¿Cómo analizar los fundamentos de una empresa?

El análisis fundamental es una habilidad esencial para los inversores. Cualquier inversor que quiera convertirse en un maestro nunca puede prescindir del análisis de los fundamentos de la empresa, pero muchos inversores carecen de los conocimientos profesionales correspondientes. Hoy el gestor patrimonial le hablará sobre cómo analizar los fundamentales de las empresas.

1. Análisis del estado de resultados

Es principalmente un análisis comparativo de si el crecimiento de los ingresos de la empresa este año es razonable en comparación con el año pasado. En circunstancias normales, los ingresos y las ganancias de una empresa crecen de manera constante. Es normal que aumenten unos pocos puntos porcentuales al año, pero si de repente aumentan más de 50, o incluso más de 100, definitivamente hay un problema. . Por supuesto, si es posible, puede intentar aumentar la duración de la comparación. Si observa la tasa de crecimiento del beneficio neto en los últimos años, podrá ver la rentabilidad de esta empresa.

2. Análisis de insolvencias corporativas

Si una empresa tiene muchas insolvencias, es decir, se han vendido los productos, pero al final no se ha recuperado el dinero. , se convierte en deudas incobrables. Algunas empresas no aumentarán ni registrarán deudas incobrables en sus libros, lo que aumentará los ingresos y las ganancias, pero estos ingresos y ganancias obviamente se diluirán. Debemos prestar atención a esto.

3. Analizar otros comportamientos de inversión.

Además de su negocio principal, muchas empresas cotizadas también realizan otras inversiones. En lo que debemos centrarnos es en si estas inversiones están relacionadas con el negocio principal de la empresa. Las buenas empresas desarrollan otros proyectos o industrias en torno a su negocio principal, para poder promocionarse entre sí. Si otras actividades de inversión no tienen nada que ver con su negocio principal, o incluso no tienen un negocio principal, entonces es mejor no tocar dichas empresas.

4. Análisis de otras cuentas por cobrar

Ver si hay un gran número de cuentas antiguas en el balance de la empresa. Si las cuentas por cobrar están desordenadas y esto sucede, significa que muchas de ellas no se pueden cobrar.

5. Analizar transacciones con partes relacionadas

A lo que debemos prestar atención es si el accionista principal pide dinero prestado a la empresa a principios o mediados de año y luego lo reembolsa. a través de préstamos bancarios al final del año, de modo que el comportamiento del principal accionista que pide prestado dinero pueda quedar cubierto en el informe anual.

6. Analice el estado de flujo de efectivo

Observe principalmente si el estado de flujo de efectivo puede reflejar adecuadamente el flujo de fondos y preste atención a las razones y usos de las entradas de efectivo futuras y salidas.