Momento de divulgación del informe anual del fondo
2. Informe semestral del fondo: el administrador del fondo deberá completar el informe semestral del fondo dentro de los 60 días siguientes al final del primer semestre del año y publicar el texto del informe semestral. en el sitio web, y el resumen del informe semestral en el periódico designado.
3. Informe trimestral del fondo: el administrador del fondo deberá completar la preparación del informe trimestral del fondo dentro de los quince días hábiles posteriores al final de cada trimestre y publicar el informe trimestral en los periódicos y sitios web designados. Por ejemplo, los resultados del tercer trimestre de 2014 deberían publicarse dentro de los 15 días hábiles posteriores al final del tercer trimestre de 2010.
Proceso de preparación
Antes de comprar un fondo, los inversores deben leer detenidamente el prospecto, el contrato del fondo, los procedimientos de apertura de cuenta, las reglas comerciales y otros documentos relacionados con cada fondo. preparar Los documentos anteriores están disponibles para que los inversores los revisen en cualquier momento.
Los inversores individuales deben traer su tarjeta de débito del banco agente y un documento de identidad válido (cédula de identidad, cédula de oficial militar o tarjeta de policía armada), y los inversores institucionales deben traer su licencia comercial, certificado de código de organización u original. certificado de registro, y Copias de los documentos antes mencionados sellados con el sello oficial, poder, cédula de identidad y copia del responsable.
Los clientes deben acudir a la sucursal del banco para completar el formulario de solicitud comercial de fondos con los materiales preparados y recibir el recibo comercial después de completar el llenado. Los inversores individuales también reciben tarjetas comerciales de fondos y pueden acudir al mostrador para recibir la confirmación comercial dos días después de gestionar los negocios de fondos. Después de recibir la confirmación comercial, la unidad o el individuo pueden participar en la suscripción y reembolso de fondos.
Cómo comprar
Después de completar los preparativos para abrir una cuenta, los ciudadanos pueden elegir su propio momento para comprar fondos. Los inversores individuales pueden llevar la tarjeta de débito y la tarjeta de transacción de fondos del banco agente al mostrador del establecimiento del agente para completar el "Formulario de solicitud de transacción de fondos" (los inversores institucionales deben sellar el sello reservado y la solicitud debe presentarse antes de las 15). :00 el día de la suscripción Acepte fondos en el mostrador y reciba recibos comerciales de fondos. Dos días después de gestionar los negocios del fondo, los inversores pueden imprimir la confirmación comercial en el mostrador.
Primero, después de la inversión fija, no importa cómo fluctúe el mercado, cada mes se comprarán fondos de inversión fija con diferentes valores netos, formando automáticamente un método de inversión para reducir posiciones en máximos y agregar mínimos. de modo que el costo promedio esté en el nivel medio del mercado. Las fluctuaciones a lo largo del año serán mayores, lo que hará que las inversiones directas únicas sean más riesgosas. Sin embargo, si decide invertir una cantidad fija de forma regular y la respeta, suavizará los costes de inversión a largo plazo.
2. El punto de partida general para los negocios de inversión fija es de 100 a 300 yuanes, lo que reduce considerablemente el umbral de inversión y brinda comodidad a los pequeños inversores. Por lo tanto, la inversión fija regular es más adecuada para la clase trabajadora.
En tercer lugar, la inversión fija puede suspenderse, rescindirse o reanudarse en cualquier momento, y no se cobrarán intereses de penalización cuando se rescinda el contrato. Puede avanzar y retroceder tranquilamente en los riesgos del mercado, asegurándose de poder ajustar su inversión de manera oportuna en función de su propio criterio del mercado. En condiciones de mercado volátiles, un enfoque de inversión flexible puede aumentar la seguridad de sus inversiones.
Cómo canjear
Cuando los inversores tengan la intención de canjear sus fondos, pueden traer la tarjeta de débito y la tarjeta de transacción de fondos del banco donde se abre la cuenta, y también completar y enviar la transacción antes de las 3:00 p.m. Formulario de solicitud. Después de ser aceptados en el mostrador, los inversores pueden consultar y canjear los fondos cinco días después.
Cómo salir
Si los inversores comerciales necesitan cancelar la transacción, pueden llevar su tarjeta comercial de fondos y su tarjeta de débito bancaria al mostrador para completar el formulario de solicitud de transacción y anotar Cancelar. la transacción explícitamente. Si es después de 15 días, algunos bancos pueden programar una cita para operar de acuerdo con la cotización del día y operar el siguiente día hábil. Casi todos los bancos y empresas de gestión de fondos admiten el comercio de fondos en línea.
Dividendos del Fondo
De acuerdo con lo establecido en la Ley de Fondos, los requisitos de las sociedades administradoras de fondos para los dividendos de los fondos cerrados son: se debe distribuir más del 90% de los ingresos netos del fondo. en efectivo, y Distribuido al menos una vez al año.
El principio de distribución de dividendos de los fondos abiertos es: una vez distribuidos los ingresos del fondo, el valor neto de cada participación del fondo no puede ser inferior al valor nominal de las transferencias bancarias u otros gastos de gestión incurridos durante los ingresos; el proceso de distribución correrá a cargo de los inversores; bajo la premisa de las condiciones pertinentes de dividendos del fondo, es necesario estipular el número máximo y la proporción mínima de distribución de ingresos del fondo cada año si la inversión del fondo sufre una pérdida neta en el período actual; se llevará a cabo la distribución de ingresos; los ingresos del año actual del fondo deben compensar las pérdidas del año anterior antes de que se pueda llevar a cabo la distribución de ingresos del año actual.
Transacciones cerradas
1. Principios y métodos de distribución de los fondos cerrados
A medida que crecen los ingresos del fondo, el valor liquidativo del fondo aumentará. y el fondo se distribuirá a los inversores.
En los fondos cerrados, los inversores solo pueden elegir dividendos en efectivo, porque el tamaño de los fondos cerrados es fijo y no se puede aumentar ni disminuir. Los dividendos son transferidos directamente a las cuentas de los inversores por las agencias de registro de las Bolsas de Valores de Shenzhen y Shanghai a través de compañías de valores.
2. ¿Cómo lidiar con los fondos cerrados?
Las acciones de los fondos de tipo cerrado cotizan y se negocian en el mercado de valores como las acciones de empresas ordinarias que cotizan en bolsa. Por lo tanto, al igual que la compra y venta de acciones, el primer paso para comprar y vender fondos cerrados es abrir una cuenta en el departamento de negocios de valores, incluidas una cuenta de capital y una cuenta de capital (también llamada cuenta de margen).
Si abres una cuenta como particular, deberás traer tu DNI o carné militar. Si abre una cuenta como empresa o emprendimiento, deberá traer copia de la licencia comercial de la empresa, certificado de persona jurídica, carta de autorización de persona jurídica y cédula de identidad del responsable.
Antes de comprar o vender fondos cerrados, debe depositar efectivo en un banco que esté conectado a la compañía de valores seleccionada y luego ir al departamento de negocios de valores para transferir el dinero de la libreta a su cuenta. cuenta de margen. Luego puede confiar al departamento de negocios de valores la declaración o compra y venta de acciones del fondo mediante ofertas invisibles, llamadas telefónicas, etc.
Cabe señalar que si ya tiene una cuenta de acciones, no es necesario que abra una cuenta de fondos. La cuenta de acciones original se puede utilizar para comprar y vender fondos cerrados. Sin embargo, las cuentas de fondos no se pueden utilizar para comprar y vender acciones, sino que solo se pueden utilizar para comprar y vender fondos y bonos del tesoro.
3. Precios y tasa de descuento de los fondos cerrados
Después del establecimiento de un fondo cerrado, las acciones del fondo en poder de los inversores pueden cotizar y negociarse en la bolsa de valores. , pero el tamaño del fondo no está sujeto a cambios, de ahí el nombre de fondos "cerrados". En otras palabras, la "transacción de acciones" de un fondo abierto es una transacción entre inversores y la compañía de fondos que patrocina el producto del fondo, mientras que la "transacción de acciones" de un fondo cerrado es una transacción entre inversores.
La fijación de precios de los fondos cerrados se basa en la relación de oferta y demanda durante el proceso de compra y venta de los inversores en el mercado secundario de la bolsa de valores. El valor neto de un fondo cerrado se calcula en función del estado de inversión del fondo dividiendo los activos totales del fondo por las acciones totales del fondo, es decir, la cantidad real de activos del fondo representados por cada fondo. La diferencia de precio y capital está determinada por la oferta y la demanda.
La mayoría de los precios de los fondos cerrados son inferiores al valor neto, es decir, se negocian principalmente con descuento. Cuando se establecieron por primera vez los fondos cerrados, también hubo transacciones premium. La suscripción y el reembolso de los fondos abiertos se calculan en función del valor neto, mientras que los fondos cerrados se compran y venden entre inversores, por lo que el precio se ve afectado por la oferta y la demanda. Cuando un fondo cerrado cotiza en el mercado secundario a un precio inferior a su valor neto real, la situación se denomina "descuento".
Tasa de descuento = (participación neta por unidad - precio de mercado por unidad)/participación neta por unidad.
Según esta fórmula, cuando la tasa de descuento es mayor que 0 (es decir, el valor neto es mayor que el precio de mercado), es un descuento cuando la tasa de descuento es menor que 0 (es decir, es un descuento; es decir, el valor neto es menor que el precio de mercado), es una prima. Además de los objetivos de inversión y el nivel de gestión, la tasa de descuento es un factor importante a la hora de evaluar los fondos cerrados.
Los fondos cerrados generalmente tienen una tasa de descuento debido a restricciones de tamaño y liquidez. Una alta tasa de descuento es un factor importante que impulsa la inversión.