¿Por qué el nombre del fondo es tan largo y evasivo?
El nombre es nuestra primera pista sobre el estilo del fondo. Hoy, dejemos que el planificador financiero comience con el nombre del fondo. Después de escuchar, es posible que pueda juzgar la dirección de inversión, el nivel de riesgo y la estrategia de inversión del fondo a partir del nombre del fondo, para tener una comprensión preliminar del fondo.
Miao Xinxin, editor de Noah Wealth Brand Market Center
Fuente: Noah Wealth (ID: Noah Group)
P: ¿Cómo se llama el fondo? determinado? de?
Según las últimas estadísticas de un determinado sitio web de fondos, actualmente hay 125 sociedades de fondos en el mercado, que emiten 6.561 fondos. Con tantos fondos, realmente no es fácil distinguir unos de otros.
En términos generales, el nombre de un fondo consta generalmente de las siguientes partes:
Nombre de la empresa, dirección de inversión o características del fondo, tipo de fondo
Por ejemplo:
"E Fund Consumer Industry Stocks" se compone del nombre de la empresa "E Fund", la dirección de inversión "Consumer Industry" y el tipo de fondo "Acciones".
Explicaremos estos componentes uno por uno a continuación:
Parte 1: Nombre de la empresa
Por ejemplo, Bank of Communications XXX es el fondo de Bank of Communications Schroder Fund Management Co., Ltd. ..
Parte 2: Tipos de fondos
Los tipos de fondos se pueden dividir principalmente en: fondos de acciones (más del 80% invertido en acciones) , fondos de bonos (más del 80% invertidos en bonos), fondos de divisas (que sólo invierten en el mercado monetario), fondos híbridos (que no cumplen las tres primeras disposiciones).
El tipo de fondo a menudo refleja las características de riesgo-rendimiento del fondo. En orden de riesgo y rentabilidad, en términos generales: fondos de acciones > fondos híbridos > fondos de bonos > fondos de divisas.
Además, ETF y LOF también son "pequeñas colas" comunes en los nombres de fondos.
Los fondos con "LOF" en sus nombres se denominan fondos abiertos cotizados. Los fondos con "ETF" en su nombre son fondos cotizados en bolsa. Su principal diferencia es el mecanismo de negociación y el monto de la transacción.
Tercera parte: Características del fondo
1. Dirección de la inversión
Fondos especiales
Por ejemplo, aquellos que tienen "Internet" en sus nombres invertir principalmente La dirección estará en productos relacionados con Internet en nombre de "protección del medio ambiente", la dirección de la inversión estará sesgada hacia productos con temas de protección del medio ambiente, de manera similar, "consumo, One Belt and One Road, reforma de empresas estatales; ?"
Fondos de inversión en valores indexados
Por ejemplo, el nombre contiene "CSI 100, SSE 50, CSI 300". La palabra "fondo" significa que el fondo sigue un índice específico. e invierte en las acciones que componen el índice, o con base en Proporcionalmente compra todas las acciones que componen el índice.
Los fondos que invierten en diferentes mercados
Los fondos denominados "Shanghai-Hong Kong-Shenzhen" pueden participar en Southbound Trading. Los fondos con las palabras "QDII" en sus nombres pueden invertir en el extranjero; mercado de valores.
2. Estilo de inversión
De hecho, las compañías de fondos harán todo lo posible para reflejar la estrategia de inversión del fondo al nombrarlo. La mayoría de los nombres de fondos reflejan adecuadamente las características del producto.
Las palabras clave comúnmente utilizadas para fondos son crecimiento, valor, crecimiento, selección, optimización, dividendos, estabilidad, tema y asignación.
Se llama "selección optimizada y configuración flexible", que es fácil de entender y literal. El llamado "valor" generalmente invierte en acciones y productos de primera línea de gran capitalización con un crecimiento de valor a largo plazo. La llamada "cuantificación" generalmente utiliza big data para establecer modelos de inversión que orienten las estrategias de inversión.
Parte 4: ABC después del nombre
Muchos nombres de fondos terminan con letras, y las letras representan diferentes significados según el tipo de fondo:
Fondos graduados
La diferencia entre el fondo escalonado A y el fondo escalonado B, por ejemplo:
Todos aportan dinero a A, luego A presta algo de dinero a B para especular con acciones, B gana dinero especulando con acciones, y A le presta dinero a B para ganar intereses... a tiene bajo riesgo y bajo rendimiento b tiene mayor riesgo y mayor rendimiento;
Fondos monetarios
Los fondos en divisas de Clase A generalmente no tienen un umbral de suscripción y están abiertos a inversores comunes. Los fondos en divisas de Clase B generalmente tienen un umbral de monto de compra y están dirigidos principalmente a usuarios con grandes cantidades; cantidades de fondos o inversores institucionales.
Acciones/Bonos/Fondo Híbrido
La diferencia entre estos tres tipos de fondos ABC se refleja principalmente en la comisión de suscripción: el tipo A suele tener una "comisión inicial" y una la tarifa de suscripción se cobra al suscribir la categoría B C, generalmente es un "cargo de fondo", es decir, cuando se canjea el fondo, la tarifa de suscripción y la tarifa de reembolso se cobran juntas, la categoría C generalmente es "libre de comisión de suscripción"; tarifas diarias de ventas y servicios como alternativa.
P: ¿Por qué el nombre del fondo es tan largo?
Lo anterior es sólo una introducción al conocimiento básico de la denominación de fondos. De hecho, los nombres de los fondos que encontramos pueden exceder su imaginación.
Entonces, la respuesta más profesional y fácil de identificar es: deseche generosamente el código de fondo de 6 dígitos. Aquí tienes, no está mal.
Entonces, ¿cómo se forma el código del fondo? ¿Hay alguna regla a seguir? Distinguimos entre fondos no cotizados y fondos cotizados, y las reglas del código son las siguientes:
Fondos no cotizados
El código del fondo es un número de 6 dígitos. Al comienzo del desarrollo de los fondos, había pocas compañías de fondos y una pequeña cantidad de fondos, por lo que el sistema Deng Zhong TA (Deng Zhong es China Securities Depository and Clearing Co., Ltd.) asignó un prefijo de código a cada compañía.
Por ejemplo, los comunes 550XXX y 161 XXX siguen esta regla.
¿Por qué los códigos de muchos nuevos fondos de desarrollo empiezan ahora por "000"? Esto se debe a que la capacidad máxima del código TA es 100 y el número de empresas de gestión de fondos ha superado las 70, por lo que el código TA se enfrenta al problema de la insuficiencia de recursos.
Por lo tanto, desde 2012 hasta diciembre se publicó un nuevo estándar "Código de fondos de inversión en valores", que estipula que para los fondos recién creados, el código todavía utiliza un código de 6 dígitos, pero está desacoplado del código TA. y el código del fondo ya no tiene significado.
Así podemos ver que los códigos de fondos no cotizados establecidos después de la promulgación de las normas comienzan todos con 00.
Fondos cotizados
Fondos de inversión en valores de tipo abierto (como fondos indexados de tipo abierto cotizados en bolsa (ETF), fondos de tipo abierto cotizados (LOF), fondos de tipo cerrado , etc.) están cotizando La cotización y la negociación están sujetas a la supervisión de la bolsa de valores, de la siguiente manera:
Fondos de la Bolsa de Valores de Shenzhen
El primer código de fondos que cotizan en la Bolsa de Valores de Shenzhen El intercambio es 1.
El código del segundo dígito de los fondos abiertos es 5 (fondos ETF, fondos jerárquicos) o 6 (fondos LOF, otros fondos; el tercer y cuarto dígitos están estipulados uniformemente por la Información de la Comisión Reguladora de Valores de China); Código de la sociedad gestora de fondos del Centro, los dos últimos dígitos son los números de serie de todos los fondos abiertos emitidos por la sociedad gestora de fondos correspondiente.
Los códigos de segundo y tercer dígito de los fondos de inversión en valores cerrados son 84, y los últimos tres códigos se compilan en secuencia. Por ejemplo, el código cerrado Baoying Hongyang de Xiaobaojia es 184728.
Fondos de la Bolsa de Valores de Shanghai
El primer código para los fondos que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai es 5.
Los dígitos de dos y tres dígitos para los fondos de inversión en valores indexados (ETF) de tipo abierto negociados en bolsa son 10, y los dígitos de dos y tres dígitos para los reembolsos de fondos de tipo abierto ( como los fondos negociados en bolsa) son 19.
El segundo y tercer dígito del código de fondos cerrados son 00.
P: ¿Puede el nombre del fondo reflejar realmente la estrategia de inversión del fondo?
Ahora que conocemos el significado original del nombre de la compañía del fondo, necesitamos encontrar una manera de reflejar la estrategia de inversión del fondo.
Entonces surge la pregunta: ¿Puede el fondo realmente ser “digno de su nombre”? ¿Un buen "valor" nunca se invertirá en "crecimiento" y una buena "atención médica" nunca se invertirá en "industria militar"?
Cabe destacar que existen muchos fondos en el mercado que no hacen honor a sus nombres.
Incluso los fondos temáticos ajustan sus estrategias de inversión de acuerdo con las condiciones del mercado, y su porción de inversión en acciones generalmente no incluye 100 acciones en un determinado sector. Al elegir un fondo, además de leer claramente el nombre, también debe consultar los informes periódicos del fondo para confirmar si la cartera de inversiones y la estrategia de inversión del fondo están en línea con sus preferencias de inversión.
Finalmente, en definitiva, puede ser una buena forma de elegir el nombre del fondo. Sin embargo, no todos los fondos pueden "hacer honor a su nombre". Se recomienda realizar una verificación adicional antes de decidir si comprar el fondo.