¿Cómo puede el país construir razonablemente un sistema de financiación para las pequeñas y medianas empresas?
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En el sistema financiero de nuestro país, la financiación indirecta siempre ha tenido una posición dominante, pero hay muy pocos bancos PYME que se especialicen en financiar a las PYME. El desarrollo del financiamiento privado está restringido porque no existe protección legal y las necesidades de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas carecen de la protección de un sistema de financiamiento completo. Esta tosca estructura del sistema financiero restringe fundamentalmente el flujo de fondos sociales. Para establecer un sistema de financiación para las pequeñas y medianas empresas, la orientación y los servicios gubernamentales son fundamentales, la mejora del sistema financiero es la clave, un mecanismo eficaz de transferencia de riesgos es la base y diversas formas de gestión del riesgo crediticio son la base.
Paper Net China/3/view-4751896.htm
Palabras clave pequeña y mediana empresa; sistema de financiación; transferencia de riesgo crediticio;
chino; Ley de Clasificación de Bibliotecas. F830.39 Código de identificación del documento A Número de catálogo 1002-736 x(2013)04-0052-03.
A juzgar por el actual marco institucional de financiación empresarial en mi país, la financiación de las pequeñas y medianas empresas todavía se basa en la autorregulación, complementada con apoyo político, y la base institucional es muy débil. Desde la perspectiva de la estructura financiera, mi país siempre se ha centrado en el financiamiento indirecto. Sin embargo, bajo el sistema financiero existente, debido a la falta de un sistema de financiamiento completo para las pequeñas y medianas empresas, el apoyo financiero que las instituciones financieras formales pueden brindar. a las pequeñas y medianas empresas es extremadamente limitado. Incluso en Ningbo y Wenzhou, donde la economía de las pequeñas y medianas empresas está muy desarrollada, menos del 30% de las pequeñas y medianas empresas, que representan más del 90% del número total de empresas, pueden obtener financiación de entidades financieras formales. instituciones. Desde la perspectiva del apoyo político a la financiación de las PYME, siempre ha sido garantizar el empleo y estabilizar el orden económico. El papel de las PYME en la innovación tecnológica, el crecimiento de las exportaciones y el crecimiento económico nunca ha sido plenamente valorado. Debido a la falta de sistemas, es difícil garantizar la eficacia de las políticas de apoyo del gobierno a las pequeñas y medianas empresas. La financiación a las pequeñas y medianas empresas está siempre en un estado de hambre y de laissez-faire, y así es. difícil obtener una solución fundamental.
En primer lugar, los acuerdos institucionales son la garantía para determinar la dirección y mejorar la eficiencia.
Según la teoría de la nueva economía institucional, los sistemas se pueden dividir en sistemas formales y sistemas informales. Los sistemas formales generalmente se refieren a disposiciones y limitaciones obvias, como leyes escritas, reglamentos, estatutos, contratos, etc., los sistemas informales se refieren a los pensamientos y valores psicológicos que rigen el comportamiento de las personas, como ideologías, costumbres, formas de pensar, morales; estándares, etc. El “sistema” mencionado en este artículo se refiere al sistema formal.
Una institución es una función que permite la implementación de reglas formuladas y construidas para lograr determinadas actividades económicas dentro de un marco de campo específico “Es una función que puede ser implementada por sí misma o por alguna autoridad externa. de Conducta”. Hay muchos objetos señalados por el sistema, entre los cuales "el objeto más abstracto y complejo es la calidad general del sistema social, el orden social o el comportamiento social en un sentido amplio. Este sistema generalmente toma la forma de una ley para mantener el orden". y estabilidad del sistema social y eficacia, el sistema de financiación debería entrar en esta categoría. El propósito de los acuerdos institucionales es brindar a los participantes en actividades dentro del marco oportunidades de obtener beneficios adicionales que no pueden obtenerse fuera de la estructura. En una sociedad civilizada, todas las actividades humanas están relacionadas con instituciones. Los acuerdos institucionales motivarán a las organizaciones, y diferentes acuerdos institucionales guiarán a las organizaciones para producir diferentes respuestas conductuales. Sin normas y limitaciones institucionales, el comportamiento humano se encontrará en un estado de caos. Se puede observar que el sistema es un factor indispensable y extremadamente importante para la eficiencia.
El sistema de financiación de las pequeñas y medianas empresas es muy débil.
(1) Base jurídica débil
La ley se basa en reglas y tiene límites claros entre derechos y obligaciones, por lo que puede ajustar eficazmente diversas relaciones de interés y relaciones sociales. Aunque mi país implementó la primera ley especial para apoyar y promover el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas en 2003, esta es también la única ley especial sobre las pequeñas y medianas empresas en mi país hasta el momento. En comparación con los sistemas legales para las pequeñas y medianas empresas que con frecuencia se promulgan y revisan oportunamente en los Estados Unidos, Japón y otros países, la escasez de leyes y regulaciones es obvia, lo que dificulta las actividades financieras de las pequeñas y medianas empresas. Las empresas de gran tamaño carecen de una base sólida para el mantenimiento del sistema.
En consecuencia, existen muchas políticas para apoyar a las pequeñas y medianas empresas.
Por ejemplo, el "Aviso sobre el fortalecimiento de los servicios crediticios para las pequeñas y medianas empresas" de junio de 1998, los "Dictamenes orientativos sobre el fortalecimiento y mejora de los servicios financieros para las pequeñas y medianas empresas" de junio de 1999+01, y los "Varios Opiniones de política sobre el estímulo y la promoción del desarrollo de las pequeñas y medianas empresas" en agosto de 2000", julio de 2005 "Aviso sobre el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas por parte de los bancos, sobre cuestiones relativas al establecimiento y cambio de grandes instituciones de garantía de crédito para Pequeñas y medianas empresas en provincias y regiones". En marzo de 2009, el Banco Central y la Comisión Reguladora Bancaria de China promulgaron las "Opiniones orientativas sobre el proyecto piloto de pequeñas empresas de préstamos". En mayo de 2009, el 12 de octubre de 2011, el Consejo de Estado La reunión ejecutiva propuso específicamente medidas para apoyar a las pequeñas y microempresas, aliviar las dificultades financieras y brindar asistencia. La reunión ejecutiva del Consejo de Estado una vez
En los últimos 10 años, los líderes nacionales han emitido una gran cantidad de documentos y opiniones. , avisos, discursos. Sin embargo, la situación de dificultades financieras para las pequeñas y medianas empresas no ha cambiado fundamentalmente. Esto se debe a que las políticas son muy oportunas, regulatorias y expresivas, y lo que se exterioriza como símbolos son normas y voluntad del gobierno. Generalmente se expresa como una regulación basada en principios, que sólo estipula la dirección de la acción y no implica reglas específicas de actividad. Se endurecerá o flexibilizará según las necesidades de la situación económica. En particular, debido a su naturaleza ajena al mercado, el apoyo político a menudo es incompatible con los intereses comerciales de las instituciones financieras y, en general, es difícil obtener una respuesta positiva y una implementación continua de las instituciones financieras con fines de lucro. Por lo tanto, aunque las políticas se emiten con frecuencia, los resultados no son estables.
(2) Falta de instituciones financieras especializadas para financiar a las pequeñas y medianas empresas
La financiación indirecta siempre ha tenido ventajas evidentes en el sistema de financiación. Sin embargo, faltan instituciones financieras especializadas. Instituciones financieras para financiar pequeñas y medianas empresas en el sistema bancario. Bancos pequeños y medianos. En la actualidad, las grandes y medianas empresas de mi país han establecido expedientes de crédito corporativo, pero es difícil para las pequeñas y medianas empresas y las pequeñas y microempresas lograr la socialización de la gestión del crédito en un corto período de tiempo. Poner en la misma plataforma de financiación a las pequeñas y medianas empresas y a las grandes y medianas empresas con enormes diferencias en escala empresarial, situación crediticia, fuerza competitiva, condiciones de garantía y niveles de riesgo, y utilizar el mismo mecanismo, el mismo método y los mismos estándares para gestionar y exigir. De hecho, las necesidades de financiación de las pequeñas y medianas empresas han sido ignoradas. Esta tosca construcción del sistema restringe directamente el flujo de fondos. El rápido aumento de los precios desde la segunda mitad de 2010 se ha convertido gradualmente en la contradicción más destacada del funcionamiento económico. Controlar los aumentos de precios se ha convertido en el núcleo de la regulación económica. La política monetaria del banco central ha mostrado características de endurecimiento, lo que de repente ha puesto de relieve la escasez de fondos para las pequeñas y medianas empresas. Una nueva ronda de efecto dominó causada por la ruptura de la cadena de capital de las empresas privadas y la "fuga" de los patrones de las empresas privadas ha hecho miserables a las pequeñas y medianas empresas, lo que refleja profundamente la falta de mantenimiento del sistema básico para el financiamiento de las pequeñas y medianas empresas. y medianas empresas.
En tercer lugar, ideas para mejorar el sistema de financiación de las pequeñas y medianas empresas.
Ya sea un país desarrollado o en desarrollo, ya sea que se trate de un sistema de financiación o de una operación del sistema, es inseparable del liderazgo y anfitrión del gobierno.
(1) Dar pleno juego a las funciones de orientación, gestión y servicios del gobierno.
1. Leyes y reglamentos especiales completos son la base del sistema de financiación. La base para el funcionamiento de la economía de mercado es el sistema legal. Un sistema legal sólido es un requisito básico para mantener el principio del comercio justo y reflejar la orientación política del gobierno. Ya sea el establecimiento de un sistema o el ajuste de intereses, debe lograrse mediante leyes y reglamentos. El sistema de financiación y las transacciones crediticias involucran los intereses económicos reales de cada sujeto de la transacción, especialmente la protección jurídica. Para establecer un sistema de financiación y un sistema para las pequeñas y medianas empresas, se deben introducir y mejorar lo antes posible leyes y reglamentos relacionados con la operación y las actividades crediticias de las pequeñas y medianas empresas, y se deben utilizar medios legales para promover la estandarización de las actividades de financiación, informes crediticios, garantías e informatización de las pequeñas y medianas empresas. Sobre la base de la legislación, también promoveremos la construcción de equipos judiciales profesionales, aseguraremos las instituciones, el personal, el financiamiento y las condiciones técnicas, e implementaremos protección legal para el financiamiento de las pequeñas y medianas empresas. 2. Los organismos gubernamentales especializados son el núcleo del marco del sistema de financiación de las pequeñas y medianas empresas. Lo antes posible, se fusionarán las funciones de gestión relacionadas con las pequeñas y medianas empresas en los departamentos pertinentes existentes y se establecerá una administración nacional de pequeñas y medianas empresas con capacidades integrales de coordinación para desempeñar funciones tales como salvaguardar los derechos. y los intereses de las pequeñas y medianas empresas, formular y emitir políticas y regulaciones, brindar servicios de información y supervisar y gestionar. La intervención a nivel micro sirve a la coordinación y los servicios a nivel macro, mejorando el papel de liderazgo y las funciones de servicio del gobierno.
3. Establecer un banco de políticas para las pequeñas y medianas empresas. Las instituciones financieras de política son instituciones que obedecen y sirven las políticas macroeconómicas del gobierno, proceden de la perspectiva y los intereses sociales del gobierno y participan en actividades de inversión y financiamiento con el objetivo de hacer realidad las políticas e intenciones económicas del gobierno. El establecimiento de un banco gubernamental para apoyar a las pequeñas y medianas empresas fue un mecanismo establecido por el gobierno japonés después de la Segunda Guerra Mundial para equilibrar la asignación de fondos y coordinar el desarrollo equilibrado de la economía nacional, y ha logrado resultados extremadamente significativos.
El establecimiento del marco del sistema de financiación de las PYME debería orientarse hacia el establecimiento de bancos de políticas para las PYME.
(2) Desbloquear los canales de préstamos privados
De hecho, en los países desarrollados, la financiación privada siempre ha sido una fuerza importante para apoyar el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas. Incluso en el actual nivel de desarrollo económico, la financiación privada sigue siendo un canal importante para financiar a las pequeñas y medianas empresas. En las zonas económicamente prósperas de China, los fondos privados ya son considerables, pero faltan formas de participar en negocios financieros convencionales. Desbloquear los canales de financiación privada pasa principalmente por permitir el desarrollo de pequeñas organizaciones financieras privadas. Este tipo de organización financiera privada con características regionales obvias limita sus objetivos de financiamiento a clientes conocidos, y los incumplimientos entre amigos acarrearán mayores costos de reputación. En este contexto único de cultura crediticia, no sólo el riesgo de asimetría de información es pequeño, sino que las restricciones de riesgo son más efectivas, lo que tiene ventajas únicas.
Despejar los canales de financiación para las pequeñas y medianas empresas y construir un sistema financiero más razonable. En primer lugar, puede equilibrar el flujo de fondos sociales; en segundo lugar, puede evitar la abrumadora presión de la usura sobre las pequeñas y medianas empresas; en tercer lugar, puede mejorar el sistema financiero de China y hacerlo más adecuado a las múltiples necesidades de una economía multimillonaria; nivel económico; en cuarto lugar, puede dar pleno juego al sector privado La energía del dinero. Además, también tiene un efecto positivo sobre la estabilidad del orden financiero.
Actualmente, han surgido bancos privados de pequeña escala en zonas ricas a lo largo de la costa sureste. Sin embargo, debido a la falta de orientación y normas de las leyes y reglamentos pertinentes, existen irregularidades en sus operaciones, como una gran proporción de préstamos con partes relacionadas y una alta tasa de deudas incobrables, lo que hace que la continuidad y el desarrollo de su negocio sean inestables. El gobierno debe regular y guiar a los bancos privados a través de leyes para establecer estructuras científicas de gobierno corporativo, realizar negocios financieros de acuerdo con los principios de cumplimiento y prudencia y controlar el daño causado por los accionistas a los intereses de los bancos en transacciones relacionadas. El sano desarrollo de los bancos de PYME es una condición importante para la estabilidad del sistema de financiación de las PYME.
Para alentar al capital privado a invertir en bancos pequeños y medianos, al mismo tiempo que se estandariza la gestión, el Estado debería proporcionarles incentivos fiscales (o incluso más) que les permitan desarrollarse de manera constante sobre la base de operaciones conformes y respetuosas de la ley.
(3) Mecanismo de control y transferencia de riesgos de la estructura de garantía de doble capa de garantía y seguro.
En una economía de mercado, ningún sistema puede eliminar completamente los riesgos crediticios. Un sistema completo de garantía de financiación debe tener las funciones de control y transferencia de riesgos. En general, es necesario establecer gradualmente un mecanismo de gestión de financiación para la dispersión, transferencia y supervisión del riesgo establecido conjuntamente por los bancos prestamistas, las agencias de garantía y las compañías de seguros, y cambiar completamente el mecanismo de financiación existente en el que quien concede los préstamos debe asumir los riesgos.
En la actualidad, el sistema de garantía de financiación de las pequeñas y medianas empresas de mi país tiene problemas de deficiencias estructurales y de gestión descentralizada. Aunque la práctica de la garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas comenzó ya en 1992, se ha convertido en una industria emergente liderada por el gobierno y diversificada por miles de instituciones de garantía financiera. Sin embargo, sus problemas no pueden ignorarse. En primer lugar, a juzgar por la situación actual, las instituciones de garantía tienen problemas tales como propiedad administrativa diferente, posiciones dominantes débiles de las instituciones de garantía en las actividades de financiación y rentabilidad inestable. En segundo lugar, desde el punto de vista estructural, el actual sistema de garantía de financiación carece de un mecanismo de transferencia de riesgos. Debido al alto riesgo de la financiación empresarial, las compañías de seguros comerciales siempre se han mantenido alejadas de ella. Por lo tanto, en el sistema de garantía de financiación para pequeñas y medianas empresas, excepto en el seguro de financiación de pólizas proporcionado por la Corporación de Seguro de Crédito de China para las empresas exportadoras, el seguro comercial todavía no existe. Además, el modelo de reglamento de gestión actual para la industria de garantías sigue siendo las "Medidas provisionales para la gestión de riesgos de las instituciones de garantía de financiación de pequeñas y medianas empresas" emitidas por el Ministerio de Finanzas en marzo de 2001 (Jincai [2006 54 38+0] núm. 77). Las Medidas establecen principalmente disposiciones sobre la gestión de fondos para financiar instituciones de garantía establecidas con inversión estatal o participación accionaria para prestar servicios a pequeñas y medianas empresas. Sin embargo, para toda la industria de garantías, todavía falta una orientación legal ampliamente aplicable, lo que resulta en una falta de orientación legal y regulaciones para el desarrollo saludable de la industria de garantías.
Para mejorar las deficiencias anteriores, se debe establecer en el diseño del sistema un modelo combinado de garantía, seguro y reaseguro. Las garantías se utilizan para compensar la falta de crédito de la parte financiadora y desempeñan un papel en la diversificación de riesgos; los seguros permiten a los prestamistas y garantes transferir riesgos. Esto puede reducir efectivamente la evitación del mercado causada por la sobreexposición de las instituciones financieras a los riesgos de asimetría de la información y promover el desarrollo de una cobertura de racionamiento del crédito desde un equilibrio parcial hasta un equilibrio general.
(4) Fortalecer la gestión del riesgo crediticio de las pequeñas y medianas empresas
1. Mejorar el sistema de información crediticia de las pequeñas y medianas empresas. Fortalecer la construcción del sistema de información crediticia para las pequeñas y medianas empresas es una parte importante de la estabilización del sistema de financiación de las pequeñas y medianas empresas.
Durante el período del "Undécimo Plan Quinquenal", el concepto de gestión del crédito corporativo se promovió ampliamente en todo el país, pero la gestión del estado crediticio de las pequeñas y medianas empresas todavía es extremadamente deficiente. Hay algunas razones objetivas, por ejemplo, la recopilación de información crediticia para un gran número de pequeñas y medianas empresas es muy ardua y es difícil para los bancos y otras instituciones financieras o empresas de informes crediticios profesionales establecer archivos crediticios completos para ellas. en un corto período de tiempo; un gran número de pequeñas y microempresas en su mayoría carecen de una gestión normalizada y de un sistema financiero imperfecto. A los departamentos pertinentes les resulta difícil recopilar datos financieros completos de las empresas, especialmente las microempresas que operan en pequeña escala y no tienen registros de transacciones crediticias, lo que dificulta la recopilación de información. Sin embargo, los expedientes crediticios imperfectos de las pequeñas y medianas empresas afectarán inevitablemente el apoyo financiero de las instituciones financieras y la mejora del nivel crediticio general de la sociedad.
Para las pequeñas y microempresas, podemos intentar adoptar diferentes tasas impositivas para las empresas que envían activamente información y materiales, y guiar a las empresas para que envíen información crediticia de forma voluntaria y activa, y luego a través de departamentos relevantes como industria y comercio, tributación y banca. Recopilar información, establecer, verificar y actualizar expedientes crediticios de pequeñas y medianas empresas.
2. Construir una buena relación de cooperación entre bancos y empresas. El control efectivo de los riesgos financieros para las pequeñas y medianas empresas proviene en primer lugar de los propios bancos prestamistas. Ya sea un banco grande o un pequeño banco privado, al ser prestamista de pequeñas y medianas empresas, tiene derecho a supervisar las condiciones operativas de las empresas deudoras, incluso hacer sugerencias para sus proyectos de inversión y participar en las votaciones. Aunque esto hará que las empresas prestatarias pierdan parte de su autonomía, este es el precio que deben pagar por una financiación a gran escala y también es una medida necesaria para controlar los riesgos financieros. Establecer y mantener una buena relación de cooperación entre bancos y empresas favorece la estabilidad de las operaciones corporativas y la prevención oportuna de riesgos.
3. No se puede relajar la construcción de una cultura crediticia moderna para las pequeñas y medianas empresas. La conciencia y los conceptos de gestión de los operadores de pequeñas y medianas empresas son los principios y estándares básicos del bien y el mal de la gestión empresarial. Pero los conceptos crediticios de cada persona varían. En primer lugar, es necesario defender y cultivar su cultura crediticia avanzada bajo las limitaciones del sistema, para que este grupo empresarial pueda establecer los principios operativos básicos de integridad, gestionar seriamente la imagen crediticia de la empresa y mejorar la reputación social. En segundo lugar, establecer un sistema básico de gestión de crédito dentro de la empresa. Incluso las pequeñas y microempresas, ya sea que compren y vendan en el mercado de productos básicos o realicen pagos en el mercado de factores, normalmente involucran transacciones crediticias e inevitablemente enfrentarán riesgos crediticios. Por lo tanto, las pequeñas y medianas empresas también deben aprender y prestar atención al uso de sistemas modernos de gestión de crédito y métodos avanzados de gestión de crédito para prevenir riesgos crediticios, salvaguardar los intereses corporativos y buscar un desarrollo estable. La estabilidad de las operaciones empresariales mejorará en gran medida la solvencia de la financiación.