Veintiún meses después del piloto de inversión del fondo, la institución afirmó que el comportamiento de inversión de los usuarios se volvió más racional después de la intervención de inversión.
Han pasado 21 meses desde que se lanzó el piloto de inversión del fondo. Los datos públicos muestran que hasta el 22 de julio, más de 50 instituciones habían obtenido calificaciones de inversión de fondos piloto.
Instituciones y expertos entrevistados por los periodistas creen que tras la intervención de consultores de inversión, el comportamiento inversor de los usuarios se vuelve más racional. En el futuro, a medida que la escala de inversión de los fondos siga expandiéndose, se espera que los inversores se alejen de decisiones de inversión complejas y la fortaleza de los inversores institucionales aumentará aún más. El núcleo de la inversión de los fondos se puede dividir en "inversión" y "cuidado", entre los cuales el "cuidado" es la competitividad central y el "foso" del desarrollo futuro de la institución.
Orientar a los inversores a invertir de forma racional.
El 24 de octubre de 2019, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió el "Aviso sobre la realización del trabajo piloto de fondos de inversión en valores de oferta pública" y el primer grupo de 18 instituciones obtuvo sucesivamente calificaciones piloto. El 16 de julio de este año, Gao Li, portavoz de la Comisión Reguladora de Valores de China, dijo al hablar del primer lote de pilotos de inversión de fondos que el negocio piloto de inversión de fondos estaba funcionando sin problemas. En la actualidad, los activos totales de servicios han superado los 50.000 millones de yuanes y los inversores en servicios ascienden a unos 2,5 millones. Inicialmente se ha producido el efecto piloto. Actualmente, la Comisión Reguladora de Valores de China continúa expandiendo el negocio piloto de consultoría de inversión de fondos, lanzando el segundo lote de instituciones piloto una tras otra y realizando simultáneamente evaluaciones piloto para promover la transformación del piloto en trabajo regular.
China Fortune, una filial de China Asset Management, es uno de los primeros proyectos piloto de inversión de fondos. En una entrevista con un periodista del Securities Daily, Mao Mao, director ejecutivo y gerente general de China Asset Management, dijo que actualmente, el número acumulado de clientes atendidos por el negocio de inversión de China Asset Fund es de casi 15.000. A finales del primer semestre de 2021, la tasa de retención de clientes de China Investment llegaba al 92%. El comportamiento de los clientes se ha vuelto más racional bajo la guía de la inversión profesional y la tasa de reinversión es más alta que la de un solo fondo.
"A través de la comparación de datos, se encuentra que después de la intervención de consultores de inversiones, el comportamiento de inversión de los usuarios será más racional y la probabilidad de obtener ganancias aumentará. En opinión de Mao, el cuidado de las inversiones es principalmente brindar "cuidado". "servicios. Al ponerse en contacto con los usuarios, puede sentir directamente las emociones y las ideas de inversión del usuario y tomar decisiones de inversión adecuadas basadas en la tolerancia al riesgo del usuario, especialmente cuando el mercado fluctúa violentamente, ayudando a los usuarios a analizar el mercado y guiarlos para tomar decisiones de inversión racionales.
A finales de junio de este año, Bosera Fund obtuvo la calificación de piloto de inversión del fondo. El responsable del negocio de consultoría de inversiones de Bosera Fund dijo en una entrevista con un periodista del Securities Daily que el enfoque del programa. El negocio de consultoría de inversión de fondos no es sólo “inversión”, sino también “consulta”. Las agencias de servicios se comunican en profundidad con los inversores a través de la inversión de fondos, permanecen con los inversores durante mucho tiempo, guían y cultivan los hábitos de los clientes en la asignación de activos financieros y ayudar a los clientes a evitar reembolsos frecuentes y tenencias a corto plazo.
"A algunos inversores les gusta perseguir puntos calientes del mercado y retener fondos a corto plazo". La persona a cargo del negocio de inversión de Boshi Fund dijo que la inversión en fondos puede ser posible. Orientar de manera más racional a los inversores para que realicen inversiones a largo plazo brindándoles servicios profesionales más personalizados y acompañamiento de inversión, obteniendo así más beneficios. Se necesita una buena experiencia de retorno de la inversión para mejorar los problemas anteriores.
Necesitamos trabajar juntos para. construir un "ecosistema"
En la actualidad, las instituciones que han obtenido calificaciones de inversión de fondos son principalmente compañías de fondos y sus subsidiarias, y compañías de valores, bancos e instituciones de inversión de fondos de terceros con diferentes. Los fondos tienen diferentes ventajas.
“Al comprar un fondo, elija el que tenga mayor rentabilidad y mayor reputación. La cartera es la misma. Primero debe comprender las características y la experiencia del negocio de inversión de cada institución para poder elegir el servicio de inversión que más le convenga. "Li Zhan, economista jefe del Departamento de Investigación del Fondo de Comerciantes de China, dijo en una entrevista con un periodista del Securities Daily que desde la perspectiva de las compañías de fondos y sus subsidiarias, debido a su naturaleza pionera, tienen grandes ventajas en la asignación de activos y la evaluación de fondos. y selección; desde la perspectiva de las plataformas de venta de fondos de terceros, sus mayores ventajas radican en su línea completa de productos y su gran base de clientes, mientras que sus deficiencias radican en la gestión de inversiones de activos. En cuanto a las empresas de valores, debido a su profunda participación a largo plazo. en la investigación de vendedores, tienen ventajas comparativas en inversión y servicios, y también se han acumulado. Sin embargo, el negocio de inversión de fondos es una inversión del lado del comprador, y el cambio de rol de "vendedor" a "comprador" es un gran desafío para los inversores comunes. capacidad de obtener clientes o empresas de valores para realizar negocios de inversión de fondos; los bancos tienen una sólida base de clientes;
A juzgar por varios bancos piloto, todos tienen grandes ventajas a la hora de acumular clientes financieros a través de la banca privada y minorista personal. Sin embargo, las capacidades de investigación de inversiones y los correspondientes sistemas de control de riesgos son las principales deficiencias de los bancos a la hora de promover los servicios de asesoramiento en inversiones.
Desde la perspectiva de toda la industria, Mao dijo que el núcleo de la inversión de fondos y el negocio de enfermería se puede dividir en dos aspectos: "inversión" y "enfermería". El hecho de que estos dos aspectos puedan probarse de manera integral y cuidadosa determina la competitividad central de las instituciones de inversión de fondos. Los estándares para estos dos puntos son diferentes. Para las capacidades de “inversión”, puede haber una variedad de métricas y datos que pueden clasificarse y compararse claramente. Sin embargo, la capacidad de "Gu" es difícil de medir y no se puede medir en un corto período de tiempo.
"El estándar de medición de 'cliente' es 'si el cliente está satisfecho', pero ¿es el servicio o los ingresos lo que está satisfecho? ¿Está usted cumpliendo con sus propias expectativas, o está satisfecho con alcanzar el ¿El mejor nivel del mercado? Este indicador puede ser muy difícil de cuantificar, pero también puede ser donde se forman la competitividad central y el 'foso'”, explicó Mao.
La inversión de fondos aún se encuentra en las primeras etapas de desarrollo en nuestro país, y todavía quedan muchos problemas por resolver para un mayor desarrollo. Li Zhan cree que en la actualidad la inversión de fondos debe resolver principalmente tres problemas: primero, los objetivos y propósitos de la inversión. Aunque al comienzo de la firma del contrato, la Asociación de Consultoría de Inversiones se referirá a las demandas de inversión de los inversores y dará sugerencias basadas en pruebas de riesgo, no proporciona un cálculo de simulación de cuántos años llevará alcanzar el objetivo. objetivo a través de la inversión de fondos y la cooperación de consultoría. En segundo lugar, permitir que participen más inversores. ¿Por qué los inversores están dispuestos a pagar más comisiones de inversión además de las tasas originales? La respuesta definitiva a esta pregunta parece ser “obligar” a la industria a reducir las tarifas. A medida que bajen las comisiones de inversión, las instituciones que intenten atraer inversores con más ideas y métodos también conseguirán una mayor cuota de mercado. Pero actualmente, además de descuentos, transmisiones en vivo y tweets, las instituciones todavía carecen de diseño de lógica de producto y diseño de comportamiento de inversionistas, y la homogeneidad es grave. En tercer lugar, permitir que los clientes no cancelen los servicios de inversión de fondos. De hecho, este es el problema que las plataformas de inversión de fondos realmente necesitan resolver. La inversión en fondos "recupera" los derechos de los inversores a comprar y vender fondos y ajustar posiciones. Sin embargo, los inversores seguirán cancelando sus servicios si pierden dinero después de participar en la inversión en fondos durante tres o seis meses, o incluso si experimentan grandes fluctuaciones a corto plazo. La inversión del fondo debe enfatizar el posicionamiento del "cliente" y proporcionar más espacio de servicio, para desempeñar el papel de "masajista psicológico".
En este sentido, Li Zhan cree que para mejorar aún más las capacidades de asesoramiento de inversiones y expandir y fortalecer el negocio de asesoramiento de inversiones, es necesario que más instituciones se unan y construyan un "ecosistema" de asesoramiento de inversiones de fondos: más instituciones de asesoramiento de inversiones participará en el desarrollo saludable y sostenible del negocio de asesoramiento de inversiones y complementará y mejorará continuamente el sistema y el marco empresarial de asesoramiento de inversiones. Más instituciones atraerán más talentos de inversión y crearán carteras de inversión de diferentes tipos y diferentes características de riesgo; satisfacer las necesidades de más clientes, atraer a más clientes para que experimenten y participen en el negocio de inversión, los caminos y métodos de inversión completamente diferenciados mejorarán el sentido de participación de los profesionales de primera línea y de los clientes finales.
Más favorecido por dos tipos de clientes.
Después de más de un año de operación de prueba, Mao dijo que actualmente, la inversión en fondos es muy popular entre dos tipos de personas en el mercado. El primer tipo son los inversores maduros que conocen sus propias ventajas y desventajas de inversión, sus propias necesidades y capacidades, y pueden confiar en su inversión. La otra categoría son los nuevos inversores que ingresan al campo de la inversión. Abrieron esta "nueva puerta" por ignorancia y necesitan ayuda y orientación para formar un método de inversión científico y saludable.
Al hablar de las perspectivas de la inversión de fondos, Li Zhan dijo que el negocio de inversión de fondos tiene amplias perspectivas de desarrollo futuro. Según datos del Investment Company Institute (ICI), el 77% de las inversiones en fondos de activos de los hogares estadounidenses distintos de los planes de pensiones se asignarán a través de otros canales, de los cuales el 40% se asignará a través de inversiones en fondos. El futuro espacio de desarrollo de la inversión de fondos. En el futuro, con la participación de más instituciones, el negocio de inversión de los fondos será más diversificado y más beneficioso para los inversores.
“Las perspectivas de la inversión en fondos son prometedoras y, a menudo, resulta difícil elegir entre un gran número de productos de fondos. La cuestión de cuándo comprar y cuándo vender también preocupa a muchos inversores. sobre los puntos débiles y las necesidades comunes de los inversores. Ayudar a los clientes a establecer métodos de inversión saludables en el camino de la inversión y mejorar la eficiencia y la experiencia de inversión de los clientes ". Mao dijo que los datos existentes demuestran que después de que intervengan los consultores de inversión, el comportamiento de inversión de los usuarios será más racional. y la probabilidad de obtener ganancias aumentará. Además de las capacidades profesionales de asignación de activos y optimización de fondos, "Guardian" es el foco de las instituciones de inversión de fondos y el núcleo que distingue a las instituciones de inversión de fondos de otras instituciones de gestión de activos.