Cómo analizar una empresa cotizada
¿Cómo analizar una empresa cotizada?
1. Comprender la industria
Para analizar una empresa que cotiza en bolsa, primero debe comprender la industria de la empresa que cotiza en bolsa. Comprender la industria de la empresa que cotiza en bolsa principalmente desde cinco aspectos, a saber, el mercado. características y si se trata de un ciclo, etapa de la industria, dependencia de los activos y fuerzas impulsoras de la industria.
1. Características del mercado: Se trata principalmente de entender si la industria en la que se ubica la empresa cotizada es un mercado de libre competencia, un mercado de competencia monopolística, un mercado de oligopolio o un mercado de monopolio completo, lo que determina la estrategia de precios y capacidades de control de costos dentro de la industria, características de segmentación del mercado y otros factores.
2. Si se trata de una industria cíclica: Distinguir a las empresas que cotizan en bolsa tiene un gran impacto en el análisis de las empresas que cotizan en bolsa por parte de los inversores. Las industrias cíclicas son aquellas que tienen una fuerte correlación con las fluctuaciones económicas nacionales o internacionales. Las industrias cíclicas incluyen el acero, el carbón, el sector inmobiliario, las finanzas y otras industrias, mientras que las industrias no cíclicas incluyen la restauración, los alimentos y bebidas, la medicina, el transporte y otras industrias. Suponiendo que el rendimiento de una industria de restauración haya ido disminuyendo, puede significar que la empresa está realmente en problemas. Si la empresa se dedica al acero, la caída del rendimiento se ve afectada por la recesión económica interna. Si la economía se recupera, algún día volverá.
3. Etapa de la industria: al analizar en qué etapa se encuentra actualmente la industria, cuál es una industria emergente, cuál es una industria en crecimiento, cuál es una industria madura y cuál es una industria en declive, ayuda a los inversores a analizar. el desempeño de las empresas cotizadas Capacidad de crecimiento.
4. Dependencia de los activos: Analizar si la industria valora los activos poco o mucho.
5. Fuerza impulsora de la industria: analice qué industria está impulsada por políticas, por productos, por ventas, por operaciones y por capital, para que los inversores puedan determinar a qué datos se debe prestar atención. . Por ejemplo, en la industria del juego se presta atención a los datos de varios productos líderes, mientras que en la industria de los no ferrosos se presta atención a los precios del mercado y las reservas de recursos.
En segundo lugar, comprender el modelo de beneficios
Para comprender una empresa, los inversores no sólo deben analizar su industria, sino también comprender cómo gana dinero la empresa. Al leer los informes anuales, los inversores deben comprender qué productos vende principalmente una empresa que cotiza en bolsa, cómo los vende, a quién se los vende y si los productos son de primera necesidad.
Tres. Análisis de estados financieros
Comprenda cómo ganan dinero las empresas que cotizan en bolsa y luego evalúe su propio poder adquisitivo. Los estados financieros del informe anual pueden ayudar a los inversores a completar varios análisis cuantitativos. Los estados financieros incluyen el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.
El balance general contiene tres partidas principales: activos, pasivos y capital contable. Las partidas de activo indican a los inversores adónde se fue el dinero, mientras que las partidas de pasivo y de capital contable indican a los inversores de dónde procede el dinero. El balance representa la situación financiera de una empresa pública en un momento determinado. El estado de resultados indica a los inversores cuánto dinero gana ahora una empresa que cotiza en bolsa y cuánto dinero es probable que gane en el futuro. Muestra ganancias durante el último período. El estado de flujo de efectivo les dice a los inversionistas cómo ocurren los aumentos y disminuciones de efectivo durante las actividades operativas, de inversión y financieras. Debido a que el efectivo está relacionado con la vida o muerte de una empresa, el aumento o disminución del efectivo en las tres actividades anteriores describe el estado de riesgo de la empresa.
Los inversores suelen utilizar varios indicadores financieros para describir la situación financiera de las empresas que cotizan en bolsa. Los indicadores financieros comunes incluyen: margen de beneficio bruto, margen de beneficio neto, tasa de rotación, rendimiento de los activos netos, etc.
IV.Análisis de riesgos potenciales
Hay muchos riesgos potenciales en el proceso empresarial: cambios de políticas, cambios en el entorno industrial, cambios en las industrias upstream y downstream, cambios en los tipos de cambio, incapacidad para pagar las cuentas por cobrar Retirar, etc. Los riesgos potenciales de diferentes empresas serán diferentes y se debe prestar especial atención a los riesgos sugeridos en el informe anual.
5. Análisis de la estrategia corporativa
Los inversores deben leer atentamente el plan estratégico corporativo en el informe anual y analizar si mejorará la rentabilidad o resistirá riesgos potenciales.
De forma general, el análisis de una sociedad cotizada requiere comprender determinados aspectos de la misma. En resumen, esta cantidad de información es relativamente grande y los inversores deben calmarse y comprenderla lentamente. Por último, se recuerda a los inversores que el mercado de valores tiene riesgos y que la inversión debe ser cautelosa.