Sección 2 Derecho Monetario y Financiero InternacionalSistema Monetario y Jurídico Internacional
(1) Determinación de la naturaleza de las monedas de varios países
Cada país tiene derecho a decidir si su moneda puede utilizarse internacionalmente y en qué medida, en función de su situación económica y financiera real. condiciones políticas. Libre intercambio.
1. Asegúrate de que la moneda nacional sea una moneda totalmente convertible. Es decir, la moneda nacional se puede convertir libremente a la moneda de otros países en el mercado internacional sin la aprobación del gobierno nacional, y se utiliza ampliamente como medio de pago en transacciones económicas no comerciales y de transferencia de capital, como importaciones y comercio de exportación, transporte y seguros.
2. Asegúrese de que la moneda nacional sea una moneda parcialmente convertible. En otras palabras, la implementación de la libre convertibilidad limitada proviene de diferentes aspectos: de las entidades de transacción a la división, de las partidas de transacción a la división, etc.
3. Asegúrate de que la moneda nacional no sea convertible. Principalmente en los países en desarrollo, generalmente se implementan estrictos controles de cambio de divisas. Sólo con la aprobación de la autoridad local de gestión de divisas se puede convertir la moneda local a la moneda de otros países en el banco designado al precio de litigio.
(2) La elección del sistema de tipo de cambio de cada país
El sistema de tipo de cambio estipula principalmente la relación del tipo de cambio entre la moneda nacional y las monedas de otros países, el rango del tipo de cambio fluctuaciones y los métodos de intervención en las variaciones del tipo de cambio. Los sistemas de tipo de cambio elegidos actualmente por varios países se pueden dividir básicamente en dos tipos: sistemas de tipo de cambio fijo y sistemas de tipo de cambio flotante.
1. Sistema de tipo de cambio fijo
Se refiere a un sistema de tipo de cambio en el que el mercado de divisas está sujeto a ciertas restricciones y fluctúa dentro de un rango determinado.
El tipo de cambio legal puede expresarse como un tipo de cambio único, es decir, un país tiene un solo tipo de cambio legal, o puede expresarse como un tipo de cambio compuesto, es decir, un país adopta dos o más tipos de cambio basados en diferentes objetos de transacción. Hay dos formas principales de tipos de cambio compuestos:
(1) Tipo de cambio diferencial legal. La forma más común es especificar los tipos de cambio comerciales y financieros.
(2) Tipo de cambio diferencial encubierto.
2. Sistema de tipo de cambio flotante
Se refiere a un sistema de tipo de cambio en el que el mercado de divisas no está restringido por ciertos factores objetivos, y las fluctuaciones están determinadas por la oferta y la demanda de divisas.
Según si el gobierno interviene, los tipos de cambio flotantes se pueden dividir en:
(1) Tipo de cambio flotante libremente significa que la autoridad monetaria de un país no toma ninguna medida de intervención a la fluctuación del tipo de cambio, y el tipo de cambio se basa completamente en Los cambios en la oferta y la demanda en el mercado de divisas flotan libremente.
(2) El tipo de cambio flotante administrado se refiere a la autoridad monetaria de un país que interviene directa o indirectamente en el mercado de divisas para hacer que el tipo de cambio flote en una dirección que sea beneficiosa para el país. El método de intervención más utilizado es el establecimiento de un "Fondo de Estabilización Cambiaria" que incluye oro y monedas extranjeras.
(3) La implementación de controles de divisas en varios países
Los controles de divisas se refieren a las diversas gestiones y controles implementados por las autoridades monetarias y financieras de un país sobre la liquidación y transacciones de divisas. , préstamos, transferencias y tipos de cambio.
1. El principal organismo de control cambiario
Es la institución que implementa el control cambiario. Los países generalmente autorizan a sus bancos centrales o establecen agencias especializadas para formular y supervisar la implementación de leyes, políticas y regulaciones de gestión de divisas.
2. Objetos de control cambiario
En otras palabras, los objetos de control cambiario generalmente incluyen:
(1) Objetos del cuerpo humano. Los países suelen tratar de manera diferente a residentes y no residentes. En términos generales, los países tienen controles cambiarios más estrictos para los residentes y controles cambiarios más flexibles para los no residentes.
(2) El objeto de las cosas. Incluyendo comprobantes de pago como mercancías de importación y exportación, divisas, valores, así como metales preciosos como oro y plata y sus productos manufacturados.
3. Contenido de la gestión de divisas
(1) Control de artículos comerciales
Control de pagos de divisas por importaciones (2) Control de ingresos por exportaciones; ;
(2) Control de artículos no comerciales
En general, los controles de divisas sobre artículos no comerciales son flexibles en cuanto a los ingresos y estrictos en cuanto a los gastos. Los países desarrollados son flexibles pero en desarrollo; China es estricta.
(3) Control de la cuenta de capital
Debido al superávit de la balanza de pagos a largo plazo, algunos países desarrollados necesitan tomar algunas medidas para restringir la entrada de capital extranjero; exportación, los países desarrollados generalmente no imponen restricciones.
Para desarrollar la economía nacional y luchar por la balanza de pagos internacionales, los países en desarrollo han tomado más medidas para limitar la salida de capital interno y fomentar la absorción de inversión extranjera.
Política.
(4) Control del efectivo, oro y otros metales preciosos y sus productos terminados.
La atención se centra generalmente en restringir la exportación de dinero en efectivo, oro y otros metales preciosos y sus productos manufacturados. Además, el control de cambios también tiene un contenido muy importante, que es la gestión de los tipos de cambio. El contenido central del control del tipo de cambio es implementar un sistema de tipo de cambio compuesto y controlar los ingresos y pagos de divisas mediante el establecimiento de diferentes tipos de cambio. En julio de 1944 se estableció el sistema monetario internacional, el sistema de Bretton Woods. En febrero de 1973 el "Sistema de Bretton Woods" colapsó.
El acuerdo actual del Fondo Monetario Internacional, el Acuerdo del Fondo, incluye principalmente acuerdos sobre tipos de cambio, controles de cambios y asistencia financiera.
(1) Acuerdos sobre tipos de cambio
El FMI abolió el sistema internacional de tipos de cambio fijos, las monedas de los países miembros se desvincularon completamente del oro y el oro se convirtió en una mercancía pura. Los Estados miembros son libres de elegir su sistema de tipo de cambio y reconocen que los sistemas de tipo de cambio fijo y flotante coexisten temporalmente.
El Fondo Monetario Internacional tiene el poder de supervisar de cerca las políticas cambiarias de los países miembros y ha aprobado los siguientes tres principios rectores:
(1) Reafirmar que los países miembros deben cumplir con los tercer requisito de cooperación mencionado anteriormente Obligaciones;
(2) Para hacer frente al caos causado por los cambios a corto plazo en el tipo de cambio de la moneda de un país miembro, el Fondo Monetario Internacional puede ordenar a ese país que intervenga en el mercado de divisas;
(3) Estados miembros Al implementar políticas de intervención, se deben tener en cuenta los intereses de otros Estados miembros, incluido el país emisor de las divisas utilizadas para implementar las políticas de intervención.
(2) Control de divisas
Según el artículo 8 del Acuerdo del Fondo, los países miembros no pueden realizar pagos por transacciones corrientes de balanza de pagos, como comerciales y no comerciales. sin la aprobación del Fondo y restricciones de liquidación; cuando un miembro acepta esta obligación y levanta los controles de cambio, se convierte en el llamado "miembro del Artículo 8" y su moneda es considerada una "moneda libremente convertible" por el FMI.
Los países miembros pueden mantener e implementar diversas restricciones cambiarias cuando sea necesario, pero deben consultar con el FMI cada año, lo que se denomina "consultas del Artículo 14". Tan pronto como las circunstancias lo permitan, estos países deberían levantar los controles cambiarios.
Con respecto a la aplicación de la legislación de control de cambios de cada estado miembro, de acuerdo con el Artículo 8, párrafo 2 (b) del Acuerdo del Fondo, si una parte presenta una acción ante un tribunal de cualquier estado miembro solicitar la emisión y ejecución de un contrato de cambio, pero si el contrato de cambio entra en conflicto con la legislación de control de cambios adoptada por el país emisor de moneda involucrado en el contrato de conformidad con el acuerdo, el tribunal del país demandado puede negarse a ejecutarlo , independientemente de las disposiciones legales del país al que pertenecen ambas partes.
(3) Asistencia financiera
Con el fin de suministrar temporalmente fondos del FMI a los países miembros para que puedan tener la confianza de aprovechar esta oportunidad para ajustar sus desequilibrios de balanza de pagos internacionales sin tomar Cualquier medida que sea perjudicial para la economía o Medidas perjudiciales para la prosperidad internacional, el FMI proporciona asistencia financiera a los países miembros de una manera única.
1. Fuentes de fondos del Fondo Monetario Internacional
Las acciones suscritas por los estados miembros son la principal fuente de fondos del FMI.
El endeudamiento es una fuente auxiliar de fondos para el Fondo Monetario Internacional.
Además, los ingresos por intereses y otros ingresos comerciales generados por la operación del fondo, así como las donaciones, subvenciones y fondos especiales suscritos por algunos países miembros también constituyen la fuente del fondo.
2. Préstamos del Fondo Monetario Internacional
Los préstamos se utilizan principalmente para resolver el problema de desequilibrio de la balanza de pagos internacional de este país miembro. En la actualidad, los siguientes tipos de préstamos se otorgan principalmente a los países miembros:
(1) Préstamos ordinarios;
(2) Préstamos de compensación de fluctuaciones de exportaciones;
(3) Préstamo de inventario de reserva;
(4) Préstamo a mediano plazo;
(5) Préstamo de capital de expansión
(6) Préstamo de ajuste estructural
(7) Préstamos adicionales para ajuste estructural.
3. Derechos Especiales de Giro del Fondo Monetario Internacional
(1) Concepto de Derechos Especiales de Giro
Establecido en agosto de 1969, se basó en los préstamos Ordinarios originales. son, además de los derechos ordinarios de giro, un derecho a utilizar los fondos asignados por el FMI en proporción a las acciones suscritas de los países miembros. Es simplemente un activo artificial representado por números en las cuentas de los países miembros del FMI. Los estados miembros no lo obtienen a través del comercio, la inversión y otros ingresos. Cuando los países miembros comparten este activo, no necesitan pagar ningún dinero al FMI por adelantado.
(2) Uso de Derechos Especiales de Giro
Los países miembros pueden utilizar Derechos Especiales de Giro para retirar fondos del Fondo Monetario Internacional. Sin embargo, sólo puede utilizarse entre las autoridades financieras de los países miembros y las instituciones legales como el Fondo Monetario Internacional y el Banco de Pagos Internacionales. No se puede utilizar directamente como moneda real para pagos comerciales y no comerciales, ni se puede cambiar por oro ni utilizar para retiros de efectivo.
(3)
El valor fijo de los Derechos Especiales de Giro
DEG desde 0987+65438+65438 hasta el 1 de octubre, se ha basado en dólares estadounidenses, Se valoran los marcos alemanes (ahora el marco alemán), el franco francés, el yen japonés, la libra y otras "monedas de cesta" de los cinco países comerciales más importantes del mundo. Es una unidad de cuenta y valoración y el estándar para calcular las reclamaciones de responsabilidad civil internacional.