¿Cuáles son las características y deficiencias del negocio de intermediación de la empresa?

Es una pena que este sea el título de mi tesis. Es una lástima que le di la versión electrónica a la escuela, pero los materiales en esta área todavía están ahí

Afortunadamente, encontré una innovación: el tema principal del desarrollo de los bancos comerciales modernos.

——Sugerencias sobre la innovación del negocio fuera de balance y del negocio de intermediación de los bancos.

Gu Liwen, Instituto de Investigación de Valores de Yellow River

Ante la proximidad de la OMC, ¿cómo pueden los bancos seguir siendo invencibles en la competencia cada vez más feroz entre pares? Esto requiere que la industria bancaria se mantenga al día, trabaje duro en la palabra "nuevo", trabaje duro en la palabra "innovación", continúe llevando a cabo innovaciones financieras con una nueva perspectiva espiritual, expanda constantemente el campo financiero, desarrolle nuevos productos financieros y buscar nuevos puntos de crecimiento de ganancias realmente transformarán al banco en un banco moderno con servicios financieros diversificados y negocios integrales.

1. Antecedentes de la innovación empresarial fuera de balance

Los negocios fuera de balance se refieren a actividades comerciales que no causarán cambios en el balance, pero que pueden generar ingresos comerciales o reducirlos. riesgos para los bancos comerciales. Es un negocio que es registrado por un banco comercial en una cuenta fuera de balance o adjunto a una cuenta fuera de balance, formando activos y pasivos contingentes. Desde la perspectiva del contenido empresarial, los negocios fuera de balance se refieren principalmente a algunos servicios no relacionados con el capital prestados por los bancos como intermediarios. A través de estos servicios bancarios, se puede garantizar que algunas transacciones se completarán sin problemas y el banco también recibirá una determinada tarifa de gestión. El negocio fuera de balance no es igual al negocio de intermediación. Es sólo una parte del negocio de intermediación, es decir, la parte del negocio de intermediación relacionada con el negocio crediticio. No sólo puede generar ingresos a partir del negocio de servicios de intermediación para los bancos, sino que también puede mejorar directamente. la calidad del negocio de activos y pasivos en el balance del banco, reduciendo los riesgos en las operaciones bancarias, convirtiéndose así en un medio y método importante para que los bancos comerciales mejoren sus niveles de operación y gestión y prevengan diversos riesgos.

(1) La innovación empresarial fuera de balance es una opción inevitable para que la industria bancaria tradicional entre en la era de las bajas ganancias.

Antes de la reforma y apertura, la economía social de mi país estaba dominada por el crédito indirecto. A los bancos les basta con recaudar fondos (depósitos), asignarlos (préstamos) y realizar la circulación de fondos (remesas), es decir, la gestión de la deuda, la gestión de activos y la liquidación. Sin embargo, después de más de diez años de reforma y apertura, China ha entrado en la era de la economía de mercado desde la era de la economía planificada. En la era de la economía mercantil, nuestro volumen y calidad económicos han alcanzado una nueva etapa de desarrollo y el mercado de capitales se ha vuelto cada vez más activo. La financiación directa va adquiriendo gradualmente una posición dominante y plantea más requisitos para los instrumentos económicos, especialmente los productos financieros. Las funciones tradicionales de "depósito, préstamo e intercambio" están lejos de satisfacer las rápidas necesidades económicas. La industria bancaria no sólo se ha convertido en una industria llena de riesgos, oportunidades y competencia, sino que la industria bancaria tradicional también ha entrado en una era de bajas ganancias. El mercado de depósitos y préstamos bancarios se ha transformado de un mercado de vendedores a un mercado de compradores. El diferencial de tasas de interés entre los depósitos bancarios y los préstamos se ha reducido, los costos operativos han aumentado y los márgenes de ganancia han sido muy estrechos. Con el avance de la reforma financiera y la relajación gradual de los controles de las tasas de interés, la rentabilidad del negocio bancario tradicional disminuirá aún más. Además, dado que la mayoría de las empresas estatales existentes tienen bajas ganancias, algunas incluso sufren pérdidas, falta de capital propio, canales de financiación únicos y la mayor parte de la producción y operaciones dependen de préstamos bancarios, los bancos comerciales siempre enfrentarán mayores riesgos crediticios en el futuro. , lo que limita en gran medida el aumento de los activos crediticios. Además, a nivel mundial, debido al desarrollo de los medios tecnológicos, los sistemas de negociación, los sistemas de compensación y las redes de servicios de la industria bancaria cambian cada día. Cualquier banco debe mantenerse al día con este rápido cambio y desarrollo para sobrevivir en la competencia dentro de la industria. Esto requiere que la industria bancaria lleve a cabo innovaciones financieras, ajuste sus métodos comerciales, explore constantemente nuevos puntos de crecimiento económico, amplíe su alcance de servicios mediante el desarrollo de negocios intermediarios y lleve a cabo agencias de cobranza y pago, agencias de seguros, agencias de bolsa y emisiones de bonos. , negociación de valores y agencia de clientes. Esperando negocios. Con el fin de encontrar formas de evitar riesgos y obtener nuevos márgenes de beneficio, la innovación empresarial fuera de balance surgió como los tiempos lo exigen.

(2) La innovación empresarial fuera de balance es un reflejo de la filosofía empresarial de los bancos comerciales modernos y se guía por las necesidades de los clientes y del mercado.

La diversificación de las necesidades de los clientes determina que los bancos deban crear informes que satisfagan las necesidades de los clientes. Con la intensificación de la competencia entre los bancos y la mejora de la conciencia financiera de los clientes (incluidos los clientes corporativos y los clientes individuales), la relación entre bancos y clientes está cambiando cada vez más: de clientes que buscan bancos a bancos que buscan clientes, y las necesidades financieras de los clientes están cada vez más diversificadas. . Los bancos deben desarrollar productos adecuados para diferentes grupos de clientes de manera "adaptada" basándose en la clasificación de los clientes y las características de los diferentes clientes para satisfacer mejor las necesidades de los clientes.

Debido al desarrollo del mercado de capitales, las opciones de financiación de los clientes han aumentado. Pueden financiar indirectamente desde los bancos comerciales o directamente desde el mercado de capitales. La función intermediaria de los bancos se está debilitando. Además, las restricciones comerciales cruzadas entre los bancos comerciales y los bancos de inversión se están relajando gradualmente, lo que permite a los bancos comerciales realizar algunas actividades de banca de inversión que no están explícitamente restringidas por la Ley de Banca Comercial con el fin de satisfacer las necesidades de los clientes. En la actualidad, la reforma de las empresas estatales de mi país ha entrado en una etapa crítica. Los flujos de capital a gran escala, interregionales, intersectoriales e incluso internacionales, la reorganización de activos y el reajuste y asignación de recursos son pasos clave en la reforma del sistema de empresas estatales. Su éxito determinará directamente el éxito o el fracaso del Estado. -Reforma de empresas de propiedad. La reforma empresarial orientada al mercado, desde la reforma de las sociedades anónimas hasta las fusiones, adquisiciones e incluso el desarrollo de grupos, depende de los bancos de inversión para brindar apoyo financiero y servicios a las empresas en todos los aspectos. Debido a que no existen bancos de inversión reales en China y los bancos comerciales modernos tienen ventajas de talento e información, existen muchos vínculos en el proceso operativo específico en los que los bancos pueden participar plenamente, como la investigación preliminar de la empresa objetivo para la fusión y adquisición durante La reestructuración de activos, la confirmación de activos y pasivos, fusiones y adquisiciones, acuerdos de financiación para la evaluación de proyectos de programas, consultoría financiera y consultoría de inversiones, gestión de patrimonio corporativo, etc., todos ellos pueden convertirse en negocios fuera de balance de alto rendimiento y bajo riesgo. Debido a la diversificación de las necesidades de los clientes, los productos bancarios también están innovando constantemente en torno a las necesidades de los clientes.

(3) La innovación empresarial fuera de balance es un requisito para que los bancos comerciales implementen estrategias de gestión modernas.

Ante la realidad de que la competencia ha llevado a costos crecientes, reducción de la calidad de los activos y mayores riesgos, las estrategias comerciales de los bancos comerciales también han experimentado cambios fundamentales. Es decir, la estrategia tradicional de confiar en la expansión de la escala de pasivos y activos se ha desplazado hacia una estrategia empresarial que enfatiza la calidad de los activos, la reducción de los riesgos y el aumento de la rentabilidad de los activos. Un gran número de negocios fuera de balance recientemente desarrollados tienen funciones únicas. de prevenir riesgos, mejorar la calidad de los activos y aumentar los ingresos acaba de adaptarse a los requisitos de la nueva estrategia comercial de los bancos comerciales, por lo que ha logrado un rápido desarrollo en un corto período de tiempo, junto con la tendencia de desarrollo de la integración del mercado financiero global. y el rápido desarrollo de la electrónica, las comunicaciones y otras tecnologías modernas. El auge de la banca en línea también ha creado las condiciones técnicas y de mercado necesarias para que los bancos participen en un gran número de negocios fuera de balance.

2. Tipos básicos de negocios nacionales y extranjeros y su situación en mi país.

Según el método de clasificación general del mercado financiero internacional, el negocio fuera de balance de los bancos comerciales incluye dos categorías: productos financieros tradicionales y productos financieros recientemente innovadores en los últimos años. Los productos financieros tradicionales incluyen tres partes: en primer lugar, el negocio de intermediación tradicional, que incluye el negocio de crédito, el negocio de arrendamiento y el negocio de agencia; en segundo lugar, el negocio de garantía externa, que incluye el pago de préstamos a clientes, la aceptación de facturas, la garantía de uso de cartas de crédito, etc. El tercero son los compromisos de préstamos y seguros, incluidos los revocables e irrevocables. Los productos financieros nuevos e innovadores incluyen futuros financieros, acuerdos de tipos de interés a plazo, swaps, etc. Sin embargo, actualmente existen los siguientes tipos de negocios fuera de balance disponibles para su operación:

(1) Innovación de producto en el negocio de leasing. Se refiere al negocio en el que un banco compra ciertas propiedades y equipos mediante aporte de capital o préstamo, presta directa o indirectamente el equipo al prestatario a nombre del arrendador para su uso dentro de un período acordado, y recupera la inversión y obtiene ingresos a través del alquiler. Los tipos de negocio fuera de balance incluyen principalmente arrendamientos financieros y arrendamientos de servicios. Los arrendamientos financieros incluyen arrendamientos directos, arrendamientos de transferencia, arrendamientos retroactivos y arrendamientos apalancados. Las características del negocio de leasing son la separación de los derechos de propiedad y de gestión, la combinación de financiación y financiación, y el reembolso del principal y de los intereses en forma de alquiler. Es la industria financiera y empresarial de vanguardia, y sus funciones en el ámbito económico y financiero son: financiación, inversión, comercialización y gestión. ICBC aún no ha lanzado este negocio.

(2) Innovación de producto en el negocio de garantía externa. La garantía externa de un banco comercial se refiere al acto de utilizar su propia reputación para cumplir deudas, asumir responsabilidades y cobrar ciertos honorarios al deudor. Incluye principalmente: 1. Negocio de autenticación de seguros: supervisión de compensaciones, garantía de compensaciones, pago de depósitos, autenticación de seguros, etc. 2. Negocio confidencial: confidencialidad del negocio de licitación, desempeño, pago por adelantado, pago, pago diferido, arrendamiento, comercio de compensación, procesamiento de materiales suministrados y préstamos. 3. La carta de crédito standby es un método popular para que las empresas emitan depósitos o documentos confidenciales; en nombre de la empresa del negocio de garantía externa del Banco. 4. El compromiso de préstamo es un negocio en el que los bancos ofrecen garantías a los clientes, incluidos compromisos de préstamo contingente y compromisos de préstamo renovables. Parte de este negocio se realiza en bancos como el ICBC, especialmente el negocio internacional.

(3) Innovación de producto en el negocio de las agencias. Incluye principalmente agencia para el cobro y pago de clientes, agencia para el financiamiento de fondos, agencia para la emisión y negociación de valores para clientes, agencia para negocios de custodia, agencia para el establecimiento de nuevas empresas, agencia para asuntos contables de clientes, etc. Incluyendo el cobro y pago de honorarios laborales, honorarios de gestión, honorarios de protección ambiental, facturas de agua y electricidad, alquileres, facturas de teléfono, multas de tránsito, etc.

Su negocio de custodia es principalmente un negocio de custodia sellada, que incluye la custodia de acciones, bonos, certificados de depósito y otros valores y empresas, así como oro, plata, joyas, reliquias culturales preciosas, documentos contractuales, etc. Se trata de un negocio financiero marginal que utiliza las propias instalaciones de seguridad del banco para cobrar a los clientes tarifas de custodia. Este negocio de agencia es actualmente el negocio de intermediación más común realizado por los bancos nacionales.

(4) Innovación de producto en el negocio fiduciario. La industria fiduciaria de los bancos comerciales se puede dividir en fideicomisos de propiedad, fideicomisos de financiación, fideicomisos de inversión, fideicomisos de bienestar de los empleados, fideicomisos de caridad y agencias comerciales. El negocio fiduciario fuera de balance de los bancos comerciales incluye principalmente fideicomisos de inversión en valores, fideicomisos inmobiliarios, depósitos fiduciarios y fondos fiduciarios de inversión. Desempeñan el papel de inversión y financiación, asesoramiento racional y seguridad social en la economía de mercado. En los últimos años, debido a los incidentes crediticios de Guangxin y Zhongnong, especialmente la "Ley de Bancos Comerciales" de 1994 estipuló claramente que los bancos comerciales no pueden participar en negocios de inversión fiduciaria. Ahora todos los principales bancos comerciales se han desvinculado de sus compañías fiduciarias y ya no operan negocios de fondos fiduciarios. Dentro del alcance permitido por el estado, se pueden realizar algunos negocios fiduciarios inmobiliarios y otros negocios fiduciarios.

(5) Innovación en los mercados de futuros financieros. Los futuros financieros tienen las siguientes funciones básicas: 1. Cobertura y evitación de riesgos. Al utilizar esta función, al establecer posiciones comerciales opuestas en el mercado al contado y en el mercado de futuros, puede compensar aproximadamente las ganancias y pérdidas de los dos mercados, evitar enormes pérdidas causadas por cambios en los tipos de cambio, tasas de interés, precios de las acciones y otros factores, y estabilizar el valor de sus activos. 2. No es más que inversión apalancada, es decir, "utilizar lo pequeño para hacer grande". Esta función es principalmente para especuladores en el mercado. En las transacciones del mercado de futuros, los especuladores pueden utilizar una pequeña cantidad de margen para realizar transacciones diez o incluso docenas de veces. La tasa de rendimiento de la inversión en futuros es mucho mayor que la del mercado al contado, lo que proporciona a los especuladores un mercado de inversión rentable y arriesgado. . 3. Barómetro de precios. El precio de los futuros financieros está determinado por los precios combinados de compradores y vendedores en la bolsa. Este precio refleja las expectativas de la mayoría de los participantes del mercado sobre la convergencia de las tendencias futuras de los tipos de interés, los tipos de cambio, los precios de las acciones y otros factores. En la actualidad, debido al imperfecto desarrollo del mercado de futuros de mi país, especialmente los futuros financieros, muchas innovaciones en los derivados financieros no pueden llevarse a cabo, en particular debido a las restricciones sobre operaciones separadas, los bancos comerciales de mi país no pueden realizar transacciones en el mercado de futuros financieros. Sin embargo, con una mayor reforma del sistema financiero, la tendencia general será la profundización y reapertura del mercado de futuros financieros.

(6) Innovación de la titulización en los métodos de financiación. A nivel internacional, la forma tradicional de obtener oro y hierro a través de los bancos comerciales comenzó a dar paso a la forma de emitir valores a través de los mercados financieros, especialmente el mercado de valores, el mercado de bonos y el mercado de capitales. 1. Desarrollar vigorosamente los mercados de capitales y de valores. Preste atención al desarrollo equilibrado y coordinado del mercado de valores y del mercado de bonos, especialmente al desarrollo del mercado de bonos a largo plazo y del mercado de bonos corporativos. 2. Desarrollar vigorosamente los fondos de inversión y los inversores institucionales y transformar la inversión minorista individual en inversión institucional en el mercado de capitales. Así, "inversión colectiva, gestión experta, dispersión de riesgos y distribución de beneficios". El establecimiento de cuentas de fondos de inversión puede realizarse en cualquier momento porque los fondos de inversión invierten en activos financieros de alta liquidez y pueden entrar y salir en cualquier momento sin restricciones de tiempo ni cantidad, y pueden obtener mayores rendimientos. El establecimiento de cuentas de fondos de inversión no sólo puede cumplir con los requisitos de seguridad del cliente, sino también tener en cuenta los requisitos de rentabilidad del cliente.

3. Problemas y contramedidas en la innovación del negocio fuera de balance del banco

A medida que el desarrollo de la industria bancaria de mi país entra gradualmente en la etapa de innovación empresarial, la capacidad de explorar y desarrollar nuevos negocios se convertirá cada vez más en la clave para determinar el desarrollo de los bancos comerciales. El foco de la competencia entre los bancos comerciales se está desplazando cada vez más hacia nuevas áreas de negocios. Para el desarrollo de los bancos comerciales es decisivo si la innovación del negocio bancario, especialmente la innovación del negocio fuera de balance altamente inteligente, puede alcanzar las alturas dominantes del desarrollo de nuevos negocios, promoverlo y ampliarlo, ocupar y ampliar la cuota de mercado que le corresponde, es decisivo para el desarrollo de los bancos comerciales. . influencia.

(1) Problemas existentes en la innovación empresarial bancaria fuera de balance:

1. Los productos empresariales bancarios fuera de balance tienen pocas variedades, baja calidad, alcance reducido y rentabilidad baja. y falta de productos estrella y productos pilares.

A juzgar por la historia de desarrollo de los bancos comerciales en los países desarrollados occidentales, los ingresos por innovación empresarial fuera de balance representan una proporción cada vez mayor del ingreso bancario total. A finales de la década de 1990, los ingresos comerciales fuera de balance de los cinco principales grupos bancarios de Estados Unidos, incluidos Citigroup y Estados Unidos, representaban más del 50%, mientras que los ingresos comerciales fuera de balance de varios de los principales bancos alemanes Representaron entre el 60% y el 70% de los ingresos comerciales totales. Los ingresos comerciales fuera de balance y de negocios intermediarios de los principales bancos comerciales representaron menos de 65438+.

Además, debido al modelo de negocio diferenciado implantado en nuestro país, el desarrollo de muchos negocios fuera de balance se ha visto restringido. En la actualidad, los bancos tienen muy pocos negocios fuera de balance, que se limitan principalmente a negocios de garantía externa en negocios internacionales, como negocios de certificación de garantías, cartas de crédito standby, negocios confidenciales y algunos negocios de agencia de bajo nivel, como cobranza. y pago de diversas tasas de gestión, tasas de agua y luz, facturas de teléfono, multas de tráfico, servicios de custodia, etc. Para hacerse con cuota de mercado, los bancos ofrecen servicios gratuitos a muchas empresas de agencias, y algunas incluso hacen lo contrario. Junto con el método de fijación de precios tradicional, la inversión y la rentabilidad de algunas empresas fuera de balance y empresas intermedias son muy bajas. Algunos bancos dicen que hay 40 o 50 negocios intermediarios en varias categorías principales, pero muchos de ellos se limitan a la etapa de atraer depósitos y están lejos de transformarse en métodos que mejoren la eficiencia. Sumado a las limitaciones del desarrollo económico local, existe una falta de productos pilares de alto rendimiento, como algunos servicios de banca de inversión altamente inteligentes y de alto rendimiento, diseño de fusiones y adquisiciones corporativas, acuerdos de financiamiento de apoyo, agencias de valores, etc.

2. La innovación empresarial fuera de balance carece de un mecanismo de incentivo y la motivación para la innovación es vaga. Las instituciones financieras de los países occidentales desarrollados tienen dos motivos para establecer instituciones financieras. Una es maximizar las ganancias y la otra es evitar la supervisión. Sobre esta base, cada innovación financiera lanzada por los bancos comerciales occidentales será sometida a una planificación e investigación sistemáticas, considerando plenamente sus costos y beneficios, las condiciones técnicas requeridas, los procedimientos de demanda del mercado y la escala económica promovida. Sin embargo, debido a la dislocación de los sujetos de innovación de mi país, la motivación para la microinnovación impulsada administrativamente se vuelve borrosa. Además, la forma de pensar de todo el grupo social es diferente a la de Occidente, y el concepto de que "el servicio también debe ser un comportamiento remunerado" aún no está completamente establecido. Dados los métodos tradicionales de fijación de precios, han surgido muchas innovaciones financieras independientemente de los costos o incluso de los rendimientos negativos.

3. Falta de talentos innovadores. La innovación financiera requiere una gran cantidad de talentos de alta calidad. Talentos especialmente compuestos que entienden tanto la informática como la gestión bancaria, los negocios del mercado monetario y del mercado de capitales, y pueden desarrollar y diseñar nuevos productos financieros, así como marketing.

(2) Sugerencias sobre el desarrollo de negocios fuera de balance y negocios de intermediación de los bancos:

1. Sensibilizar sobre la necesidad de desarrollar negocios fuera de balance y negocios de intermediación. , y establecer un "orientado a la eficiencia" El nuevo mecanismo operativo del centro. Los bancos comerciales modernos son empresas especiales que se ocupan de productos financieros. Deben convertirse en personas jurídicas corporativas que operen de forma independiente, sean responsables de sus propias pérdidas y ganancias, asuman sus propios riesgos, dedicación, búsqueda del equilibrio egoísta y autodesarrollo, con el objetivo principal de maximizar las ganancias. El desarrollo de negocios fuera de balance y otros negocios intermediarios debe considerarse como una cuestión importante relacionada con la supervivencia y el desarrollo de los bancos, y se debe poner énfasis en el desarrollo de variedades de negocios que “tengan demanda de mercado, capacidades propias y retornos garantizados”. Al abrir nuevos negocios, preste atención a la contabilidad de costos y a la ciencia. Bajo la premisa de combinar pronósticos y pruebas de mercado, debemos establecer un "mecanismo de avance y retroceso" para nuevos tipos de negocios, y hacer algo y no hacer algo. ¿Podremos reducir los costos de transacción del mercado, mejorar la eficiencia financiera y generar crecimiento económico?

2. “Tomar prestado cerebros” y adherirnos al camino de la innovación que combina introducción, transformación e investigación y desarrollo. El desarrollo de los bancos comerciales en los países desarrollados occidentales tiene una historia de cientos de años y ha formado un conjunto de sistemas de gestión y mecanismos de innovación eficaces. La innovación en sí no es sólo la creación e invención de cosas nuevas, sino también la recombinación de elementos tradicionales. "La integración es innovación". No tenemos muchos productos financieros de los bancos comerciales en los países desarrollados occidentales. Para ellos son productos tradicionales, pero para nosotros es innovación. Por lo tanto, debemos aprender plenamente de los logros innovadores de los países desarrollados occidentales y absorberlos, aprovechar plenamente los últimos logros científicos y tecnológicos, ahorrar costos y evitar desvíos, acortando así en gran medida el proceso de desarrollo de nuevos negocios.

3. Adherirse a la nueva estrategia de desarrollo de productos de "orientada al mercado, centrada en el cliente" para satisfacer las diversas necesidades de los clientes. A través de la extensión continua del mercado de clientes, de acuerdo con las características de los diferentes grupos de clientes, aprovecharemos al máximo los recursos internos del banco, desempeñaremos un papel de intermediario, desarrollaremos algunas nuevas variedades de negocios con alta inteligencia y altas ganancias, estableceremos un nuevo negocio. mecanismo de coordinación de la cooperación para el desarrollo y un mecanismo de incentivos, e introducir un Debemos reclutar talentos compuestos de alta calidad para estar a la vanguardia de la reforma financiera y seguir siendo invencibles en la competencia entre pares.

Currículum del autor:

Gu, después de graduarse con una maestría en 1994, trabajó en la sucursal de Zhengzhou del Banco Industrial y Comercial de China. Se ha desempeñado sucesivamente como secretario de sucursal, gerente senior de cuentas de crédito y director del departamento de gestión de cuentas. Actualmente trabaja en el Instituto de Investigación de Valores de Huanghe. En los últimos años, * * * ha publicado casi 100 artículos en periódicos y publicaciones periódicas como "Financial Times", "China Securities Journal", "Securities Daily", "China Urban Finance", "Financial Theory and Practice", "Modern Commercial Bank", etc., y ha colaborado con la publicación del libro "Operaciones crediticias de los bancos comerciales modernos".

Los artículos y proyectos escritos en los últimos años han ganado 1 premio nacional, 5 premios provinciales y 3 premios del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y de la provincia de Henan.