¿Cuáles son las ventajas y desventajas de los fondos?

1. El fondo de inversión colectiva (fondo de inversión colectiva) es un método de inversión: recauda inteligentemente fondos dispersos y los entrega a instituciones profesionales para que los inviertan en diversos instrumentos financieros para lograr la apreciación de los activos. .

2. Los fondos de riesgo diversificados pueden diversificar las carteras de inversión e invertir en diversos valores. Al diversificar las inversiones, por un lado, aprovechamos los enormes fondos y los numerosos inversores para reducir los riesgos de inversión que enfrenta cada inversor, por otro lado, aprovechamos la complementariedad entre diferentes objetos de inversión para lograr el propósito de diversificar; riesgos de inversión.

3. Los fondos de gestión experta implementan un sistema de gestión experto. Estos gerentes profesionales han recibido capacitación especializada y tienen una amplia experiencia en inversión en valores y otros proyectos de inversión.

2. Desventajas de los fondos:

Las principales desventajas de los fondos son los riesgos, que provienen principalmente de:

1. Riesgo de crédito: incluidos los bonos invertidos por los fondos. fondo, riesgo de crédito sobre pagarés y otros instrumentos, y riesgo puerta a puerta sobre inversiones basadas en transacciones, como acuerdos de recompra.

2. Riesgo de exposición al mercado: el riesgo de exposición al mercado se refiere al valor de mercado real del fondo del mercado monetario, es decir, el riesgo de que el valor neto del fondo se desvíe del precio de transacción del fondo (generalmente el valor nominal de el fondo).

3. Riesgo de política: los cambios en las políticas macroeconómicas nacionales, como la política fiscal, la política monetaria, la política industrial, la política de desarrollo regional, etc., provocan fluctuaciones de los precios de mercado, afectan la rentabilidad de los fondos y crean riesgos.

4. Riesgo del ciclo económico: con los cambios cíclicos en la operación económica, el nivel de ingresos del mercado de valores también cambia cíclicamente, y el nivel de ingresos de la inversión del fondo también cambiará en consecuencia, creando riesgos.

5. Riesgo de tipos de interés: Las fluctuaciones en los tipos de interés de los mercados financieros provocarán cambios en los precios y rendimientos del mercado de valores. Las tasas de interés afectan directamente los precios y rendimientos de los bonos, así como los costos de financiamiento y las ganancias de las empresas. El fondo invierte en bonos y acciones, y su nivel de ingresos puede verse afectado por cambios en las tasas de interés.

6. Riesgos operativos de las empresas que cotizan en bolsa: Las condiciones operativas de las empresas que cotizan en bolsa se ven afectadas por muchos factores, como la capacidad de gestión, la competencia de la industria, las perspectivas del mercado, la innovación tecnológica, la situación financiera, la investigación y el desarrollo de nuevos productos, etc. . , esto conducirá a cambios en los beneficios de la empresa. Si una empresa que cotiza en bolsa en la que invierte el fondo tiene un mal desempeño, el precio de sus acciones puede caer o las ganancias disponibles para distribución pueden disminuir, reduciendo así los ingresos por inversiones del fondo. Las empresas que cotizan en bolsa también pueden sufrir cambios impredecibles. Aunque los fondos pueden diversificar sus inversiones para distribuir este riesgo no sistemático, no pueden evitarlo por completo.

7. Riesgo de inflación: El objetivo de la inversión del fondo es mantener e incrementar el valor de los activos del fondo. Si se produce inflación, los ingresos de los valores de inversión del Fondo pueden verse compensados ​​por la inflación, afectando así la preservación y apreciación de los activos del Fondo.

8. Riesgo de cambio de la curva de rendimiento de los bonos: el riesgo de cambio de la curva de rendimiento de los bonos se refiere al riesgo relacionado con el movimiento no paralelo de la curva de rendimiento. Un solo indicador de duración no puede reflejar completamente la existencia de este riesgo.

9. Riesgo de reinversión: la caída de las tasas de interés del mercado afectará la tasa de reinversión de los ingresos por intereses de los valores de renta fija, lo que es mutuamente beneficioso para el riesgo de precio provocado por el aumento de las tasas de interés.

10. Riesgo de crédito: durante el proceso de transacción, el fondo puede incumplir la entrega o el emisor de los bonos en los que invierte puede incumplir y negarse a pagar el principal y los intereses adeudados, lo que resulta en una pérdida de fondos. activos.

11. Riesgo de gestión: las habilidades profesionales, las capacidades de investigación y el nivel de gestión de inversiones del administrador del fondo afectan directamente la posesión y el análisis de la información y el juicio sobre la situación económica y las tendencias de los precios de los valores, afectando así la rentabilidad del fondo. nivel de ingresos por inversiones. Al mismo tiempo, si el sistema de gestión de inversiones, la gestión de riesgos y el sistema de control interno del administrador del fondo son sólidos y si pueden prevenir eficazmente riesgos de cumplimiento como el riesgo moral, el nivel de ética profesional del administrador del fondo también afectará el nivel de riesgo y rendimiento. del fondo.

12. Riesgo de liquidez: como nuevo mercado en transición, el riesgo de liquidez general del mercado de valores de China es relativamente alto. Las acciones y bonos de la cartera de inversiones del fondo enfrentarán mayores riesgos de liquidez por diversas razones, lo que aumentará la dificultad de ejecutar transacciones de valores y aumentará los costos de suscripción o de liquidación. Además, las necesidades de reembolso de los inversionistas de fondos pueden generar dificultades para ajustar las posiciones de los fondos y realizar activos, exacerbando los riesgos de liquidez.

13. Riesgos operativos y técnicos: Durante la operación de cada vínculo de negocio, las partes relacionadas del fondo pueden causar errores operativos o violar las reglas operativas debido a controles internos imperfectos o factores humanos, lo que puede generar riesgos. Comercio autorizado, uso de información privilegiada, errores y fraudes comerciales, etc. Además, en las operaciones de fondo de los fondos abiertos, debido a fallas o errores del sistema técnico, las transacciones normales pueden verse afectadas e incluso los intereses de los accionistas del fondo. Este riesgo técnico puede provenir de administradoras de fondos, custodios de fondos, agencias de registro, agencias de venta, bolsas de valores y agencias de registro y compensación de valores.

14. Riesgo de cumplimiento: se refiere al riesgo de violar las leyes y regulaciones nacionales o las disposiciones pertinentes del contrato del fondo durante la gestión u operación del fondo.