¿Qué significa fondo?
El fondo es una forma indirecta de inversión en valores. Las compañías de administración de fondos concentran los fondos de los inversionistas mediante la emisión de acciones de fondos, que son administradas por el custodio del fondo (es decir, un banco calificado), administradas y utilizadas por el administrador del fondo, invertidas en instrumentos financieros como acciones y bonos, y luego * * * soportar la inversión Riesgos, ganancias compartidas. Según diferentes estándares, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en diferentes tipos:
Según si se pueden agregar o canjear unidades de fondos, se pueden dividir en fondos abiertos y fondos cerrados. Los fondos abiertos no cotizan en bolsa y generalmente los compran y canjean los bancos, y el tamaño del fondo no es fijo. Los fondos cerrados tienen una duración fija y el tamaño del fondo es fijo durante la duración; Generalmente cotizan y cotizan en la bolsa de valores, los inversores compran y venden acciones de fondos a través del mercado secundario.
Según las diferentes formas organizativas, se pueden dividir en fondos corporativos y fondos de contrato. El establecimiento de un fondo mediante la emisión de acciones del fondo para establecer una compañía de fondos de inversión generalmente se denomina fondo corporativo; el establecimiento de un administrador de fondos, un custodio de fondos y un inversionista a través de un contrato de fondo generalmente se denomina fondo de contrato; En la actualidad, los fondos de inversión en valores de mi país son todos fondos por contrato.
Según los diferentes riesgos y rendimientos de las inversiones, se pueden dividir en fondos de crecimiento, fondos de ingresos y fondos equilibrados.
Según los diferentes objetos de inversión, se pueden dividir en fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario y fondos de futuros.
Comprar un fondo es muy sencillo. Puede negociarlo en la sala de valores, es decir, en el mercado secundario, como si fuera una inversión en acciones ordinaria. También se puede adquirir a través de un banco que coopere con el fondo. Muchos bancos realizan ventas de fondos, incluidos el Banco Industrial y Comercial de China y el Banco de Construcción de China. Si desea comprar, puede consultar en detalle las tarifas y los ratios de interés pertinentes y luego investigar la situación interna y el desempeño pasado de la empresa administradora del fondo.
Existen tres fuentes de ingresos por la operación de fondos abiertos: 1. Ganancias de capital: Se refiere a los ingresos por diferenciales obtenidos por la compra y venta de acciones o bonos. 2. Ingresos por intereses: se refiere a los gastos por intereses generados por la inversión en bonos del tesoro, bonos financieros, bonos corporativos o depósitos bancarios. 3. Otros ingresos: se refiere a los ingresos incluidos en los costos o gastos ahorrados por la utilización de los activos del fondo.
¿Cómo se distribuyen los ingresos de los fondos?
Los ingresos del fondo generalmente deben distribuirse de la siguiente manera:
(1) Determinar el contenido de la distribución del ingreso. En concreto, el objeto de la distribución de fondos son los ingresos netos, es decir, el saldo de los ingresos del fondo después de deducir los gastos que deben deducirse de acuerdo con las normas pertinentes. Los honorarios mencionados aquí generalmente incluyen: honorarios de administración pagados a la sociedad administradora del fondo, honorarios de custodia pagados al custodio, honorarios pagados a contadores públicos y abogados, honorarios de apertura incurridos cuando se establece el fondo, etc. En términos generales, los ingresos netos del fondo en el año en curso deben compensar las pérdidas de años anteriores antes de poder distribuirse, mientras que la pérdida neta de la inversión del fondo en el año en curso no debe distribuirse. Cabe señalar en particular que los datos de ingresos y gastos antes mencionados deben ser auditados y confirmados por una firma de contabilidad y un contador público certificado calificado para participar en negocios relacionados con valores antes de que se pueda implementar la distribución.
(2) Determinar la proporción y el momento de la distribución del ingreso. En términos generales, el índice de distribución y el tiempo de cada fondo son diferentes, siempre que no violen las leyes y regulaciones nacionales pertinentes, generalmente se establecen de antemano en el contrato del fondo o en los estatutos de la compañía del fondo. En términos de ratio de distribución, las leyes estadounidenses pertinentes estipulan que los fondos deben distribuir el 95% de sus ingresos netos a los inversores. Las "Medidas provisionales para la administración de fondos de inversión en valores" de mi país estipulan que el índice de distribución de ingresos del fondo no será inferior al 90% de los ingresos netos del fondo. En términos de tiempo de distribución, el fondo debe distribuir los ingresos al menos una vez al año.
(3) Determinar los objetos de distribución del ingreso. Ya sea un fondo cerrado o un fondo abierto, los ingresos se distribuyen a los inversores que poseen acciones del fondo en un día específico. Las sociedades gestoras de fondos suelen estar obligadas a especificar la última fecha de registro para recibir los derechos de distribución de ingresos. Todos los inversores que estén incluidos en la lista de titulares de fondos después de la negociación del mismo día tienen derecho a la distribución de ingresos.
(4) Determinar el método de distribución. Generalmente existen dos métodos: ① Distribución de efectivo. Esta es la forma más común de distribución de ingresos de fondos. ②Asignar unidades de fondos. Es decir, los ingresos netos que se distribuirán se convierten en cantidades iguales de nuevas unidades de fondo y se entregan a los inversores. Esta forma de asignación es similar a una "emisión de derechos" y, de hecho, aumenta el capital total y el tamaño del fondo. ③Sin distribución. En lugar de regalar acciones del fondo o distribuir efectivo, los ingresos netos se incluyen en el principal para la reinversión, lo que se refleja en el aumento del valor liquidativo de las acciones del fondo. Las "Medidas provisionales para la gestión de fondos de inversión en valores" de mi país sólo permiten la primera forma, mientras que la provincia de Taiwán de mi país adopta una combinación del primer y tercer método de distribución, mientras que los métodos más utilizados en los Estados Unidos son el primero y el tercero. el segundo.
(5) Determinar el punto de ingresos...
¿Cuál es la importancia del fondo?
Un fondo se refiere a una determinada cantidad de fondos establecidos para un determinado propósito. Incluye principalmente fondos fiduciarios de inversión, fondos de previsión, fondos de seguros, fondos de jubilación y diversos fondos de fundaciones. Lo que la gente suele llamar fondos se refiere principalmente a fondos de inversión en valores.
¿Qué significa fondo?
1. La gestión financiera experta es una parte indispensable de la vida contemporánea de las personas. Para resistir la inflación y mantener y aumentar el valor de los activos financieros, se debe y se debe llevar a cabo una gestión financiera y de inversiones. Pero, como inversores minoristas corrientes, carecen de conocimientos financieros suficientes y no tienen tanto tiempo ni energía para ocuparse de ello. Invertir en fondos significa gastar una pequeña cantidad de dinero, y los expertos de la compañía del fondo invertirán por usted en acciones, bonos y otros instrumentos que se pueden invertir en el mercado financiero.
La compañía del fondo cuenta con un grupo de expertos con altas calificaciones académicas y una rica experiencia en inversiones. Tienen agudas habilidades de observación y juicio analítico, pueden captar una gran cantidad de información de manera oportuna y pueden hacer predicciones relativamente precisas sobre las tendencias de los precios de varios tipos de mercados financieros, evitando así en la mayor medida errores en la toma de decisiones de inversión y mejorar las tasas de éxito de las inversiones. Para aquellos pequeños y medianos inversores que no tienen tiempo o no están familiarizados con el mercado y no pueden tomar decisiones de inversión específicas, los fondos de inversión pueden obtener ventajas expertas en información de mercado, experiencia de inversión, conocimientos financieros, técnicas operativas, etc., y Trate de evitar las consecuencias de la inversión ciega tanto como sea posible. Cheng Siwei, ex subdirector del Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo y famoso economista, dijo una vez: "Como inversores institucionales expertos en gestión financiera, los fondos se comportan de forma relativamente racional y tienen una capacidad relativamente fuerte para prevenir riesgos, lo que favorece para el desarrollo estable del mercado; por otro lado, el fondo puede atraer a más personas para ingresar al mercado de capitales. Al comprar el fondo, el fondo aprovecha al máximo las ventajas de una gestión financiera experta, que no sólo puede reducir. el coste de los inversores minoristas, pero también evitar mayores riesgos "De esta manera, los expertos de las empresas de fondos pueden ganar menos dinero cuando el mercado de valores cae y más dinero cuando el mercado de valores sube.
2.* * *Al invertir en bolsa existen las llamadas "casas de apuestas", es decir, aquellas instituciones o grandes inversores que poseen enormes cantidades de fondos y tienen la capacidad de, directa o indirectamente, manipular el mercado. Los banqueros utilizan diversos medios para obtener ganancias, lo que provoca pérdidas a algunos pequeños y medianos inversores. Los individuos tienen fondos limitados para la inversión y la gestión financiera, y las cantidades son pequeñas. Se encuentran en una posición débil y, a menudo, vulnerables frente a inversores institucionales con mucho dinero y familias adineradas. El umbral de entrada para la inversión de fondos es bajo y se puede adquirir con tan solo 1.000 yuanes. Pero si se concentra un gran número de pequeños y medianos inversores, las compañías de fondos estarán en una posición sólida en las actividades de inversión.
3. Disfruta de los beneficios y asume los riesgos.
Cuantos más clientes tenga una sociedad de fondos, mayor será la cantidad de fondos que podrá gestionar en nombre de sus clientes, más ingresos y mejores serán los beneficios económicos. Por lo tanto, en circunstancias normales, las compañías de fondos inevitablemente se esforzarán por generar ganancias para sus clientes, mejorando así su reputación y popularidad, aumentando su número de clientes y ampliando sus activos totales. Cuando el fondo es rentable, la empresa y los clientes disfrutan de los beneficios y todos están contentos. Cuando un fondo pierde dinero, usted debe asumir el riesgo.
Un fondo es una combinación de acciones y bonos.
El alcance de inversión de este fondo se puede resumir como: acciones, bonos y otros instrumentos de inversión permitidos por las leyes y regulaciones, incluidos grandes depósitos, letras del banco central y otros instrumentos que devengan intereses del mercado monetario, pero principalmente un combinación de acciones y bonos. "No pongas todos los huevos en la misma cesta" es el lema de la inversión en valores. Sin embargo, para lograr la diversificación de los activos de inversión, se requiere cierta solidez financiera. Los pequeños inversores, debido a la limitación de fondos, sólo pueden invertir en unas pocas acciones. Cuando el mercado de valores cae o la situación financiera de las empresas que cotizan en bolsa se deteriora, el principal sufrirá una gran pérdida. Este fondo puede ayudar a los pequeños y medianos inversores a resolver esta dificultad. Este fondo tiene fondos suficientes e invierte fondos en valores de diferentes tipos y vencimientos en diferentes proporciones dentro del alcance de inversión estipulado por la ley para minimizar el riesgo, que es mucho menor que una sola inversión en una determinada acción.
Si observamos los canales de inversión actuales en el mercado, hay acciones, bonos, fondos, metales preciosos (oro, plata), futuros de materias primas, futuros sobre índices bursátiles,
remesas extranjeras, Los cobros y las garantías esperan. A excepción de los fondos, todos requieren un conocimiento profundo y una rica experiencia operativa, y el umbral inicial es relativamente alto, promedio.
Es complicado que los pequeños y medianos inversores aficionados se involucren. Del contenido anterior y de la introducción en otros capítulos de este manual, es obvio que el fondo es una herramienta de inversión adecuada para el público.
¿Cuál es el concepto de fondo? ¿Cómo entender?
Supongamos que tiene una suma de dinero para invertir en bonos, acciones y otros valores para aumentar su valor, pero no tiene la energía ni el conocimiento profesional, y el dinero no es demasiado, por lo que desea Para invertir en asociación con otras 10 personas, contrate a un experto en inversiones (teóricamente superior a mí) que opere los activos invertidos conjuntamente por todos para aumentar su valor. Pero ahí, si más de 10 inversores consultan con expertos en inversiones en cualquier momento, no será un lío, por lo que recomiendan a la persona con más conocimientos que tome la iniciativa en este asunto. A cada persona se le da periódicamente un cierto porcentaje de sus bienes y él paga la tarifa de servicio al capitán en su nombre. Por supuesto, tomará la iniciativa en hacer arreglos para varias cosas, incluido hacer recados de puerta en puerta, recordarle al maestro los riesgos en cualquier momento y anunciar periódicamente las ganancias y pérdidas de las inversiones a todos. No en vano, el dinero de la comisión también incluye sus honorarios de servicio. Estas cosas se llaman inversiones de asociación.
Amplificar este modelo de inversión de asociación 100 veces y 1.000 veces es un fondo.
Este tipo de actividad de inversión de asociación privada es un fondo de capital privado si se establece un contrato completo entre inversores (que aún no ha sido reconocido por las leyes y reglamentos pertinentes de la supervisión nacional de la industria financiera en mi país). .
Si esta actividad de inversión de asociación es aprobada por el departamento nacional de gestión de la industria de valores (Comisión Reguladora de Valores de China) y el operador principal de esta actividad puede recaudar fondos públicamente para atraer inversores para que se unan a la inversión de asociación, Este es un fondo recaudado públicamente. La emisión de fondos es ahora un fondo común.
¿Cuál es el papel de una sociedad gestora de fondos? La sociedad gestora del fondo es el operador principal de este tipo de inversión en sociedad, pero es una persona jurídica y sus calificaciones deben ser aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China. Las sociedades de fondos, al igual que otros inversores de fondos, también son socios.
Por otro lado, debido a su operación dominante, necesita extraer tarifas de servicio (llamadas tarifas de administración de fondos) de los activos producidos conjuntamente por todos cada año, administrar expertos en inversiones (administradores de fondos) que son responsables de las transacciones en nombre de los inversores, y ayudar a los expertos a recopilar información y participar en Los investigadores publican periódicamente los activos y los rendimientos del fondo. Por supuesto, estas actividades de las compañías de fondos están aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Para garantizar la seguridad de los activos que producimos todos juntos, el operador principal de la compañía del fondo no los robará ni se apropiará indebidamente de ellos. La Comisión Reguladora de Valores de China estipula que los activos de los fondos no pueden colocarse en manos de compañías de fondos. Las compañías de fondos y los administradores de fondos sólo se preocupan por las operaciones comerciales y no pueden tocar el dinero. Encuentre a alguien que sea bueno en esto y que tenga buena credibilidad contable. Por supuesto, este papel pertenece al banco. Entonces, estas contribuciones de capital (es decir, los activos del fondo) se colocan en el banco, se abre una cuenta especial y el banco las conserva, lo que se denomina custodia del fondo. Por supuesto, la tarifa de servicio del banco (llamada tarifa de custodia) debe pagarse anualmente con los activos de la sociedad. Por lo tanto, en términos relativos, los activos del fondo sólo corren el riesgo de sufrir pérdidas causadas por malas operaciones de los expertos y básicamente no hay riesgo de ser robados. Desde una perspectiva legal, incluso si la sociedad gestora del fondo quiebra o incluso el banco custodio sufre un accidente, la persona que cobra las deudas no tiene derecho a tocar los activos de nuestra cuenta del fondo, por lo que la seguridad de los activos del fondo está muy garantizada.
Si este tipo de fondo de oferta pública se anuncia después de reunir inversores dentro del período especificado (el Estado estipula que debe tener al menos 1.000 inversores y una escala de 200 millones de yuanes antes de que pueda establecerse), dejará de atraer a otros inversores, y acordó que nadie podrá retirarse del fondo a mitad de camino. Sin embargo, no será hasta dentro de un mes que todos tendremos que ajustar cuentas y compartir la carga. Si desea retirar dinero a mitad de camino, debe encontrar a alguien más que se lo venda. Este es un fondo cerrado.
Ya sea un fondo cerrado o un fondo abierto, si es conveniente para todos comprar y vender, buscaremos una bolsa (mercado de valores) para cotizar el fondo y permitirle cotizar. negociarse libremente entre inversores a precios de mercado. Este es un fondo de cotización.
Ahora veamos los siguientes conceptos de fondos, no te confundas demasiado.
El fondo de inversión en valores (Fondo de inversión en valores) es un * * * método de inversión y gestión financiera que invierte en valores con * * rentabilidad y ** riesgos. Es decir, mediante la emisión de acciones del fondo, los fondos de los inversores son. concentrado Es administrado por un custodio de fondos (generalmente un banco acreditado) y administrado y utilizado por un administrador de fondos (es decir, una empresa de gestión de fondos) para invertir en instrumentos financieros como acciones y bonos. Si bien los inversores en fondos disfrutan de los rendimientos de las inversiones en valores, también tienen que asumir los riesgos de las pérdidas de inversión. Por el momento, los fondos en China son fondos contractuales, que son una forma de inversión fiduciaria.
Características de los fondos de inversión en valores:
1. La gestión financiera experta es una característica importante de la inversión de fondos. Los expertos en inversiones equipados por las empresas de gestión de fondos generalmente tienen una base teórica profunda y una rica experiencia práctica en análisis de inversiones. Pueden estudiar científicamente productos financieros como acciones y bonos, realizar inversiones de cartera y evitar riesgos. En consecuencia, las empresas de gestión de fondos...
¿Qué significa fondo cada año?
Los fondos cerrados tienen 10 acciones por lote.
¿Qué significa unidad de fondo?
Las acciones del fondo se refieren al certificado emitido por el patrocinador del fondo a inversores no especificados, lo que indica que el titular disfruta de propiedad de activos, derechos de distribución de ingresos y otros derechos relacionados y asume las obligaciones correspondientes para el fondo. Las unidades de fondos también se denominan acciones de fondos.
¿Cuál es el significado y función analítica de los fondos?
Fondos restringidos
Los fondos tienen definiciones amplias y restringidas. Los fondos en un sentido amplio son un término general para inversores institucionales, incluidos fondos fiduciarios de inversión, fondos fiduciarios unitarios, fondos de previsión, fondos de seguros, fondos de jubilación y diversos fondos de fundaciones. Los fondos en el mercado de valores existente, incluidos los fondos cerrados y los fondos abiertos, tienen las características de función de ingresos y potencial de valor agregado. Desde una perspectiva contable, los fondos son un concepto limitado que se refiere a fondos con propósitos y usos específicos. Los fondos se forman porque los inversores de * * * y las instituciones no exigen rendimientos ni recuperación de las inversiones, sino que exigen que los fondos se utilicen para fines designados de conformidad con las disposiciones legales o los deseos de los inversores.
Los fondos de los que hablamos ahora suelen hacer referencia al papel de los fondos de inversión en valores en el mercado de fondos. Promover la integración horizontal de fondos y conexiones económicas horizontales, y mejorar la eficiencia general de la asignación de recursos.
2. Establecer y mejorar el mecanismo de gestión de autodisciplina y autodesarrollo de las instituciones de fondos.
3. Abrir canales de inversión para los inversores de fondos, ampliar el alcance de las opciones de inversión, adaptarse a la diversidad de motivaciones de inversión, motivaciones de transacción e intereses de los inversores y, en general, brindar a los inversores la posibilidad de obtener mayores rendimientos. sexo. Los fondos de inversión en valores se refieren a la venta de acciones de fondos, que agrupan los fondos de muchos inversores para formar activos independientes, que son administrados por custodios y administradores de fondos. Es una combinación de rendimientos y riesgos de la inversión en valores.
Los fondos de inversión en valores son una forma indirecta de inversión en valores. Las compañías de administración de fondos concentran los fondos de los inversionistas mediante la emisión de acciones de fondos, que son administradas por el custodio del fondo (es decir, un banco calificado), administradas y utilizadas por el administrador del fondo, invertidas en instrumentos financieros como acciones y bonos, y luego * * * soportar la inversión Riesgos, ganancias compartidas. Según diferentes estándares, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en diferentes tipos:
Según si se pueden agregar o canjear unidades de fondos, se pueden dividir en fondos abiertos y fondos cerrados.
Los fondos abiertos no cotizan en bolsa y generalmente los compran y canjean los bancos, y el tamaño del fondo no es fijo. Los fondos cerrados tienen una duración fija y el tamaño del fondo es fijo durante la duración; Generalmente cotizan y cotizan en la bolsa de valores, los inversores compran y venden acciones de fondos a través del mercado secundario.
Los fondos de inversión en valores se denominan "fondos mutuos" en los Estados Unidos, "fondos fiduciarios unitarios" en el Reino Unido y la Región Administrativa Especial de Hong Kong (China), y "fondos fiduciarios de inversión en valores" en Japón y Provincia de Taiwán.
El fondo de inversión en valores (Securities Investment Fund) es un * * * método de inversión y gestión financiera que invierte en valores con * * rentabilidad y ** riesgos, es decir, concentra los fondos de los inversores mediante la emisión de acciones del fondo. Es administrado por un custodio de fondos (generalmente un banco acreditado) y administrado y utilizado por un administrador de fondos (es decir, una empresa de gestión de fondos) para invertir en instrumentos financieros como acciones y bonos. Si bien los inversores en fondos disfrutan de los rendimientos de las inversiones en valores, también tienen que asumir los riesgos de las pérdidas de inversión. Por el momento, los fondos en China son fondos contractuales, que son una forma de inversión fiduciaria.
Fondos de inversión
Los fondos generales invierten principalmente en acciones de primera línea de gran capitalización y, al calcular el índice compuesto de Shanghai, las acciones de primera línea de gran capitalización también representan un gran peso. Por lo tanto, la caída y el aumento del fondo generalmente están en línea con el índice compuesto de Shanghai. La caída del índice está relacionada con el aumento.
Sin embargo, es diferente para diferentes fondos. Algunos fondos están estrechamente correlacionados con el Índice Compuesto de Shanghai y otros están menos correlacionados con el Índice Compuesto de Shanghai. Algunos fondos pueden incluso subir cuando el mercado cae, dependiendo de las acciones que posea el fondo.
Los fondos de inversión se originaron en el Reino Unido, pero son populares en Estados Unidos. Después de la Primera Guerra Mundial, Estados Unidos reemplazó a Gran Bretaña como nuevo hegemón de la economía mundial, saltando de un país importador de capital a un país exportador de capital. Con el rápido crecimiento de la economía estadounidense, las actividades económicas cada vez más complejas han hecho que a algunos inversores les resulte cada vez más difícil juzgar las tendencias económicas. Para promover eficazmente el comercio exterior y la inversión extranjera, Estados Unidos comenzó a introducir un sistema de fondos fiduciarios de inversión. 1926 La Massachusetts Financial Services Company de Boston forma la Massachusetts Investment Trust Company, que se convierte en el primer fondo mutuo moderno de los Estados Unidos. En los años siguientes, el fondo vivió su primera etapa gloriosa en Estados Unidos. A finales de la década de 1920, los activos totales de todos los fondos cerrados habían alcanzado los 2.800 millones de dólares, mientras que los activos totales de los fondos abiertos eran sólo 654,38+40 millones de dólares. tanto en cantidad como en activos totales fue mayor que los fondos cerrados. En la década de 1920, el valor total de los activos aumentó más del 20% anual y en 1927 la tasa de crecimiento superó el 100%.
En Estados Unidos, sin embargo, los inversores están inmersos en el optimismo de la "prosperidad eterna"...
¿Qué significa un fondo? ¿Por qué se llama fondo?
Las personas que engañan al dinero con el pretexto de tomar riesgos pero ganar dinero se llaman fondos.
¿Qué significa participación en el fondo?
Las acciones de un fondo son en realidad como el número de acciones de una acción.
Las acciones del fondo se refieren al certificado emitido por el patrocinador del fondo al público, indicando que el titular tiene derecho a distribuir los ingresos de la propiedad del fondo de acuerdo con su participación, el derecho a obtener la propiedad restante después liquidación, y asumir las obligaciones correspondientes.
Para calcular el precio de suscripción y reembolso de las acciones del fondo, primero debe calcular el valor neto de las acciones del fondo. El valor neto de las acciones del fondo es igual al valor liquidativo del fondo dividido por el total de las acciones del fondo. El valor liquidativo del fondo se refiere al valor total de los activos del fondo menos los pasivos del fondo que pueden deducirse de los activos del fondo de conformidad con las leyes, los reglamentos administrativos, las disposiciones de la Autoridad Reguladora de Valores del Consejo de Estado y el Fondo. Contrato. Los activos totales del Fondo incluyen diversos valores propiedad del Fondo, principal e intereses de depósitos bancarios, fondos de suscripción por cobrar y otras inversiones. Para reflejar de manera objetiva y precisa el valor de los activos del fondo, los activos del fondo deben evaluarse de acuerdo con las regulaciones nacionales pertinentes y las disposiciones del contrato del fondo. Por lo general, los activos de los fondos abiertos deberían valorarse todos los días hábiles. Los objetos de valoración incluyen acciones, bonos, dividendos, intereses de bonos, principal e intereses de depósitos bancarios y otros activos en poder del fondo.