¿Cómo se castigan las manipulaciones bursátiles extranjeras?
A principios de julio, China comenzó a investigar las ventas en corto maliciosas y la manipulación del mercado de valores. Agentes encargados de hacer cumplir la ley de la Comisión Reguladora de Valores de China y el Ministerio de Seguridad Pública entraron al lugar para realizar verificación y recopilación de pruebas sobre más de una docena de instituciones e individuos sospechosos de realizar ventas cortas maliciosas de acciones de primera línea.
Casualmente, a principios de agosto, un ex operador del grupo UBS Citi fue condenado a 14 años de prisión por el famoso caso de la operación Libor. Mirando hacia atrás en la historia, se pueden aprender muchas lecciones de la supervisión de los mercados de capitales extranjeros. Entonces, ¿cómo se castigan las manipulaciones del mercado de valores extranjero?
■Casos típicos de condena por manipulación de mercado.
Reino Unido: Comerciante sentenciado a 14 años de prisión o multado con 1.500 millones de dólares por manipular el Libor.
El 3 de agosto, un jurado de un tribunal de Londres declaró por unanimidad al ex operador de UBS y Citigroup, Tom Hayes, culpable de los ocho cargos de manipulación de la tasa Libor, y fue sentenciado a 14 años de prisión. Como resultado, Tom Hayes se convirtió en el primer individuo en el mundo castigado por manipular la tasa Libor.
El caso de manipulación de la tasa de oferta interbancaria de Londres (Libor) se refiere al hecho de que durante la crisis financiera, muchos bancos multinacionales forjaron la tasa de interés clave más importante del mundo, la tasa de oferta interbancaria de Londres (Libor). El caso comenzó con el Barclays Bank y ha afectado a la mayoría de los bancos multinacionales y a múltiples reguladores nacionales. En el verano de 2012, el escándalo de manipulación de la tasa Libor quedó al descubierto en el Reino Unido y las autoridades reguladoras de Estados Unidos y Europa comenzaron a investigar a los bancos internacionales pertinentes. La investigación reveló que desde febrero de 2007 hasta octubre de 2003, los operadores de Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays y Royal Bank of Scotland utilizaron grupos de chat exclusivos y palabras clave para manipular los tipos de cambio de referencia para aumentar sus ganancias.
Hayes fue detenido en junio de 2012 para ser investigado por la OFS. Se le acusa de manipular la tasa Libor mientras trabajaba para UBS y Citigroup entre 2006 y 2010. Se informa que durante estos tres años, sus transacciones le reportaron a la UBS aproximadamente 65,4385 millones de libras. Su antiguo empleador, Citibank, fue multado con 654.383 millones de dólares y la UBS, con 203 millones de dólares, en el caso Libor.
Estados Unidos: El "devil trader" provocó la caída del mercado de valores estadounidense en 2010 y se enfrenta a hasta 380 años de prisión.
El 21 de abril, el comerciante de materias primas Navinder Singh Sarao fue arrestado en su casa en Londres, Inglaterra, bajo sospecha de participar en la "caída repentina" que sacudió los mercados globales en 2010.
El 6 de mayo de 2010, las acciones estadounidenses se desplomaron misteriosamente un 9% y el Promedio Industrial Dow Jones cayó casi 1.000 puntos en unos pocos minutos. Este día de negociación también marcó la mayor caída intradiaria en la historia del mercado de valores estadounidense y fueron los 20 minutos más volátiles en la historia de Wall Street. Desde entonces, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) emitió un informe sobre el asunto, pero no se culpó a nadie. Según la SEC, esto puede haber sido causado por un comerciante que manipuló los contratos de futuros de SP. No fue hasta abril de este año que el sospechoso fue arrestado.
El día que el mercado de valores de Estados Unidos se desplomó, Sarao obtuvo casi 900.000 dólares en operaciones de futuros en el índice S&P 500. El mismo día, inversores por valor de casi 1 billón de dólares desaparecieron del mercado de valores de Estados Unidos en cuestión de segundos. minutos. . Sarao, de 36 años, residente del oeste de Londres, Inglaterra, negoció en una bolsa operada por Chicago Mercantile Exchange Group Inc.
El Departamento de Justicia de Estados Unidos estimó que entre 2010 y 2014, Sarao negoció contratos de futuros del S&P 500 realizados una ganancia total de 40 millones de dólares. Sarao ahora enfrenta un cargo de fraude electrónico, 10 fraudes de productos básicos, 10 de manipulación del mercado de productos básicos y un cargo de fraude por parte del Departamento de Justicia de Estados Unidos. Si es declarado culpable, los cargos lo enfrentarían a hasta 380 años de prisión.
El protagonista del mayor caso de uso de información privilegiada en la historia de Wall Street fue condenado a 11 años de prisión.
Raj Rajaratnam, fundador de la empresa de fondos de cobertura Sailing Group, fue arrestado el 6 de junio bajo sospecha de uso de información privilegiada 201165438.
El fiscal federal de Manhattan, Preet Bharara, dijo: "Este es el caso criminal más grande de uso de información privilegiada de fondos de cobertura". Raj Rajaratnam fue sentenciado a 11 años de prisión. Se devolvieron las ganancias ilegales por valor de 53,8 millones de dólares y se pagó una multa de 100.000 dólares. El veredicto pone fin a uno de los mayores casos de uso de información privilegiada en décadas.
En mayo de 2011, el multimillonario Rajaratnam fue acusado de 14 cargos de fraude de valores y uso de información privilegiada. El caso Rajaratnam es el caso de más alto perfil en la represión del gobierno de Estados Unidos contra el uso de información privilegiada. Se informa que el caso de uso de información privilegiada de fondos de cobertura en la historia de Wall Street involucra a 21 acusados, incluido Raj Rajaratnam, el fundador de Sailing Group, y la cantidad involucrada en el caso supera los 30 millones de dólares estadounidenses.
Al mismo tiempo, ¿el ex director de Goldman Sachs, Rajit? Rajat Gupta fue sentenciado a dos años de prisión y multado con 5 millones de dólares por proporcionar información privilegiada a Rajaratnam. ¿Entre esos consejos de expertos, incluido Warren durante la crisis financiera de 2008? Buffett invierte 5 mil millones de dólares en Goldman Sachs.
Corea del Sur: Tres hombres fueron arrestados por difundir rumores sobre la explosión nuclear de Corea del Norte y manipular el mercado de valores.
En febrero de 2012, la policía de Corea del Sur arrestó a varios sospechosos por intentar manipular el mercado de valores difundiendo rumores sobre la explosión de un reactor nuclear de Corea del Norte. En junio de 2012, un tribunal de Corea del Sur condenó a tres hombres por manipular el mercado de valores para obtener beneficios y los condenó a diferentes penas de prisión. El autor intelectual del caso, Wu, de 28 años, fue condenado a dos años de prisión. Los dos conspiradores fueron condenados a un año y medio y un año de prisión respectivamente, con suspensión de pena de tres años.
Se informa que el 6 de octubre de 2012, un rumor sobre la explosión del reactor de agua ligera Yongbyon de Corea del Norte se extendió rápidamente en la industria de valores de Corea del Sur a través de herramientas de chat en línea. El contenido del rumor es muy específico. El día 6, el tipo de cambio del won surcoreano frente al dólar estadounidense cayó hasta 0,9 puntos porcentuales, alcanzando su valor más bajo de 65.438 desde el 20 de febrero del año pasado, mientras que el índice bursátil de referencia de Corea del Sur, el índice Kospi, una vez cayó 2,1 y cerrado el 1.11. Tres hombres aprovecharon las fluctuaciones del precio de las acciones y obtuvieron una ganancia de 29 millones de wones negociando acciones.
Al Deutsche Bank se le prohibió cotizar en el mercado de valores de Corea del Sur durante medio año por presunta manipulación del mercado de valores.
Corea del Sur también saldó las cuentas de la caída bursátil del año 201011111. El gobierno de Corea del Sur impuso la multa más grande de la historia el 26 de febrero de 2012. La filial de corretaje coreana del Deutsche Bank se enfrenta a una multa de 654.380 millones de wones. Al mismo tiempo, la Comisión de Valores y Futuros de Corea también anunció que prohibiría a la sucursal del Deutsche Bank en Seúl negociar algunos valores propios y derivados extrabursátiles durante seis meses.
Se informa que el índice compuesto de precios de las acciones de Corea del Sur cayó 48 puntos en los últimos diez minutos antes del cierre, hasta 2010111. En sólo diez minutos, los inversores extranjeros emitieron órdenes de venta por valor de hasta 2,4 billones de wones, la mayor parte de las cuales provinieron de la unidad de negocios coreana del Deutsche Bank. El índice compuesto de precios de las acciones de Corea cerró con una caída de 53,12 puntos a 1.914,73 puntos.
Los reguladores surcoreanos sospechaban que en ese momento había operaciones de arbitraje en el mercado al contado y en el mercado de futuros. Desde entonces, las autoridades reguladoras financieras de Corea del Sur han comenzado a investigar el incidente y el papel del Deutsche Bank en el incidente, señalando que Deutsche Bank ejerció opciones de venta después de vender alrededor de 2,4 billones de wones en acciones el 11 de octubre de 2010, arbitrando así alrededor de 45 mil millones de wones.