Cómo fortalecer la supervisión y construcción de fondos de capital privado

Un fondo de capital privado es un plan de inversión colectiva que se utiliza para realizar diversas inversiones de capital y colocación privada de valores de acuerdo con una de las estrategias de inversión relacionadas. La siguiente es una breve colección de cómo fortalecer la supervisión y construcción de fondos de capital privado. Bienvenido a leer y compartir. Espero que te guste.

Cómo fortalecer la supervisión y construcción de fondos de capital privado

Primero, aclarar el ámbito de aplicación.

El segundo es aclarar las obligaciones de los gestores y custodios de fondos de capital privado.

El tercero es estandarizar las operaciones de captación de fondos y de inversión.

El cuarto es establecer disposiciones especiales para los fondos de capital riesgo.

El quinto es fortalecer la supervisión, la gestión y la responsabilidad legal.

¿Qué se necesita para participar en capital privado?

1. El nombre debe cumplir con el "Reglamento de gestión de registro de nombres" y se permite el uso de las palabras fondo de inversión en los nombres de empresas de inversión que hayan alcanzado una determinada escala.

2. Las palabras "fondo de capital riesgo, fondo de capital riesgo, fondo de inversión de capital, fondo de inversión" en términos industriales se pueden utilizar en el nombre.

3. El capital social de una sociedad de fondos de inversión no será inferior a 500 millones de yuanes, y la totalidad será inversión monetaria. La aportación real de capital desembolsado en el momento de la constitución no será inferior a 654.380 millones de yuanes: el capital social se pagará íntegramente en un plazo de cinco años según lo estipulado en los estatutos de la empresa.

4. El monto de la inversión de un solo inversionista no será inferior a 6,543,8 millones de yuanes.

5. Al menos tres altos directivos tengan experiencia en la gestión y operación de fondos de inversión de capital o experiencia empresarial relacionada.

6. Se aprueba que el ámbito comercial de las empresas de fondos sea la inversión, la gestión de inversiones y la consultoría de negocios no relacionados con valores.

¿Cuáles son los métodos de distribución de dividendos de los fondos de capital privado y cuáles son las condiciones?

Los métodos de distribución de dividendos de los fondos de capital privado: uno es la división y el otro es la distribución de dividendos.

Condiciones de dividendos para fondos de capital privado:

1. Después de vender acciones rentables, el fondo de capital privado obtiene ingresos.

2. Los ingresos del año en curso se pueden distribuir sólo después de que los ingresos del año en curso del fondo hayan compensado las pérdidas del año anterior.

3. Una vez distribuidos los ingresos del fondo, el valor neto de cada acción del fondo no puede ser inferior al valor nominal.

4. Si hay una pérdida neta en el año de inversión del fondo, los ingresos del fondo no se distribuirán.

¿Existen riesgos en los fondos de capital privado?

En primer lugar, el riesgo de la información opaca. Dado que los fondos de capital privado no tienen requisitos estrictos de divulgación de información, la opacidad de la información es el mayor riesgo para los fondos de capital privado. La divulgación de información insuficiente puede ocurrir en todos los procesos que involucran operaciones y gestión de inversiones, como la planificación de inversiones, la asignación de fondos y la gestión de seguimiento de proyectos.

En segundo lugar, los inversores tienen una baja resistencia al riesgo. La razón por la que muchos inversores participan en inversiones de capital privado es porque valoran los altos rendimientos de los fondos de capital privado, pero los altos rendimientos también corresponden a altos riesgos. Muchos inversores no tienen la correspondiente capacidad de resistencia al riesgo, por lo que la inversión debería centrarse en los riesgos de dichos fondos de capital privado.

Riesgos de fondos de capital privado causados ​​por gestoras de fondos de terceros. Debido a la falta de estándares estrictos de acceso a la industria, existen diferencias obvias en las capacidades de gestión, el estatus de la industria y el reconocimiento de mercado de los administradores de fondos. En el mismo entorno de mercado, algunos administradores de fondos pueden generar ganancias para los inversores con inversiones precisas, mientras que algunos administradores de fondos pueden causar pérdidas a los inversores.

En cuarto lugar, mayor riesgo moral. Los proyectos del Fondo generalmente se establecen en forma de asociaciones. Sin embargo, debido a limitaciones profesionales, geográficas y de tiempo, los inversores no pueden supervisar y gestionar proyectos de forma eficaz, por lo que el riesgo moral también es un riesgo de capital privado que los inversores suelen afrontar.

En quinto lugar, la financiación de proyectos carece de profesionalismo. La financiación de proyectos generalmente requiere una gran experiencia práctica y capacidades profesionales, pero algunos administradores de fondos de capital privado o equipos de gestión carecen de la capacidad para monitorear y gestionar eficazmente la financiación de proyectos.

En sexto lugar, absorber ilegalmente los riesgos de los depósitos públicos. Algunas fundaciones de capital privado atraen a inversores para que inviertan exagerando deliberadamente sus ganancias y ocultando proyectos, y es probable que estos fondos de capital privado absorban ilegalmente depósitos públicos.

La diferencia entre fondos de capital privado y fondos públicos

1. El método de obtención de fondos. Los fondos ofrecidos públicamente recaudan fondos de inversores públicos de forma pública y pueden emitirse públicamente a través de periódicos televisivos, sitios web de empresas de fondos, ventas bancarias, etc. Los fondos de capital privado no pueden hacerse públicos y sólo pueden emitirse a instituciones o personas específicas.

2. La escala del producto es diferente. Los activos de un único fondo en fondos públicos suelen oscilar entre varios cientos de millones y decenas de miles de millones de yuanes, y el conjunto de acciones suele tener de decenas a cientos de acciones. Los activos de los fondos de capital privado sólo oscilan entre decenas de millones y varios miles de millones de yuanes.

3. Restricciones a la inversión. Los fondos públicos imponen muchas restricciones a la inversión en acciones, como una participación mínima del 60% y la imposibilidad de participar en coberturas de futuros sobre índices bursátiles. Las posiciones de los fondos de capital privado son muy flexibles, pueden ser posiciones cortas o posiciones completas y pueden participar en inversiones en una variedad de productos financieros como acciones, futuros sobre índices bursátiles y futuros de materias primas.

4. Los ingresos de los fondos públicos proceden principalmente de comisiones fijas de gestión. Debido a la gran escala de los fondos públicos, las tarifas fijas anuales de gestión son suficientes para mantener las operaciones normales de las empresas de fondos públicos. La principal fuente de ingresos de los fondos de capital privado son los honorarios de gestión flotantes, y la regla de cobro de estos honorarios es que la empresa de capital privado recibe el 20% como comisión de cada nuevo beneficio elevado del valor neto del fondo, lo que significa que el capital privado La empresa sólo puede seguir ganando dinero para los inversores. Sólo bajo la premisa podemos obtener ganancias.

5. Liquidez.

La liquidez de los fondos públicos es muy buena, mientras que la liquidez de los fondos privados es relativamente pobre. Algunos fondos privados están restringidos de 6 meses a 1 año después de la suscripción.