¿Cómo optimizar la estructura patrimonial aumentando el capital y ampliando las acciones?
1. La importancia del aumento de capital y la expansión de acciones se puede resumir en:
1. Recaudar fondos operativos y ampliar la escala de producción.
Para la mayoría de las empresas, es imposible empezar en grande y luego crecer lentamente. En el proceso de desarrollo, la empresa necesita ampliar continuamente su escala de producción. En este momento, el capital adquiere especial importancia. Depender de su propia acumulación de ganancias ralentizará significativamente las cosas.
Por lo tanto, las empresas necesitan recaudar continuamente fondos para la producción y el funcionamiento, es decir, financiación.
Entre todos los métodos de financiación (incluidos préstamos bancarios, préstamos privados, hipotecas físicas, prendas de acciones, etc.), no hay duda de que el coste de aumentar el capital y las existencias es el más bajo y puede utilizarse casi ilimitadamente.
2. Ajustar la estructura accionarial y la proporción de participación accionaria
Los requisitos básicos de un sistema empresarial moderno son "derechos de propiedad claros, derechos y responsabilidades claros, separación del gobierno y las empresas, y gestión científica". ".
Con el desarrollo de la empresa y los cambios en la situación externa, la connotación del sistema empresarial moderno también cambia constantemente. La empresa necesita mantenerse al día y ajustar constantemente la estructura de capital de la empresa y los índices de participación entre los accionistas en función de la situación real de la empresa y el desarrollo de la situación externa, mejorando así la estructura de gobierno corporativo y mejorando la competitividad central de la empresa. El aumento de capital y la expansión de acciones son medios importantes para que una empresa ajuste su estructura de propiedad y su ratio de participación accionaria.
3. Mejorar el crédito de la empresa y obtener calificaciones jurídicas.
En condiciones de economía de mercado, la escala a menudo significa ventaja competitiva. Cuanto mayor sea la escala, mayor será la ventaja competitiva y más fuerte el crédito. Aumentar el capital y las acciones es también uno de los medios importantes para ampliar la escala de la empresa y mejorar su crédito.
Al mismo tiempo, alcanzar una determinada cantidad de capital social es la condición principal para obtener determinadas calificaciones jurídicas (por ejemplo, una de las condiciones para que una sociedad anónima cotice en bolsa es que el capital social no es inferior a 30 millones de yuanes); si el capital registrado no cumple con el estándar, una empresa debe aumentar el capital y ampliar sus acciones para obtener las calificaciones legales correspondientes.
4. Presentación de inversores estratégicos
Los inversores estratégicos no solo pueden aportar fondos de desarrollo a la empresa, sino también tecnología avanzada, productos, experiencia de gestión y red de compras y ventas. Esto mejorará enormemente la competitividad central de la empresa en un corto período de tiempo. Una empresa necesita introducir diferentes inversores estratégicos en diferentes etapas de desarrollo. El aumento de capital y la expansión de acciones son uno de los dos medios principales para introducir inversores estratégicos (el otro es la transferencia de capital).
2. Las formas comunes de aumentar el capital y ampliar las acciones incluyen principalmente las siguientes:
1.
Por ejemplo, la aportación de capital original de una empresa es de 6,5438 millones de yuanes, el accionista A aporta 5 millones de yuanes (que representan el 50% de la inversión total) y el accionista B aporta 3 millones de yuanes (que representan el 30% de la inversión total). % de la inversión total), el accionista C invirtió 2 millones de yuanes (lo que representa el 20% de la inversión total). En la actualidad, la empresa ha aumentado su capital en 5 millones de yuanes, de los cuales el accionista A suscribió 6,5438+0 millones de yuanes, el accionista B suscribió 3 millones de yuanes y el accionista C suscribió 6,5438+0 millones de yuanes, cambiando el índice de contribución de capital. de los accionistas originales. Después del aumento de capital, la Parte A y la Parte B representan cada una el 40% del capital total, y la Parte C aporta el 20% del capital total.
Este método de aumento de capital puede aplicarse a accionistas internos o a terceros distintos de los accionistas.
2. Incrementar la inversión en proporción a la inversión original.
En otras palabras, este método de aumento de capital aumenta proporcionalmente el aporte de capital, pero no cambia el ratio de aporte de capital, y solo puede aplicarse al aumento de capital interno de los accionistas.
3. Características de la financiación de ampliación de capital y ampliación de acciones
La ampliación de capital y la ampliación de acciones pertenecen a la financiación mediante acciones y tienen las principales características de la financiación mediante acciones:
1 . No existe una carga fija por el pago de dividendos.
Si la empresa está funcionando bien y es rentable, y lo considera adecuado para pagar dividendos, puede pagar dividendos a los accionistas; si la empresa tiene ganancias bajas pero tiene escasez de fondos o tiene buenas oportunidades de inversión, lo hará. puede pagar menos o ningún dividendo.
2. Mejorar la reputación de la empresa
La financiación mediante ampliación de capital y ampliación de acciones puede mejorar la estructura financiera de la empresa, reducir el balance, optimizar la estructura de capital de la empresa, mejorar la reputación de la empresa, y proporcionar mejores condiciones para el uso de nuevos productos. Grandes cantidades de capital de deuda brindan un fuerte apoyo.
3. No existe riesgo de reembolso de principal e intereses.
El aumento de capital y la ampliación de acciones son fondos recaudados utilizando capital propio y capital propio. En comparación con el capital de deuda, por un lado, puede mejorar la credibilidad y la capacidad de endeudamiento de la empresa y, por otro lado, desempeña un papel importante en la ampliación de la escala de producción de la empresa y la mejora de la fortaleza de la empresa; no tiene el riesgo de reembolsar el principal y los intereses, y el capital siempre existe para la empresa, a menos que la empresa quiebre.
4. Introducir la tecnología y la gestión en la empresa.
Al aumentar el capital y ampliar las acciones, los inversores pueden invertir en efectivo o utilizar derechos de propiedad intelectual como equipos, tecnología patentada y derechos de marcas registradas para invertir, de modo que las empresas también puedan obtener tecnología, equipos y productos avanzados. gestión que necesitan. En comparación con otros modelos de capital, las capacidades de producción y operación se pueden formar lo más rápido posible.
4. ¿A qué cuestiones se debe prestar atención al reunir capital y ampliar acciones?
1. La tasa de conversión no puede ser demasiado alta.
Si el capital registrado se aumenta con ganancias no distribuidas, el índice de aumento no debe ser demasiado alto; de lo contrario, el aumento afectará el rendimiento contable de la empresa (principalmente la tasa de beneficio) y no favorecerá el crecimiento a largo plazo de la empresa. desarrollo. Al transferir el capital registrado, se deben realizar los cálculos y ajustes correspondientes de depreciación e impuestos; de lo contrario, es posible que no se apruebe la verificación de capital y sea necesario reajustar el plan de aumento de capital y expansión de acciones. Esto no favorecerá el proceso de ampliación de capital y ampliación de acciones, y también tendrá un impacto negativo en la reputación de la empresa.
2. No se puede cambiar el controlador aéreo de la empresa.
Con el fin de aumentar el capital y ampliar las acciones con el fin de cotizar en bolsa, de acuerdo con las "Medidas de gestión de la oferta pública inicial y la cotización en bolsa", el controlador aéreo de la empresa no puede cambiar y la gestión y el negocio principal no pueden sufrir cambios importantes. cambios.
3. Prioridad en la suscripción de aportes de capital
Según lo establecido en la “Ley de Sociedades Anónimas”, cuando una sociedad de responsabilidad limitada aumenta capital y amplía sus acciones, los accionistas tienen prioridad para suscribir. para aportes de capital en proporción a sus aportes efectivos de capital pagado. Todos los accionistas podrán acordar no dar prioridad a la suscripción de capital en proporción a su aporte de capital. Al mismo tiempo, cuando un nuevo accionista aporta capital, el antiguo accionista debe realizar una declaración renunciando (total o parcialmente) al derecho de suscripción preferente de aportaciones de capital.
4. Convertir de fondo de previsión a capital social.
Se debe prestar atención a la conversión del fondo de reserva en capital social: asegúrese de que el fondo de reserva retenido antes de la transferencia no sea inferior al 25% del capital social de la empresa, es decir, la transferencia máxima legal del fondo de reserva. la proporción es del 75%. La necesidad de transferir la reserva de capital al capital registrado se basa en el análisis del sistema contable implementado por la empresa. El capital registrado se puede aumentar en su totalidad mediante transferencia desde cualquier fondo de reserva.
5. En el proceso de ampliación de capital y expansión de acciones, puede producirse una emisión de acciones insuficiente.
De acuerdo con las disposiciones pertinentes de la "Ley de Sociedades" y la "Ley de Contratos", si una sociedad anónima no puede reunir suficientes acciones, se espera que pierda sus derechos de compromiso y los inversores tienen derecho a retirar las acciones suscritas. Por lo tanto, cuando una sociedad anónima introduce inversores estratégicos mediante un aumento de capital y una ampliación de acciones, debe considerar la cuestión de la emisión insuficiente de acciones. Una solución es indicar en el prospecto que si las acciones no se emiten lo suficiente, los accionistas existentes cubrirán el resultado final para aumentar la confianza de los inversores en la suscripción de acciones y garantizar el éxito del aumento de capital y la expansión de las acciones.
6. Cuestiones tributarias en el proceso de ampliación de capital y ampliación de acciones.
El ajuste fiscal supondrá la transferencia de beneficios no distribuidos y fondos de previsión discrecionales al capital social. La cantidad de capital transferido obtenido por una persona física no se considera ingreso personal y no se aplica ningún impuesto sobre la renta personal. Es posible que mucha gente no conozca estos detalles, por lo que es mejor explicarlos en el plan de ampliación de capital y ampliación de acciones para evitar disputas innecesarias.