedad.
El duodécimo paso es brindar garantías para promover el desarrollo saludable de las empresas financieras de Internet mejorando las políticas fiscales y tributarias pertinentes, adhiriendo a la racionalización de la administración y la delegación de poderes, y brindando servicios de calidad, especialmente fortaleciendo la protección de derechos de propiedad intelectual como patentes y marcas registradas de los empleados. Desde la perspectiva de proteger y fomentar la innovación, también alentamos a los gobiernos populares provinciales a aumentar el apoyo político a la financiación de Internet.
Decimotercero, refleja plenamente los conceptos regulatorios de protección de los derechos de los consumidores financieros y supervisión del comportamiento después de la crisis de 2008. Este concepto es muy adecuado para la innovación financiera de Internet de las empresas de Internet. Por ejemplo, los préstamos entre pares y el crowdfunding no son instituciones financieras y no constituyen negocios de activos o pasivos, sino que sólo brindan servicios de información.
Por lo tanto, la supervisión prudencial no es apropiada; la supervisión protectora tradicional no es aplicable. El tradicional sistema regulatorio de protección de depósitos no cubre a todas las entidades financieras por Internet. El sistema de prestamista de última instancia es un sistema en el que el banco central presta dinero a los bancos comerciales y no existe un organismo principal en las finanzas por Internet. Por tanto, estos sistemas no se aplican a las finanzas por Internet.