Red de Respuestas Legales - Derecho de bienes - ¿Cuáles son las diferencias entre inversión ángel, capital de riesgo y financiación de capital privado?

¿Cuáles son las diferencias entre inversión ángel, capital de riesgo y financiación de capital privado?

La inversión ángel, el capital de riesgo y la financiación de capital privado son diferentes en términos de tiempo de inversión, enfoque y valoración del proyecto.

1. El tiempo de inversión es diferente

La inversión ángel invierte principalmente en empresas emergentes en etapa inicial, el capital de riesgo invierte principalmente en empresas en etapa inicial y la inversión de capital privado invierte principalmente en empresas en etapa tardía. empresas.

2. Enfoque diferente

La inversión ángel se centra en los fundadores de las empresas, porque los fundadores de las empresas determinan en gran medida la calidad del proyecto. La inversión de capital riesgo se centra en la consideración integral del equipo fundador del proyecto y los datos comerciales. La inversión de capital privado está dirigida a empresas y mercados maduros, y requiere recursos industriales relativamente elevados por parte de los inversores.

3. Diferentes valoraciones de proyectos

La inversión de capital riesgo y de capital privado tienen valoraciones iniciales más bajas, pero a medida que aumenta la valoración de la empresa, el múltiplo de rendimiento de un solo proyecto se vuelve menor con la inversión ángel. , la probabilidad de éxito de la inversión es mayor.

Datos ampliados:

Gestión de riesgos

1. Mecanismo de vinculación del contrato

Se llega a un acuerdo previo sobre las responsabilidades y obligaciones de todas las partes. todo Medidas legalmente efectivas para evitar riesgos en actividades comerciales. Para evitar que la empresa cause daños a los inversores y proteger los intereses de los inversores, los inversores formularán en detalle varias cláusulas en el contrato, como cláusulas afirmativas y negativas, condiciones para ajustar la proporción de acciones, remedios por incumplimiento de contrato, prioridad. cláusulas de inversión adicional, etc.

2. Inversión sectorial

La inversión segmentada significa que para controlar eficazmente los riesgos y evitar el desperdicio de fondos corporativos, los fondos de inversión de capital privado controlan el progreso de la inversión en segmentos y solo brindan garantías. para el desarrollo de la empresa se retienen los fondos necesarios para la siguiente etapa, y se reserva el derecho a renunciar a inversiones adicionales y el derecho a comprar de forma preventiva acciones emitidas cuando la empresa recaude fondos adicionales.

3. Cláusulas de ajuste de acciones

Al ajustar el índice de conversión de las acciones preferentes y las acciones ordinarias, el índice de capital entre inversores y empresas se puede cambiar en consecuencia, limitando así la empresa invertida. previsiones objetivas de beneficios y establecer objetivos de rendimiento realistas, motivando al mismo tiempo a los directivos corporativos a ser diligentes y responsables, persiguiendo el máximo crecimiento de la empresa, controlando así los riesgos de inversión.

4. Instrumentos de valores compuestos

Los instrumentos de valores compuestos suelen incluir acciones preferentes convertibles, bonos convertibles, bonos convertibles, etc. Combina las ventajas de la inversión en deuda y la inversión en acciones ordinarias y puede proteger eficazmente los intereses de los inversores y compartir el crecimiento de la empresa.

Enciclopedia Baidu-Financiamiento de capital privado

Enciclopedia Baidu-Capital de riesgo

Enciclopedia Baidu-? Capital del ángel