Red de Respuestas Legales - Derecho de bienes - ¿Cuáles son las obligaciones de los aseguradores y emisores en la relación jurídica de suscripción de valores? 1. Obligaciones de verificación material Cuando las compañías de valores suscriban valores, deberán verificar la autenticidad, exactitud e integridad de los documentos de oferta pública, si se encuentran registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, no realizarán; actividades de venta. Para aquellos que han sido vendidos, las actividades de venta deben detenerse inmediatamente y se deben tomar medidas correctivas. 2. Queda prohibida la reserva de títulos obligatorios para comisión y venta en exclusiva por un plazo máximo de noventa días. Durante el período de venta y suscripción de agencia, la sociedad de valores deberá asegurarse de que los valores que vende o suscribe en agencia se venden primero a los suscriptores. Las compañías de valores no pueden reservar valores vendidos o comprados en nombre de la compañía o valores presuscritos. Las instituciones comerciales de valores no causarán deliberadamente que las acciones tengan un excedente al final del período de suscripción para obtener acciones. Las instituciones comerciales de valores que suscriben acciones en forma de suscripción no deberán utilizar los siguientes comportamientos para causar deliberadamente que las acciones tengan un excedente al final del período de suscripción con el fin de obtener acciones: 1) acaparar o retener intencionalmente; 2) acortar la suscripción; período; 3) reducir los puntos de venta; 4) restringir las solicitudes de suscripción Cantidad de la tabla (5) Otros comportamientos identificados por la Comisión Reguladora de Valores de China; 3. Obligación de presentación Si una sociedad de valores suscribe valores, deberá informar la situación de suscripción a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado para su presentación dentro de los 05 días posteriores a la expiración del período de suscripción. Si una compañía de valores vende valores a través de agencia, deberá, dentro de los 05 días posteriores a la expiración del período de ventas de agencia, informar la situación de los valores vendidos a través de agencia con el emisor a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado para presentación. 4. Las instituciones operadoras de valores con obligaciones de garantía de valores que participan en negocios de suscripción de acciones no pueden divulgar información no pública como folletos, planes de emisión antes de los anuncios, el número de suscripciones durante el proceso de suscripción y las tasas de ganancia esperadas. No divulgado según la ley. 5. Los emisores a los que no se les permite participar en competencia desleal y ofrecer valores públicamente tienen derecho a seleccionar de forma independiente compañías de valores para suscribir sus valores de conformidad con la ley. Las sociedades de valores no pueden solicitar negocios de suscripción de valores mediante competencia desleal. Específicamente, las instituciones que operan valores no utilizarán los siguientes métodos de competencia desleal para solicitar negocios de suscripción: 1) promesas injustas; 2) difamar a sus pares; 3) recurrir a la intervención administrativa (4) otros métodos de competencia desleal identificados por la Comisión Reguladora de Valores de China; 6. Las instituciones de valores con actividades de suscripción tienen prohibido poseer más del 70% de las acciones de la empresa o ser uno de sus cinco principales accionistas, y no se les permite convertirse en el asegurador principal o el suscriptor principal adjunto de la empresa. 7. No induzca a otros a comprar acciones por medios indebidos. Durante el proceso de suscripción, las instituciones operativas de valores obligadas no inducirán a otros a suscribir acciones mediante sobregiros, comisiones ilícitas u otros medios desleales determinados por la Comisión Reguladora de Valores de China. 8. No atender ni alentar a las empresas emisoras a emitir acciones a precios excesivamente altos. El precio de emisión o de adjudicación de las acciones obligatorias será acordado entre el asegurador y la empresa emisora. Los suscriptores no pueden atender ni alentar a las empresas emisoras a emitir acciones con primas excesivamente altas. 9. Las entidades mercantiles de valores que no tengan obligaciones de suscripción falsa no podrán realizar suscripciones falsas. La denominada suscripción falsa significa que la institución operadora de valores es miembro nominal del sindicato de suscripción, pero en realidad no participa en actividades de suscripción y asume la responsabilidad de la suscripción de acciones. 10. Otras instituciones de valores obligatorios no participarán en las transacciones privadas de acciones suscritas y sus certificados de suscripción de ninguna manera durante el proceso de suscripción y antes de que las acciones coticen después de la suscripción, y no brindarán ninguna comodidad para estas transacciones. Nota: Las instituciones operadoras de valores no pueden suscribir más de cuatro acciones al mismo tiempo.