Cómo utilizar datos financieros para identificar fraude financiero en documentos contables de empresas que cotizan en bolsa
Caso A: Determinación de la manipulación de beneficios de la empresa
1. Datos financieros relevantes de la empresa
Con el fin de facilitar la explicación y análisis del problema, a partir de la años 2000 y 2001 de la empresa La información revelada en los estados contables y notas se organiza en datos financieros relevantes como se muestra en la Tabla 1 a continuación:
2. No es difícil calcularlo a partir de los datos anteriores. Los tiempos de rotación de inventario de la empresa en 2000 y 2001 fueron 2,04 y 2,57 veces respectivamente, es decir, el tiempo necesario para una rotación de inventario fue de 179 días y 142 días respectivamente. El autor cree que, como gran empresa comercial ubicada en una capital de provincia, esa tasa de rotación de inventario es muy anormal. Para verificar la sentencia, el autor recopiló especialmente datos financieros relevantes de empresas comerciales que cotizan en bolsa en los últimos dos años. Después del cálculo, los tiempos de rotación de inventario de algunas empresas en 2001 y 2000 fueron Xidan Shopping Mall (4,731 y 4,567), Wangfujing (2,93 y 2,93), Chongqing Department Store (11,09 y 8,2) y Lanzhou Baimin (2,56). 14.59), Shanghai First Department Store (14.81, 15.73), Shanghai Yuyuan (2.94, 4.54), Wuhan Zhongbai (4.89, 3.53), Dalian Friendship (15)
Después de la comparación, no es difícil dibujar conclusiones, la tasa de rotación de inventario de esta empresa es significativamente más baja que la de empresas nacionales similares que cotizan en bolsa y parece sospecharse de manipulación de beneficios. Teóricamente sólo hay dos posibilidades, o la calidad y el precio del inventario no coinciden y la realización no es válida, o el costo se vuelve ficticio y el inventario es irreal. En el contacto y la comunicación reales, aprendí que la verdadera razón es la primera. Resultó que la empresa invirtió inventario en ese momento durante el proceso de cotización al valor de tasación, pero el precio de venta real era inferior al costo contable. Para garantizar los indicadores de ganancias, simplemente coloque esta parte del inventario en un almacén especial y no la venda durante muchos años. No es difícil sacar la conclusión de esto: ya sea desde la perspectiva de las operaciones orientadas al mercado para hacer frente a la acumulación de bienes de manera oportuna y revitalizar los activos y fondos monetarios existentes, o desde la perspectiva de la contabilidad, es Con base en el "Aviso sobre la impresión y distribución de disposiciones complementarias sobre el tratamiento contable en el sistema contable de las sociedades anónimas" "[1999] No. 35 exige que las reservas de depreciación de inventarios se realicen con base en las condiciones reales. Teóricamente, la contabilidad de la empresa es contraria a principios contables sólidos.
A continuación, utilizamos la información relevante anterior para inferir la confiabilidad de la antigüedad de "otras cuentas por cobrar" divulgadas por la empresa. A partir del flujo de caja, los montos relevantes de fondos monetarios al comienzo del año y las relaciones internas de calce entre proyectos, se puede calcular que si no se considera otro efectivo recibido y pagado relacionado con las actividades de producción y operación en 2000, los fondos monetarios a principios de año serán los mismos que los del año en curso. La cantidad máxima de "otras cuentas por cobrar" que pueden formarse por la suma de los flujos de efectivo netos en el año es 72.707.820,7638+0 yuanes si se trata de otros ingresos en efectivo y; Se consideran los pagos relacionados con las actividades de producción y operación, la suma de los fondos monetarios al inicio del año y el actual. El monto máximo de "otras cuentas por cobrar" que se pueden formar por la suma de los flujos de efectivo netos anuales es 365,438+0,565,438+065,438 +0.654,38+085,85 yuanes. Los resultados en ambos casos son muy inferiores a los 241.383.898,69 yuanes de otras cuentas por cobrar divulgadas por la empresa en un año. Es decir, el saldo del fondo monetario a principios de año y el flujo de caja formado durante el año no son suficientes para formar el total. importe de otras cuentas por cobrar divulgadas por la empresa en el plazo de un año. Desde esta perspectiva, la divulgación de esta época es cuestionable. De nuevo, midamos la situación en 2001. Si no se tienen en cuenta otros cobros y pagos de efectivo relacionados con las actividades de producción y operación, el monto máximo de "otras cuentas por cobrar" que se pueden formar este año por la suma de los fondos monetarios al comienzo del año y el flujo de caja neto para el año es 29.065.438+02.986,69 yuanes. Si se tienen en cuenta otros cobros y pagos en efectivo relacionados con las actividades de producción y operación, el monto máximo de "otras cuentas por cobrar" que pueden formarse por la suma de fondos monetarios al comienzo del año y la suma de los flujos de efectivo netos del año es 9.279.539.438+0 yuanes. Los resultados obtenidos en ambos casos también son muy inferiores a la divulgación de otras cuentas por cobrar de la compañía dentro de un año de 264.199.605,438+08 yuanes. Evidentemente, también se sospecha de manipulación la clasificación de antigüedad de otras cuentas por cobrar de este año.
En teoría, si la sentencia anterior es cierta, la empresa aumentó artificialmente la proporción de otras cuentas por cobrar en el plazo de un año con el fin de subprovisionar para deudas incobrables e inflar los beneficios. Luego de la comunicación, la empresa aceptó el juicio del autor, es decir, siempre que cada cuenta detallada de otras cuentas por cobrar tenga un nuevo monto de débito en el año en curso, la antigüedad de la cuenta detallada se confirmará dentro de un año.
Las "Respuestas a preguntas y respuestas sobre la implementación de sistemas de contabilidad empresarial y normas contables relacionadas" publicadas por el Ministerio de Finanzas estipulan claramente: "Cuando se utiliza el método de análisis de antigüedad para calcular las provisiones para deudas incobrables, después de recibir parte del pago de la deuda por parte del deudor en el período actual, las cuentas por cobrar restantes no se utilizarán si hay un cambio, aún se debe determinar con base en la antigüedad original más la antigüedad que se debe agregar en el período actual si hay varias cuentas por cobrar con diferentes; edades, si se recibe parte de la deuda pagada por la unidad deudora en el período actual, que deberá determinarse una por una. Las cuentas por cobrar, si efectivamente fuera imposible determinarlas, se determinarán según el principio del primero en contraerse; , primero recuperadas, y las restantes cuentas por cobrar se envejecerán según los mismos principios expuestos anteriormente "
Caso B: Fraude financiero de una empresa. Análisis de razonamiento
1. El Ministerio de. Decisión de Finanzas sobre sanciones administrativas para sociedades anónimas
En 2002, el consejo de administración de una empresa anunció que la empresa había recibido recientemente una decisión de sanción administrativa del Ministerio de Finanzas. La carta exigía a la empresa que. rectificar su comportamiento que no cumplía con las leyes y sistemas contables dentro de un límite de tiempo, y también le impuso una multa de 654,38 millones de yuanes. El anuncio también indicaba que desde septiembre de 20065438 hasta febrero de 20065438, el Ministerio de Finanzas llevó a cabo una inspección sobre la implementación de la Ley de Contabilidad en 2000 y años anteriores. Los resultados de la inspección mostraron que la empresa reconoció unos ingresos adicionales de 36.717 millones de yuanes en 2000 y años anteriores. El anuncio indicaba que la empresa capitalizó los gastos por intereses que deberían incluirse en los gastos financieros y subcontó los gastos financieros en 49,45 millones de yuanes al mismo tiempo, debido a la transferencia tardía de activos fijos después de la finalización del proyecto, el mes de inicio inexacto; de depreciación y clasificación inadecuada de las instalaciones portuarias y los activos de equipo. En 2000, la depreciación se redujo en 7,8 millones de yuanes; además, el reconocimiento por parte de la empresa de los proyectos en construcción fue inexacto y los activos múltiples valieron 119,39 millones de yuanes entre 1998 y 2000.
II. Análisis inferencial de la situación financiera de la empresa
Según los datos divulgados por la empresa, las ganancias infladas totales de la empresa en 2000 y años anteriores fueron de 424,42 millones de yuanes (calculados en base a una tasa de impuesto sobre la renta del 15%) El beneficio neto después de impuestos fue de 360,76 millones de yuanes), mientras que el beneficio neto total de la empresa en 2000 fue de 3,6136 millones de yuanes. En otras palabras, según el método de tratamiento del Ministerio de Finanzas, las ganancias y pérdidas de la empresa en 2000 y los dos años anteriores estaban básicamente equilibradas. La empresa obtuvo unos beneficios netos de 48,39 millones de yuanes y 32,97 millones de yuanes respectivamente en 2001 y el primer semestre de 2002. Entonces, ¿cómo fue la confiabilidad del desempeño en 2001 y la primera mitad de 2002? Comparando los datos financieros divulgados públicamente por la empresa desde 1998 con el primer semestre de 2002, podemos encontrar el siguiente conjunto de datos: (Ver Tabla 2)
A partir de la Tabla 2, no es difícil descubrir el motivo. en conclusión, el "no crecimiento de los ingresos" de la empresa. Aunque el rendimiento en el segundo semestre de 2001 fue de 5,7 millones de toneladas, la pérdida real fue de 5,2 millones de yuanes (la empresa obtuvo un beneficio neto de 53,59 millones de yuanes en el primer semestre de 2001, mientras que el beneficio neto para todo el año 2001 fue de 5,7 millones de toneladas). 48,39 millones de yuanes); en el primer semestre de 2002, el rendimiento fue de 6,93 millones de toneladas, con una pérdida neta de 5,2 millones de yuanes y la ganancia fue de 32,97 millones de yuanes, lo que demuestra el desempeño errático. Aunque el tonelaje cayó de 32 yuanes en 1998 a 24 yuanes en 2001, una caída del 25 por ciento, el rendimiento aumentó un 93 por ciento, de 5,75 millones de toneladas a 1,11 millones de toneladas. De la tabla anterior, no es difícil encontrar que los "otros ingresos" de la empresa no son directamente proporcionales al rendimiento. En 1999, los "otros ingresos" ascendieron a 10.101 millones de yuanes, mientras que en 1998 y 2000 fueron sólo 74,08 millones de yuanes y 63,02 millones de yuanes respectivamente. En 2006, disminuyeron drásticamente de 5.438+0 a 2.256. Según el prospecto de 1999 de la empresa, "otros ingresos" incluyen honorarios de agencia de buques, honorarios de almacenamiento, honorarios de manipulación de contenedores, honorarios de servicios de buques, flete inverso, pago de horas extras, honorarios de uso de ferrocarriles y honorarios de despacho de buques. Debería haber una correlación positiva entre estos costos y el rendimiento. Desde este punto de vista, la empresa parece tener posibilidades de manipulación en "otros ingresos".
Además, los siguientes datos se pueden encontrar a través de la información relevante divulgada públicamente por la empresa: Desde 1997, la empresa ha recaudado 409,19 millones de yuanes a través de financiación de capital (234 millones de yuanes para acciones A y 175,19 millones de yuanes para acciones A). para acciones B), neto Incrementado en 65438+. Desde 1998, la salida neta de efectivo de la empresa procedente de actividades de inversión ha alcanzado los 14,900,6 millones de yuanes. El 30 de junio de 2002, el total de activos fijos aumentó en 1,170,55 millones de yuanes en comparación con principios de 2097.
En este punto, ¿podemos especular audazmente que la empresa puede manipular las ganancias inflando los ingresos y el flujo de efectivo de las actividades operativas, así como inflando los activos fijos o los proyectos en construcción? A continuación, comparemos esta empresa con otras empresas que cotizan en bolsa del mismo sector.
Como se puede observar en el Cuadro 4, las tasas de rotación de activos totales de la misma industria en 2000, 2001 y el primer semestre de 2002 fueron de 0,22, 0,28 y 0,14 respectivamente, mientras que los montos de esta empresa fueron 0,14, 0,11 y 0,05 respectivamente. Además, observamos que a finales de 2001, los activos totales de la empresa eran de 2.960 millones de yuanes, incluidos 185 millones de yuanes en activos fijos; los activos totales del puerto de Tianjin eran de 28.100 millones de yuanes, incluidos 175 millones de yuanes en activos fijos. Los activos de las dos empresas son aproximadamente iguales, pero en 2001 el puerto de Tianjin obtuvo unos ingresos de 100 millones, mientras que la empresa sólo tenía 280 millones. El puerto de Yingkou, la primera empresa que salió a bolsa, obtuvo unos ingresos de 200 millones de yuanes ese año, pero los activos totales fueron sólo de 390 millones de yuanes, incluidos 340 millones de yuanes en activos fijos. No es difícil ver que la eficiencia de utilización de los activos de la empresa es obviamente baja.
Entonces, ¿la baja tasa de utilización de los activos se debe a problemas de gestión o a la autenticidad del importe de los activos? A continuación, comparemos la relación entre los principales ingresos operativos y los activos fijos netos en 2001 para algunas empresas cotizadas en la industria portuaria, como se muestra en la Tabla 5:
Como puede verse en la Tabla 5, los principales ingresos operativos de la empresa Los ingresos son los mismos que los de la misma industria, el 40% del nivel promedio, pero los activos fijos son el 157% del nivel promedio de la industria. En este punto, tenemos motivos para inferir que se sospecha que los activos fijos de la empresa están inflados. Entonces, si se establece el razonamiento detrás de los inflados activos fijos de la empresa, ¿qué medios se pueden utilizar para hacerlo?
Finalmente, echemos un vistazo a la relación cuantitativa entre el beneficio neto de la empresa y los flujos de caja operativos y de producción en los últimos años:
Obviamente, el flujo de caja neto de las actividades operativas de la empresa es mayor que el beneficio neto, especialmente en 2001, la diferencia llegó a 106,63 millones de yuanes. De esta manera, podemos inferir audazmente una vez más que la empresa puede aumentar los ingresos comerciales inflando los fondos monetarios o las cuentas por cobrar, y luego inflar los activos fijos inflando los fondos monetarios, haciendo así que su tasa de rotación total de activos y su tasa de rotación de activos fijos sean obvias. que el promedio de la industria. El autor notó que después de que se descubrió el fraude de la compañía, algunos medios informaron que a finales de 1999, los fondos monetarios contables de la compañía ascendían a 456,93 millones de yuanes, de los cuales 213,67 millones de yuanes eran ficticios. Desde el año 2000, el fraude se ha centrado principalmente en activos fijos y proyectos en construcción. En 2001, los depósitos bancarios se inflaron debido al aumento inflado de los proyectos en construcción (nota del autor: el total de activos fijos a finales de 2001 aumentó en 402,78 millones de yuanes en comparación con finales de 2000, por lo tanto, a finales de 2001, eran fijos). Los activos y proyectos en construcción aumentaron en 34.668 yuanes.
En este punto, básicamente hemos deducido el proceso básico para llegar a la conclusión del Ministerio de Finanzas sobre el fraude financiero de la empresa.
En resumen, al utilizar la relación de verificación cruzada entre los elementos relevantes del estado de cuenta y las notas del estado de cuenta, se puede determinar el comportamiento de manipulación de ganancias de la empresa. Además, el índice circulante calculado y el índice rápido se corrigen calculando la tasa de rotación de cuentas por cobrar y la tasa de rotación de inventario, y la depreciación de los activos fijos y la amortización de los activos intangibles enumerados en la sección de notas del estado de flujo de efectivo se comparan con el saldo. hoja Compara los valores originales de los activos fijos y los activos intangibles. Estos son métodos muy efectivos para identificar la confiabilidad de los estados contables. Sin duda, fortalecer el juicio profesional a través de estos métodos mejorará en gran medida la capacidad profesional de los contadores públicos certificados, mejorará la calidad de la auditoría y reducirá los riesgos de la práctica.