¿Cuáles son los estilos de inversión de los gestores de fondos?

Al diseñar productos de fondos, las compañías de fondos deben determinar el objetivo de inversión, el alcance de la inversión, el objetivo de inversión y otros elementos básicos del producto. La determinación de estos factores determina básicamente el estilo de inversión del fondo del producto del fondo. Además, durante la operación del producto, el administrador del fondo realiza los ajustes apropiados al producto de acuerdo con los cambios en el mercado, con el fin de obtener los beneficios del melancólico índice de referencia. Por lo tanto, los productos de los fondos mostrarán en última instancia un determinado estilo de inversión. En última instancia, diferentes tipos de fondos y diferentes administradores de fondos exhibirán diferentes estilos de inversión.

Categorías de estilos de inversión

Sharp señaló en una investigación que más del 90% de los rendimientos de un fondo están determinados por su asignación en las principales clases de activos. Los estilos de inversión de los fondos se pueden dividir en tipos de acciones, bonos y divisas según las características de las principales clases de activos. Posteriormente, después de un mayor desarrollo, se formó el clásico gráfico de cuadrícula de nueve cuadrados basado en el mercado de valores, que es la definición y clasificación más común de estilos de inversión en el mercado. En el cuadro de estilo de inversión, las acciones se dividen en gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización según su valor de mercado, y valor, equilibrio y crecimiento en función de su tasa de crecimiento. Sobre esta base, posteriormente se agregaron las dimensiones de subdivisión de industria, temática y otros estilos.

La importancia de un estilo de inversión estable

Cuando elegimos un administrador de fondos, consideramos el desempeño histórico del administrador del fondo y si la estrategia operativa nos conviene, pero rara vez prestamos atención a los Estabilidad del estilo de inversión del gestor del fondo. De hecho, es importante mantener un estilo de inversión estable.

1. Favorece el mantenimiento de la estabilidad del rendimiento a largo plazo.

La garantía del administrador del fondo de la estabilidad del estilo de inversión del fondo favorece el mantenimiento de la estabilidad a largo plazo del rendimiento del fondo. Los fondos con un estilo de inversión estable obtienen mejores resultados que los fondos con un estilo de inversión moderno (estilo de inversión inestable) y, con el tiempo, el margen de victoria será mayor sólo cuando el estilo de inversión sea estable, si las inversiones del fondo están suficientemente diversificadas. para obtener los mejores rendimientos en diferentes entornos de mercado.

2. Es útil para los inversores juzgar el estilo de inversión del fondo.

Un estilo de inversión sólido ayuda a los inversores a juzgar el estilo de inversión del fondo y tomar decisiones de inversión. Los inversores pueden conocer la estrategia de inversión y el estilo de inversión del fondo a través de la información pública y elegir fondos que se ajusten a ellos en función de su situación real. Si el estilo de inversión del fondo es inestable, el rendimiento real del fondo será inconsistente con la tolerancia al riesgo del inversor, lo que provocará errores de inversión.

3. Propicio para promover la inversión a largo plazo.

A partir de la situación real, la mayoría de los fondos nacionales carecen de un estilo claro y siguen la tendencia, o se desvían en gran medida del estilo original del producto, lo que afecta la estabilidad del rendimiento a largo plazo del fondo. y el juicio de los inversores tuvo un gran impacto negativo. Por lo tanto, es muy importante que las compañías de fondos mantengan la estabilidad de su estilo de inversión cuando cooperan con fondos a largo plazo.