¿Cómo analizar la calidad de una empresa?
Un modelo de análisis para enseñarte a encontrar buenas empresas.
En resumen, los métodos de inversión bursátil en el mercado provienen principalmente de dos escuelas: los fundamentales y los aspectos técnicos.
Análisis fundamental: analiza principalmente la situación básica de la macroeconomía, las industrias y las empresas. En términos generales, significa elegir una buena empresa en una buena industria y luego comprar sus acciones cuando estén baratas. Se puede resumir en nueve palabras: buena industria, buena empresa, buen precio.
1. Analice los dos conceptos principales de la empresa
Análisis cualitativo
Como un estudiante de artes liberales, le proporciona información y conclusiones de forma relativamente directa. Por ejemplo, su empresa se dedica a Internet, que es una industria emergente y tiene perspectivas de desarrollo relativamente buenas. Este es un análisis cualitativo.
Análisis cuantitativo
Más como un estudiante de ciencias, necesita utilizar datos reales para verificar y juzgar. Por ejemplo, el salario medio anual de los empleados en la industria de Internet es de 300.000, mientras que en la industria de la educación, el salario anual de un profesor normal puede rondar los 6,5438 millones. Desde la perspectiva de la remuneración, la industria de Internet es obviamente mejor. Este es un análisis cuantitativo.
En realidad, debemos combinar el análisis de estereotipos y el análisis cuantitativo para sacar conclusiones fiables.
2. ¿Cómo juzgar una buena empresa?
Analizamos la calidad de una empresa desde cuatro perspectivas comunes.
Ángulo 1: ¿Su industria tiene oportunidades y riesgos (O/T)?
En primer lugar, dividimos varias industrias en tres categorías según sus condiciones de desarrollo: industrias emergentes, industrias tradicionales e industrias en decadencia.
En términos generales, las industrias emergentes tienen buenas perspectivas de desarrollo y experimentarán un crecimiento explosivo una vez que encuentren el viento; las perspectivas de desarrollo de las industrias tradicionales son generalmente estables, y algunas industrias en decadencia tienen un impulso de desarrollo relativamente insuficiente.
Al observar el desempeño del crecimiento de las tres industrias mencionadas en los últimos cinco años, encontraremos que la industria informática (industria emergente) tuvo el mejor desempeño, creciendo un 46%; el transporte (industria tradicional) creció un 28%; %, ocupando el primer lugar. En segundo lugar, la minería del carbón (industria en extinción) tuvo el peor desempeño, con una caída acumulada del 10%.
Conclusión: Desde el punto de vista de los datos, es una decisión acertada elegir industrias con buenas perspectivas de desarrollo y tratar de mantenerse alejado de las industrias en extinción.
Ángulo 2: Comprenda a sus competidores
Después de determinar la industria, también necesita comprender a los competidores en esta industria, es decir, otras empresas en el mismo negocio que el suyo.
Métodos para consultar a la competencia:
El primer paso es utilizar un software de bolsa profesional para consultar empresas cotizadas específicas y luego buscar competidores en la misma industria. Por ejemplo, si revisas la información sobre la haitiana Yewei, encontrarás que es una empresa que produce salsa de soja y pertenece a la industria de los condimentos.
En el segundo paso, encontramos 9 empresas cotizadas en la industria de los condimentos.
En el tercer paso, entre estas empresas, comparamos sus principales negocios y finalmente encontramos una empresa cotizada que también produce salsa de soja: Jiajia Food.
Una vez que hayas encontrado a tus competidores, puedes realizar un análisis detallado de las dos empresas.
Ángulo 3: Ventajas competitivas/desventajas competitivas (software)
Analizar si una empresa tiene una ventaja competitiva.
Por ejemplo, Kweichow Moutai tiene dos ventajas únicas: una es que la marca es muy reconocible en la mente de los consumidores; la otra es que la ciudad de Moutai, el origen del licor Moutai, tiene una ubicación especial. ubicación geográfica y se está elaborando Los vinos son únicos y no se pueden replicar en ningún otro lugar. Estas ventajas también se reflejan en el comportamiento del precio de las acciones.
Ángulo 4: Estrategia de Desarrollo
Cómo combinar ventajas competitivas con oportunidades externas determina en gran medida la estrategia de desarrollo de la empresa.
Por ejemplo, Kweichow Moutai tiene ventajas geográficas y de marca únicas. Combinado con la posición única del licor en las cenas de lujo de China, Moutai siempre ha adoptado una estrategia de precios altos, con una botella de vino que cuesta más de mil yuanes. Para evitar la competencia directa con Kweichow Moutai, algunas otras industrias de licores han tomado la iniciativa de abandonar a los consumidores de alto nivel y centrarse en promover algunas marcas de licores de bajo nivel.
Entonces, aunque todas son empresas de licores, debido a la brecha de competitividad, cada empresa optará por una estrategia de desarrollo diferente. Estos son los datos que necesitamos saber de antemano a la hora de elegir una empresa.