Compre en los momentos más pesimistas
En 1940, estableció su propio negocio de fondos mediante la adquisición de una pequeña empresa de consultoría de inversiones, formando Templeton, DOB Brow & Vance. La empresa logró un éxito considerable y sus activos aumentaron rápidamente a cientos de millones en ocho mutuas. fondos. Inicialmente administró 2 millones de dólares en activos. Cuando vendió la empresa en 1967, tenía 400 millones de dólares bajo administración. Durante los siguientes 25 años, Templeton fundó Templeton Mutual Fund Group, el grupo más grande y exitoso del mundo, y vendió Templeton Funds al Franklin Group en 1992. En ese momento, los activos bajo gestión habían alcanzado los 22 mil millones de dólares.
En 1999, la revista American Money elogió a Templeton como? ¿El mayor seleccionador de acciones del mundo en este siglo? . Durante sus 70 años de carrera, Templeton fundó y dirigió la empresa de fondos mutuos más exitosa de su época, generando 70 millones de dólares en ganancias anuales. Sus métodos operativos deslumbraron a Wall Street, convirtiéndose en la empresa de fondos mutuos de mayor éxito, ¿y George? ¿Soros, Pedro? Lynch es un inversor muy conocido. Templeton murió el 8 de julio de 2008 en las Bahamas, donde había vivido durante mucho tiempo, a la edad de 95 años.
Aunque Sir Templeton ha fallecido, su filosofía de inversión se ha convertido en una riqueza eterna para el equipo de inversión de Templeton Fund Group y para muchos inversores.
El estilo de inversión de la inversión contraria
Como el inversor contrario más famoso del siglo pasado, el método de inversión de Templeton se puede resumir como: Comprar en los mínimos de la Gran Depresión, vender en los máximos locos e irracionales y caminar por la delgada línea intermedia. ? Resumió las leyes del mercado con una frase clásica:? El mercado siempre nace en la desesperación, crece en la duda, madura en la expectativa y destruye en la esperanza. ?
Su estilo de inversión se puede resumir en: buscar esas variedades de inversión orientadas al valor, ¿eso es lo que decía? ¿Buscas una ganga? . Mira el mundo, no mires sólo un punto. La función de inversión de Templeton es seleccionar y encontrar países e industrias de todo el mundo que hayan tocado fondo pero que tengan excelentes perspectivas. Los objetivos de inversión son empresas que han sido ignoradas por el público. A menudo lleva el nivel bajo al extremo, ¿en? ¿Lo más pesimista? Invierta tiempo. Como inversor de valor contrario, Templeton cree que las acciones que se pasan por alto por completo son las gangas más interesantes. Especialmente acciones que los inversores aún no han investigado.
Cuando Hitler invadió Polonia en 1939, Templeton se dio cuenta inmediatamente de que estaba a punto de estallar una guerra mundial y que la guerra podría ayudar a Estados Unidos a salir de la Gran Depresión. Entonces, en la atmósfera de doble terror de la depresión y la guerra, pidió prestados 1.000 dólares y compró 1 acción de una empresa que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York y en la Bolsa de Valores de Estados Unidos a un precio de menos de 1 dólar. De un total de 65.438+004 empresas, 34 estaban en quiebra y 4 de ellas no valían nada, pero el valor de toda la cartera aumentó a 40.000 dólares después de 4 años.
Desde los años 1960 hasta los años 1970, Templeton fue uno de los primeros gestores de fondos estadounidenses en invertir en Japón. Compró acciones japonesas a precios más bajos, aprovechando la oportunidad antes que otros inversores. Después de que compró las acciones, las acciones japonesas se dispararon. Más tarde descubrió que el mercado de valores japonés estaba sobrevalorado y encontró una nueva oportunidad de inversión. EE.UU. De hecho, Templeton dijo a los accionistas en 1988 que el mercado de valores japonés se contraería un 50% o más. Dentro de unos años, ¿el índice bursátil japonés? El índice de la Bolsa de Tokio cayó un 60%.
De 65438 a 0985, el mercado de valores argentino experimentó una severa recesión debido a la alta inflación y factores políticos. Templeton cree que esta es una buena oportunidad para comprar acciones. Por supuesto, su objetivo son las acciones que cree que volverán a niveles normales.
En cuatro meses, el Fondo Monetario Internacional aprobó un plan para ayudar a Argentina y las acciones de Templeton subieron un 70%.
Durante 1997, cuando los mercados bursátiles asiáticos casi colapsaron debido a la especulación de los inversores y graves problemas políticos y económicos, Templeton aprovechó la oportunidad para invertir en Corea del Sur y otras partes de Asia. Durante 1999, los mercados bursátiles asiáticos se recuperaron y Templeton obtuvo enormes ganancias.
16 reglas de inversión
¿John? Templeton es conocido como el padre de la inversión porque concientizó a los estadounidenses sobre los beneficios de la inversión en el extranjero y fue pionero en la inversión global. En un artículo escrito en 1993, Templeton resumió sus reglas de inversión en 16. A continuación se muestra un extracto de esta sección.
1. Tome la maximización del retorno total como objetivo de inversión. Al calcular el rendimiento de las inversiones, no olvide incluir los impuestos y la inflación, lo cual es especialmente importante para los inversores a largo plazo.
2. La inversión no es especulación ni especulación, y el mercado de valores no es un casino. Si usted está constantemente entrando y saliendo del mercado de valores, buscando ganancias a sólo unos pocos precios, o vendiendo en corto, negociando opciones o futuros, el mercado de valores se convierte en un casino para usted, y usted es como un jugador que eventualmente perderá. todo.
3. Ser flexible y no invertir es siempre la mejor opción. Debemos estar abiertos a diferentes tipos de inversión y aceptar proyectos de inversión en diferentes tipos y regiones. La proporción de efectivo en una cartera no es estática y ninguna cartera es siempre la mejor.
4. Compra a precios bajos y nunca sigas ciegamente a la mayoría. ? ¿Comprar barato y vender caro? Esta es una regla que es más fácil de decir que de hacer, porque cuando todos compran, tú también compras, ¿y el resultado es? ¿No vale la pena el precio de este producto? invertir. Por el contrario, cuando el precio de las acciones es bajo y los inversores retroceden, usted también hace lo mismo y eventualmente se convierte en? ¿Comprar caro y vender barato? .
5. Busque valor únicamente en acciones de alta calidad. Las empresas de alta calidad son mejores que empresas similares, como empresas con ventas líderes en el mercado, empresas con tecnologías líderes en industrias de innovación tecnológica, empresas con excelentes registros operativos, control efectivo de costos, empresas que son las primeras en ingresar a nuevos mercados, producen productos de alta calidad. bienes de consumo de margen y tienen una excelente reputación.
6. La inversión compra valor, no las perspectivas económicas. Los mercados bajistas no siempre van acompañados de una recesión económica.
7. Hay que diversificar la inversión. Nadie puede concentrar más del 50% de la inversión en un solo país y el 25% de la inversión en una sola industria. Debe diversificar sus inversiones entre empresas, industrias y países, así como acciones y bonos, porque no importa lo inteligente que sea, no puede predecir ni controlar el futuro.
8. Haga una investigación seria o contrate expertos inteligentes. Antes de comprar acciones, al menos necesita saber qué hace que la empresa sea excelente. Si no puedes hacerlo tú mismo, pide ayuda a un experto.
9. Realice un seguimiento y pruebe siempre sus inversiones. Ninguna inversión es para siempre. Para responder adecuadamente a los cambios previstos, ¿no se puede simplemente comprar una acción y dejarla ahí para siempre, sólo por nombrar algunos? Invierta a largo plazo.
10. Incluso si todos los que te rodean están vendiendo, no es necesario que los sigas, porque el mejor momento para vender es antes de la caída del mercado de valores, no después. En cambio, debería mirar su cartera y la única razón para vender acciones existentes es poseer algo más atractivo. De lo contrario, debería seguir conservando sus acciones. Esté preparado emocional y financieramente para un mercado bajista. Si usted es realmente un inversor a largo plazo, verá un mercado bajista como una oportunidad de obtener ganancias.
11. Aprende de tus errores. La única forma de evitar errores de inversión es no invertir, pero este es el mayor error que puedes cometer. No se preocupe por los errores de inversión y mucho menos haga todos los esfuerzos posibles para compensar la última pérdida. En lugar de ello, averigüe las razones y evite cometer los mismos errores nuevamente. Ésta es la mayor diferencia entre inversores exitosos e inversores fallidos.
12. Ora antes de invertir. Sólo pensando con claridad cometerás menos errores. La fe ayuda a invertir. Una persona con fe tendrá un pensamiento más claro y agudo, reduciendo así la posibilidad de cometer errores. Tranquilo y decidido, capaz de no verse afectado por las condiciones del mercado.
13. Ganarle al mercado es un desafío. Para ganarle al mercado, no sólo hay que vencer a los inversores comunes, sino también a los gestores de fondos profesionales y ser más inteligentes que los grandes inversores. Este es el mayor desafío.
14. Un inversor que lo sabe todo en realidad no sabe nada. El éxito es un proceso constante de encontrar respuestas a nuevas preguntas. Ser humilde y estudioso es el arma mágica del éxito: quienes parecen saberlo todo, en realidad no saben las verdaderas preguntas que deben responderse. En la inversión, la arrogancia y la arrogancia pueden conducir al desastre y la decepción.
Los inversores inteligentes deben saber que el éxito es un proceso de exploración continua.
15. No hay almuerzo gratis. Nunca inviertas basándose en sentimientos, emociones o chismes.
16. No tener siempre una actitud negativa, sino positiva hacia la inversión. Aunque el mercado de valores retrocederá e incluso sufrirá una caída del mercado de valores, no pierda la confianza en el mercado de valores, porque a largo plazo, el mercado de valores siempre se recuperará. Sólo los inversores optimistas pueden ganar en el mercado de valores.
¿Juan? El fundador de Templeton Group, John Templeton, ha sido considerado durante mucho tiempo uno de los inversores más inteligentes y respetados del mundo. ¿La revista Forbes lo llamó? ¿El padre de la inversión global? Entonces qué. ¿Uno de los gestores de fondos más exitosos de la historia? . En 2006, fue seleccionado por el New York Times como? ¿Los diez principales gestores de fondos del mundo en el siglo XX? . Leyenda del mundo financiero, también es pionero en la inversión global.