¿Cómo distinguir la naturaleza jurídica del crowdfunding y del p2p?
La palabra crowdfunding se traduce del inglés "Crowdfunding", que literalmente significa recaudación de fondos a gran escala o recaudación de fondos públicos. Se refiere a un grupo de personas que realizan pequeñas inversiones o financian proyectos específicos de personas o empresas basados en tecnología o plataformas de Internet con fines lucrativos o no lucrativos.
Según las diferentes formas de rentabilidad de las inversiones de los inversores, el crowdfunding se puede dividir en cuatro tipos: crowdfunding de donaciones, crowdfunding de preventa, crowdfunding de préstamos y crowdfunding de acciones.
Desde una perspectiva legal, el crowdfunding de donaciones es un contrato de obsequio entre inversores y patrocinadores de proyectos, y está sujeto a las disposiciones pertinentes de la "Ley de Donaciones para el Bienestar Público" y la "Ley de Contratos" de mi país. El crowdfunding de preventa implica la venta de bienes específicos o la prestación de servicios específicos, y los derechos y obligaciones contractuales de ambas partes deben aclararse a través de la descripción del proyecto en la plataforma de crowdfunding. Estos dos tipos de crowdfunding son esencialmente diferentes de la asignación intertemporal de fondos. Por lo tanto, en el sentido de las finanzas de Internet, el "crowdfunding de fondos" se refiere principalmente al crowdfunding de préstamos (es decir, P2P) y al crowdfunding de acciones.
En segundo lugar, la definición legal de P2P y crowdfunding de acciones.
Según las "Opiniones orientativas sobre la promoción del desarrollo saludable de las finanzas en Internet" emitidas por el Banco Popular de China y otros diez departamentos, las opiniones delimitan en principio los límites legales del P2P y el crowdfunding de acciones.
1. La definición de crowdfunding de acciones es "abierta" y de "pequeña cantidad". El artículo 9 del dictamen define: El crowdfunding de acciones se refiere principalmente a actividades que divulgan financiación de acciones de pequeñas cantidades a través de Internet.
2. El crowdfunding de acciones debe realizarse a través de la plataforma de una institución financiera de crowdfunding de acciones. El artículo 9 del dictamen define: El crowdfunding de acciones se refiere principalmente a actividades que divulgan financiación de acciones de pequeñas cantidades a través de Internet. El crowdfunding de acciones debe realizarse a través de la plataforma de un intermediario de crowdfunding de acciones.
3. Los financiadores del crowdfunding de acciones deberían ser pequeñas y microempresas. El artículo 9 de los Dictámenes aclara que los financiadores del crowdfunding de acciones deben ser pequeñas y microempresas, y deben revelar verazmente información clave como modelos de negocio, gestión empresarial, finanzas y uso de fondos a los inversores a través de intermediarios de crowdfunding de acciones, y no deben engañar ni defraudar inversiones.
4. El crowdfunding de acciones está regulado por la Comisión Reguladora de Valores de China. El artículo 9 de las "Opiniones" aclara que las actividades de financiación colectiva de acciones serán supervisadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.
5. La naturaleza jurídica de los préstamos online P2P se define como préstamo privado.
El artículo 8 del dictamen define que el préstamo personal entre pares se refiere al préstamo directo entre particulares a través de la plataforma de Internet. Los préstamos directos en plataformas de préstamos personales entre pares entran en la categoría de préstamos privados y están regulados por la Ley de Contratos, los Principios Generales del Derecho Civil y otras leyes y reglamentos, así como las interpretaciones judiciales pertinentes del Tribunal Popular Supremo.
6. Las plataformas P2P se caracterizan por ser intermediarios de información y quedan estrictamente excluidos los intermediarios de crédito.
El artículo 8 del dictamen aclara que los préstamos personales entre pares deben adherirse a la función de plataforma y proporcionar servicios de intermediación como intercambio de información, equiparación y evaluación crediticia para inversores y financistas. Las instituciones de préstamos personales entre pares deben aclarar la naturaleza de los intermediarios de información y principalmente brindar servicios de información para préstamos directos entre prestatarios y prestamistas, y no brindar servicios de mejora crediticia ni recaudación ilegal de fondos.
7. Los pequeños préstamos online son negocio de pequeñas empresas de préstamos, no de plataformas P2P.
El artículo 8 del dictamen define los pequeños préstamos en línea como pequeños préstamos concedidos por empresas de Internet a los clientes a través de sus pequeñas empresas de préstamos controladas. Los pequeños préstamos en línea deben cumplir con las regulaciones existentes de las pequeñas compañías de préstamos, aprovechar al máximo las ventajas de los préstamos en línea y esforzarse por reducir los costos de financiamiento de los clientes.
8.Los pequeños préstamos P2P y en línea son supervisados por la Comisión Reguladora Bancaria de China. El artículo 8 del dictamen define: Los préstamos entre pares incluyen préstamos personales entre pares y pequeños préstamos en línea. El negocio de préstamos P2P está regulado por la Comisión Reguladora Bancaria de China.
3. Disposiciones legales sobre P2P y recaudación ilegal de fondos
Artículo 1 de la “Interpretación de varias cuestiones relativas a la aplicación específica de la ley en el juicio penal” del Tribunal Supremo Popular de 2010. Casos de recaudación ilegal de fondos” estipula: “Violación de Si el acto de absorber fondos del público (incluidas unidades e individuos) conforme a las leyes nacionales de gestión financiera cumple las siguientes cuatro condiciones al mismo tiempo, a menos que la ley penal disponga lo contrario , se considerará "absorción ilegal de fondos del público" según lo estipulado en el artículo 176 de la Ley Penal. Depósitos o absorción encubierta de depósitos públicos: (1) Absorber fondos sin la aprobación legal de los departamentos pertinentes o tomar prestado negocio legal. formularios; (2) Promoción a través de los medios de comunicación, reuniones de promoción, folletos, etc.; (3) Prometer pagar en moneda, objetos físicos, acciones y otras formas de reembolsar el capital y los intereses o pagar rendimientos dentro de un período determinado; Absorber fondos del público, es decir, objetos sociales no especificados "Según esta interpretación judicial, el delito de absorber ilegalmente depósitos del público debe ser ilegal, público y tentador. Cuatro características del sexo y la socialidad. El "público" en el derecho penal se interpreta aquí como "objetos no especificados en la sociedad". Si familiares, amigos o unidades absorben fondos para objetivos específicos, no constituye una absorción ilegal o una absorción encubierta de depósitos públicos.
P2P Este nuevo modelo de negocio es en realidad un modelo de transacción en el que los prestatarios obtienen fondos del público. Los préstamos en línea P2P naturalmente tienen la naturaleza de una recaudación de fondos ilegal: en primer lugar, la naturaleza de la transacción es pedir prestado a cambio del reembolso acordado. del principal y los intereses la naturaleza financiera de la transacción es clara; en segundo lugar, dado que la plataforma de la red P2P está abierta al público, no hay una revisión de calificación de los inversores (prestamistas), si los prestatarios y los prestamistas concluyen la transacción uno a uno. uno o uno a muchos, no afectará la orientación del préstamo La naturaleza del público.
Dado que la naturaleza de los préstamos en línea P2P es la recaudación de fondos, parece que se debería exigir al prestatario que obtenga aprobación de acuerdo con los requisitos reglamentarios para la recaudación de fondos. Pero en la práctica, es evidentemente absurdo exigir a los prestatarios que pasen por los procedimientos de concesión de licencias para la recaudación de fondos públicos porque la cantidad prestada por cada prestatario es pequeña. Por lo tanto, el Estado no exige a los prestatarios que completen procedimientos de concesión de licencias, sino que sólo impone requisitos reglamentarios a los préstamos en línea.