¿Qué son el valor neto y la valoración del fondo? (Existe una gran brecha entre la valoración del fondo y el valor neto en el mercado)
Primero, comprendamos el concepto de valor neto del fondo. El valor neto de un fondo es el total de activos del fondo menos los pasivos, dividido por el número total de acciones del fondo. Los activos totales del Fondo incluyen el valor de sus inversiones en diversos activos, incluidas acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario. Los cambios en el patrimonio neto del fondo están estrechamente relacionados con las ganancias y pérdidas de la cartera de inversiones del fondo. Cuando los precios de los activos de la cartera del fondo aumentan, el valor liquidativo del fondo también aumentará. Por el contrario, cuando los precios de los activos de la cartera de inversiones caen, el valor neto del fondo también caerá en consecuencia.
La valoración del fondo se refiere al precio de transacción del fondo en el mercado secundario. Las valoraciones de los fondos suelen ser estimadas por compañías de fondos o instituciones de terceros en función del valor de mercado en tiempo real de la cartera del fondo. La precisión de la valoración del fondo es muy importante para los inversores, porque los inversores necesitan utilizar la valoración del fondo como base para los precios de las transacciones al comprar y vender acciones del fondo. El método de cálculo de la valoración de los fondos se puede ajustar según los diferentes tipos de fondos, como fondos de acciones, fondos de bonos, fondos de divisas, etc.
En ocasiones nos encontraremos con que existe una gran brecha entre la valoración y el patrimonio neto de los fondos en el mercado. Esto se debe principalmente a las siguientes razones:
La frecuencia de actualización del valor neto del fondo es diferente de la frecuencia de actualización de la valoración del fondo. El valor neto del fondo generalmente se calcula sobre la base de los precios de cierre diarios y las valoraciones del fondo pueden ajustarse en tiempo real en función de las fluctuaciones en las condiciones del mercado. Cuando el mercado fluctúa violentamente, la valoración del fondo puede ser significativamente diferente del valor neto del fondo.
La valoración del fondo se ve afectada por la oferta y la demanda del mercado. Cuando los inversores muestran un gran interés en un fondo o la demanda supera la oferta, el fondo puede cotizar a un precio superior al valor neto del fondo; por el contrario, si la demanda de un fondo por parte de los inversores es baja, el fondo puede cotizar a un precio inferior al valor neto del fondo.
El mecanismo de negociación del fondo también puede provocar una brecha entre la valoración del fondo y el valor neto. Por ejemplo, en las transacciones de fondos en bolsa, las acciones del fondo se compran y venden mediante transacciones en bolsa, y el cálculo del valor neto del fondo se basa en el valor de mercado en tiempo real de la cartera del fondo. Cuando la actividad comercial es baja, la valoración del fondo puede verse afectada por el diferencial entre oferta y demanda y habrá una gran brecha con el valor neto del fondo.
Ante la brecha entre el valor neto y la valoración del fondo, ¿cómo deberían responder los inversores? Los inversores deben comprender la diferencia entre el valor neto y la valoración del fondo y elegir los fondos de manera razonable en función de sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo. Los inversores pueden juzgar el valor de la inversión del fondo prestando atención periódicamente a los cambios en el patrimonio neto y la valoración del fondo. Los inversores también pueden reducir el impacto del patrimonio neto de los fondos y las brechas de valoración en los rendimientos de las inversiones diversificando sus carteras de inversiones.
El valor neto y la valoración del fondo son indicadores importantes a los que los inversores deben prestar atención a la hora de elegir fondos. El valor neto del fondo refleja el valor de la cartera del fondo, mientras que la valoración del fondo refleja el precio de transacción del fondo en el mercado secundario. Aunque puede haber una cierta brecha entre el valor neto y la valoración del fondo, los inversores pueden beneficiarse de las decisiones de inversión al comprender las razones de la diferencia y las estrategias de inversión razonables.