El banco central recomienda que los bancos puedan establecer filiales financieras en Internet.
Actualmente existen muy pocas filiales financieras de bancos en Internet. Sin embargo, expertos de la industria dijeron que una vez que se aclaren más las políticas regulatorias, en el futuro aparecerán más bancos en forma de empresas P2P y de crowdfunding de acciones. Las instituciones financieras tradicionales que se abren paso en la caótica industria financiera de Internet tendrán un impacto en algunas plataformas y pueden remodelar el orden de la industria.
Cambiar la actitud regulatoria de cautelosa a proactiva.
Yao Yudong, director del Instituto de Investigación Financiera del Banco Popular de China y líder del Grupo de Investigación de Finanzas de Internet del Instituto de Investigación Financiera del Banco Popular de China, dijo recientemente que la supervisión es un proceso gradual. , y una supervisión adecuada también es dinámica y abierta. Ahora es la era del big data de Internet y los desafíos que enfrenta la industria financiera tradicional son enormes. Dijo que a los bancos se les debe permitir lograr avances a través de filiales u otros métodos de inversión de acuerdo con el principio de acceso bidireccional. Considere permitir que los bancos establezcan o participen en filiales financieras en Internet para participar en negocios P2P, pagos de terceros, financiación colectiva e incluso comercio electrónico.
Esta afirmación también provocó una fuerte respuesta del mercado. Aunque actualmente parece que permitir a los bancos establecer o participar en filiales financieras de Internet es sólo una propuesta regulatoria, también revela que la actitud de los reguladores hacia la participación de las instituciones financieras tradicionales en los negocios financieros de Internet ha experimentado cambios sutiles. "Cuando surgieron las finanzas por Internet, la actitud regulatoria era relativamente cautelosa debido a consideraciones de riesgo. Pero ahora parece que las finanzas por Internet son la tendencia general. Los bancos deberían participar activa o pasivamente, y la actitud regulatoria se volverá más activa". dijo el economista jefe Fu Lichun en una entrevista con un periodista del Economic Information Daily.
De hecho, muchos bancos nacionales han estado desarrollando activamente servicios financieros por Internet. En marzo de este año, ICBC lanzó la marca financiera de Internet “e-ICBC” y varios productos importantes. Recientemente, ICBC también ha establecido un centro de marketing financiero en Internet para coordinar la gestión de marketing, promoción y operaciones del negocio financiero en Internet del banco. Esta es la primera agencia de marketing financiero en Internet establecida por un banco comercial nacional.
Desde la perspectiva del diseño, la mayoría de los bancos optan por establecer plataformas financieras de Internet dentro del banco. Un ejemplo típico es E-home, una plataforma de servicios financieros en Internet para pequeñas y medianas empresas lanzada por China Merchants Bank en 2013. Actualmente, la plataforma está cargada con diferentes productos que incluyen gestión financiera P2P y fondos monetarios. Además, Baoshang Bank también lanzó Maxiao Bank, una plataforma financiera integral de gestión patrimonial en Internet, en 2014.
En la actualidad, el representante en China que mejor encaja en el modelo de la filial financiera por Internet de Yao Yudong Bank es sin duda Xin Kaidai. Xinkai Loan Company está invertida y establecida conjuntamente por China Development Bank Co., Ltd. (en lo sucesivo, "CDB Finance"), una subsidiaria de propiedad absoluta del China Development Bank, y grandes empresas estatales en la provincia de Jiangsu.
Yao Yudong dijo que la filial de Internet depende de la empresa matriz, pero es relativamente independiente de la empresa matriz. Los servicios comerciales y temáticos están separados y las ventajas de escala se utilizan plenamente en tecnología y sistemas. Se puede considerar la introducción de propiedad mixta en las filiales de Internet y la implementación de una participación accionaria adecuada por parte de la dirección para cumplir con las características de incentivos de las empresas de Internet.
También dijo que el desarrollo de los servicios financieros de Internet por parte de los bancos tradicionales en forma de financiación contribuirá a promover el desarrollo de la industria financiera de Internet y la mejora de los servicios financieros tradicionales. Al mismo tiempo, a las instituciones financieras tradicionales, especialmente a los bancos, se les debería permitir adquirir filiales en el mercado en el futuro, como P2P o empresas relacionadas.
Remodelar la afluencia de bancos o cambiar la estructura de la industria
Los conocedores de la industria dijeron que a medida que las políticas regulatorias para las instituciones financieras tradicionales involucradas en las finanzas por Internet se relajen gradualmente, más bancos utilizarán P2P en el futuro. , la aparición de empresas de financiación colectiva de acciones. En comparación con la mayoría de las plataformas financieras de Internet, las instituciones financieras tradicionales tienen atributos financieros más sólidos y serán extremadamente competitivas en términos de profesionalismo y capacidades de control de riesgos. Y la calificación crediticia del banco es definitivamente más alta que la de la mayoría de las plataformas financieras de Internet del mercado. Por lo tanto, si los bancos comerciales crean filiales financieras por Internet a gran escala, esto puede tener un impacto en la estructura actual del mercado.
El subdirector general Zhou cree que las empresas P2P con grandes cuotas de mercado, como Lufax y Xinkaidai, son todas instituciones independientes bajo las instituciones financieras tradicionales. Por lo tanto, el establecimiento de filiales financieras de Internet por parte de los bancos ampliará aún más este grupo y se convertirá en la columna vertebral de la industria. "Para las empresas con una gran escala de mercado pero con antecedentes financieros insuficientes, esto puede causar cierto impacto y también las impulsará a pensar más en la relación entre las finanzas e Internet y aumentar la intensidad de la gestión estandarizada; para las empresas P2P con una escala de mercado más pequeña. , puede que el impacto sea mayor ", dijo Zhou.
Xie Qun, director de riesgos de Blockbox, dijo que en el lado de la financiación, las filiales bancarias absorberán a algunos clientes que buscan altos rendimientos pero que no están dispuestos o temen invertir directamente en P2P, y también desviarán algunos fondos seguros. pero genera clientes de plataforma a corto y largo plazo, pero tiene poco impacto en la mayoría de las plataformas. Pero en el lado de los activos, estas plataformas subsidiarias aprovecharán al máximo los recursos de los clientes prestatarios del banco y colocarán clientes que los bancos tradicionalmente no han podido proporcionar a las subsidiarias, lo que planteará un gran desafío para otras plataformas P2P existentes.
Si bien cambia el panorama competitivo actual, el presidente del Banco Financiero, Tang, cree que el establecimiento de filiales financieras en Internet por parte de los bancos muestra que los bancos tradicionales se han dado cuenta de que la combinación de finanzas e Internet es una tendencia general, lo que ayudará promover la industria La estandarización permite sobrevivir a las empresas que realmente pueden mejorar la eficiencia de los servicios financieros.
Song Fang, director ejecutivo de Guange Dai, dijo que, en primer lugar, desde una perspectiva crediticia, lo que más le falta a la industria P2P actualmente es crédito. Si ingresa una institución grande como un banco, lo dará todo. industria un buen impulso., ayuda a generar crédito y confianza en esta industria para los bancos, esta es también una de las medidas importantes para hacer frente a las tasas de interés del mercado.
Xie Qun cree que si los bancos crean filiales P2P, estas filiales harán que las expectativas de los inversores en cuanto a tasas de rendimiento vuelvan a un rango razonable; además, el estricto control de riesgos de los bancos sin duda se transmitirá a las filiales; La empresa ha aportado un buen efecto de demostración al mercado P2P.
Sun Hongsheng, director ejecutivo de Crowdfunding.com, cree que, a juzgar por el sistema regulatorio actual y el concepto de operaciones separadas, el impacto del establecimiento de filiales financieras en Internet por parte de los bancos en la industria del crowdfunding de acciones es principalmente introducir clientes e invertir. La ventaja de que los bancos ingresen al campo de las finanzas por Internet radica en los recursos crediticios acumulados bajo el modelo financiero tradicional, incluidas empresas con necesidades de financiamiento y un gran número de usuarios de gestión de depósitos. Según la opción racional, la mejor manera para que los bancos ingresen a las finanzas por Internet es hacer negocios tradicionales basados en Internet. A largo plazo, si el negocio financiero en Internet del banco puede permitir la inversión en negocios de capital en términos de inversión de capital, entonces la plataforma de financiación colectiva agregará una gran base de clientes en términos de fuentes de financiación.
La prevención de riesgos y el aislamiento son los más importantes.
En cuanto al posicionamiento de los bancos en el establecimiento de filiales financieras en Internet, Xie Qun le dijo a un periodista del Economic Information Daily que actualmente, parece que las plataformas bancarias se encuentran entre los bancos y las plataformas de "alto interés" en el panorama general. Mercado P2P. Un segmento de espectro en el espacio, pero su proporción y tasa de crecimiento son relativamente limitadas. Lo que se puede esperar es que si un banco establece una filial financiera en Internet para realizar préstamos en línea, por un lado tendrá una mayor competencia con las plataformas existentes orientadas al mercado, pero por otro lado, la filial se verá afectada por el banco en En términos de personal y gestión, no es fácil hacer bien estas dos cosas.
Un banquero comercial dijo con franqueza que las marcas de las instituciones financieras tradicionales pueden atraer préstamos en línea, pero cuando se trata de proporcionar activos de alta calidad, las instituciones financieras tradicionales son muy contradictorias. "El mercado también cuestionará la calidad de los activos contratados por los bancos. Después de todo, si son préstamos verdaderamente de alta calidad, ¿los bancos seguirán dispuestos a contratarlos?", dijo la persona. Zhang Jun, director ejecutivo de Paipaidai, también cree que los bancos también tienen desventajas en términos de servicios de préstamos pequeños, pensamiento en Internet y control de costos. Especialmente para el control de riesgos de los pequeños y microusuarios que no tienen información crediticia, es necesario utilizar datos no tradicionales en Internet para la información crediticia. En este sentido, los bancos no tienen ventaja.
Además, los bancos también pueden enfrentarse a conflictos cada vez mayores con los proyectos de custodia bancaria P2P. Xie Qun dijo a los periodistas que si un banco establece su propia plataforma P2P para proporcionar custodia de fondos para otras plataformas P2P, sin duda pondrá algo nerviosa a la plataforma P2P que coopera en la custodia de fondos. "Esta es una reacción normal, y los bancos deben confiar en otras plataformas P2P desde el establecimiento del sistema hasta el monitoreo de la implementación. Partiendo de la premisa de que la calidad de los servicios de custodia de fondos es similar, las plataformas P2P también tomarán decisiones de autoprotección entre los diferentes bancos. "Dijo el grupo Xie. De hecho, cuando algunas empresas P2P eligen a los bancos como custodios de sus fondos, ya tienden a elegir bancos que no tienen filiales financieras en Internet para cooperar.
Muchas personas en la industria dijeron que el primer problema que las filiales bancarias deben resolver en el futuro es cómo establecer su propio pensamiento más sólido en Internet, y el segundo problema es cómo mantener una mayor independencia. "Esto está determinado por su identidad. Dado que el banco realiza este tipo de negocios, su identidad no es independiente. Por lo tanto, el banco debe tomar medidas para rodearlo, lo cual es mejor", dijo Fang Wei.