¿Cómo utilizar la cuenta de resultados para analizar el estado financiero?
A través del análisis de la cuenta de resultados se puede evaluar la capacidad de desarrollo sostenible de la empresa. El nivel de beneficios que refleja preocupa más a los inversores de las empresas cotizadas y es un "barómetro" del mercado de capitales.
(1) Análisis de la estructura de beneficios corporativos
Analizar el impacto de los cambios estructurales en diversos factores de ingresos y gastos que constituyen la relación de combinación de beneficios sobre los beneficios.
Analizar el impacto del desarrollo empresarial y la rentabilidad de cada importante y región que componen el beneficio total de la empresa en el desempeño operativo de la empresa.
1. Análisis de la estructura de ingresos y gastos
De la lectura de la cuenta de resultados, podemos saber que el método de cálculo de la ganancia es deducir los impuestos comerciales, los costos y los gastos del período (gastos operativos). , gastos administrativos y La suma de los gastos financieros), más otras ganancias operativas e ingresos y gastos netos no operativos. Por lo tanto, todos los elementos que componen la ganancia total tendrán un impacto en la ganancia total, por lo que es necesario analizar la estructura de los diferentes contenidos para poder analizar los factores positivos o negativos que tienen un mayor impacto en las ganancias y el grado. de influencia de estos factores.
Al analizar la estructura de ingresos y gastos de las empresas de comunicaciones, se suele analizar el coeficiente de ingresos y gastos, el ratio de estructura de elementos de costes y los indicadores de tasa de EBITDA.
(1) Coeficiente de ingresos y gastos
La fórmula de cálculo es:
Coeficiente de ingresos y gastos = ingreso/coste del negocio principal (coste del período de costo)
Esta fórmula muestra cuántos ingresos se obtienen por cada dólar gastado en costos. Siempre que el coeficiente de ingresos y gastos sea mayor que 1, suponiendo que otras ganancias comerciales y los ingresos y gastos no operativos sean cero, significa que cada yuan de costo gastado puede generar ganancias. Explique la estructura ideal de costos e ingresos. Cuanto menor sea la relación costo-ingreso, mayor será la rentabilidad.
Debido a diferentes ángulos de análisis, también podemos utilizar la fórmula de "coeficiente de ingresos y gastos = costo (gasto del período de costo) / ingreso del negocio principal" para explicar cuánto costo se requiere por cada dólar de ingreso de otra perspectiva.
(2) Relación de estructura de elementos de costo
La fórmula de cálculo es:
Relación de estructura de elementos de costo = monto de gasto/coste total del proyecto.
Al analizar la proporción de cada elemento de costo (salarios, beneficios a los empleados, depreciación, costos de reparación, amortización de consumibles de bajo valor, gastos comerciales, gastos de arrendamiento y gastos de liquidación entre redes), podemos enfocarnos en controlar y ajustar y centrarse en los gastos en partidas de costos con una mayor proporción. Al comparar la proporción de elementos de costos en la historia y los de la misma industria, podemos identificar brechas y realizar mejoras.
⑶ Tasa de beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización
La fórmula de cálculo es:
Tasa EBITDA = EBITDA/ingresos operativos
En la fórmula: EBITDA = descuento y amortización del beneficio operativo
Ingresos del negocio = ingresos del negocio principal otros ingresos del negocio
El indicador EBITDA equivale al flujo de caja neto generado por las actividades operativas.
Al analizar este indicador, podemos saber cuánto flujo de caja neto ha logrado la empresa por cada 100 yuanes de ingresos operativos durante sus actividades operativas. Al observar este indicador, se puede analizar y juzgar la rentabilidad de la empresa y la capacidad de reciclaje de capital.
2. Análisis de la estructura de beneficios
La estructura de beneficios de la empresa se puede analizar desde los siguientes tres aspectos:
(1) Análisis de los elementos que constituyen el beneficio total.
El beneficio total se compone de los beneficios empresariales principales, otros beneficios empresariales, los gastos del período (la suma de los gastos operativos, los gastos de gestión y los gastos financieros), los ingresos por inversiones y los ingresos y gastos netos no operativos. La relación constitutiva es la siguiente:
Beneficio total = beneficio del negocio principal, otros beneficios del negocio - gastos del período, ingresos por inversiones, ingresos y gastos netos no operativos.
Como empresa, ya sea una empresa de comunicaciones u otra empresa, el nivel de rentabilidad y la proporción de su negocio principal representan la rentabilidad de la empresa, que es el propósito principal de las operaciones de la empresa.
Dado que la empresa incurre en gastos del período para las actividades de marketing, gestión y financiación de su negocio principal, la estructura del "beneficio del negocio principal" en el estado de resultados se analiza como el beneficio principal real después de deducir el período. Los gastos de explotación son más realistas. A partir de esto, se puede utilizar "proporción = elementos componentes/indicadores generales" para analizar las proporciones de las ganancias reales del negocio principal, las ganancias de otros negocios, los ingresos por inversiones y los ingresos y gastos netos no operativos con respecto a las ganancias totales, respectivamente.
⑵ Analizar la estructura desde la perspectiva de unidades de negocio y unidades de negocio regionales que generan beneficios.
Como todos sabemos, el beneficio total de la empresa se obtiene en diferentes negocios y diferentes regiones, por lo que la estructura se puede analizar según diferentes especialidades y ramas. El método de análisis aún puede aplicar la fórmula del análisis de proporciones: proporción = elementos componentes/indicadores generales.
Es decir, el ratio de beneficio de cada importante = beneficio de un importante/beneficio total.
Proporción de beneficio en cada región = beneficio en una determinada región/beneficio total
Al analizar la estructura de beneficios de cada importante o región en el beneficio total de la empresa, se puede determinar la importancia de las diferentes especialidades. o regiones se pueden comparar. Al analizar los cambios en proporciones estructurales, también podemos observar los factores que conducen a cambios estructurales y el alcance de su influencia.
⑶Análisis de contribución del proyecto.
Si se supone que los componentes de un indicador analizado tienen una cierta proporción estructural durante el período base, entonces la contribución al crecimiento de cada componente del indicador general será diferente debido a sus diferentes proporciones estructurales. y diferentes velocidades de desarrollo.
3. Análisis de cambio multifactorial
El análisis de cambio multifactorial se refiere a un método que toma un indicador como objeto y analiza el impacto de los cambios en factores relacionados sobre las diferencias. Un método de análisis comúnmente utilizado es el método de sustitución de secuencias, también conocido como método de sustitución de factores.
El llamado método de sustitución de secuencia es un método de análisis factorial que calcula el impacto de los cambios en factores relacionados sobre las diferencias de indicadores reemplazando los factores influyentes uno por uno.
(2) Análisis de la rentabilidad empresarial
La rentabilidad se refiere a la capacidad de una empresa para obtener ganancias a través de actividades operativas. La mejora de la rentabilidad corporativa conducirá a mayores entradas de efectivo, mayores retornos para los accionistas, una mayor solvencia de la deuda y un mayor valor corporativo.
Los indicadores para analizar y evaluar las ganancias corporativas incluyen:
Margen de ingresos brutos, margen de ganancias de ingresos, rendimiento sobre los activos totales, rendimiento sobre los activos netos y tasa de preservación y apreciación del valor de los activos.
1. Margen de beneficio bruto de los ingresos
El margen de beneficio bruto es la relación entre los ingresos totales y los ingresos operativos netos. La utilidad bruta es la diferencia entre los ingresos operativos netos y los costos. La fórmula de cálculo es:
Margen de beneficio bruto de ingresos = (ingreso del negocio principal-costo del negocio principal)/ingreso del negocio principal
El nivel de beneficio total refleja la rentabilidad inicial de la empresa. es el punto de partida para que una empresa logre ganancias totales y puede indicar la capacidad de la empresa para soportar gastos operativos, gastos administrativos, gastos financieros y otros gastos del período. A través del análisis del margen de beneficio bruto de los ingresos, podemos comprender el impacto del nivel de beneficio bruto y los costos del período en las ganancias.
2. Margen de beneficio de ingresos
El margen de beneficio de ingresos es la relación entre los beneficios totales realizados y los ingresos operativos. La fórmula de cálculo es:
Tasa de beneficio de ingresos = beneficio total/ingresos del negocio principal
Al analizar la tasa de beneficio de ingresos, podemos entender el nivel de beneficio de una empresa por dólar de ingresos.
3. Tasa de beneficio sobre los activos totales
El rendimiento sobre los activos totales se refiere a la relación entre el beneficio neto (beneficio después de impuestos) obtenido y el activo total promedio ocupado. Este indicador refleja el uso. de todos los activos por parte de la empresa. La fórmula de cálculo es la siguiente:
Retorno sobre los activos totales = beneficio neto/saldo medio de los activos totales o,
Retorno sobre los activos totales = rendimiento neto × tasa de rotación de activos totales
Como puede verse en la fórmula, el rendimiento de los activos totales depende del nivel de beneficio neto y de la tasa de rotación de los activos totales.
4. Rendimiento del capital
El rendimiento del capital también se refiere a la tasa de rendimiento del capital de los propietarios o la tasa de rendimiento del capital de los accionistas. Es la proporción del beneficio neto. obtenido del porcentaje del saldo promedio del capital contable.
La fórmula de cálculo es:
Retorno sobre el patrimonio = beneficio neto/saldo promedio del patrimonio neto
A través del análisis de este indicador, podemos revelar los siguientes dos aspectos:
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(1) Reflejar la rentabilidad de la inversión del propietario
(2) Proporcionar información sobre el rendimiento de la inversión a los inversores
(3) Reflejar el negocio; compromiso del operador con la encomienda Los resultados operativos de los activos.
5. Tasa de preservación y apreciación del capital
La tasa de preservación y apreciación del capital se refiere a la relación entre el saldo del capital del propietario al final del período y el saldo del capital del propietario al comienzo del mismo. el período. Refleja la preservación o apreciación del capital del propietario. La fórmula de cálculo es:
Tasa de apreciación y mantenimiento del valor del capital = saldo del capital contable al final del período/saldo del capital contable al comienzo del período
( 3) Análisis de las capacidades de desarrollo propio de la empresa
La capacidad de autodesarrollo de una empresa se refiere al crecimiento de los ingresos obtenidos a través de las actividades de producción y operación y la capacidad de obtener tendencias de desarrollo con sus propios fondos. El análisis de la capacidad de autodesarrollo incluye principalmente el análisis de la capacidad de desarrollo sostenible y el análisis del punto de equilibrio.
1. Análisis de la capacidad de desarrollo sostenible
El análisis de la capacidad de desarrollo sostenible analiza principalmente el crecimiento empresarial y las tendencias de desarrollo sostenible de la empresa. Los siguientes indicadores se utilizan generalmente para análisis y predicción.
(1) Tasa de crecimiento de los ingresos
Tasa de crecimiento de los ingresos = tasa de crecimiento de los ingresos durante el período del informe/ingresos totales durante el mismo período histórico × 100.
(2) Tasa de crecimiento del beneficio neto
Tasa de crecimiento del beneficio neto = aumento de los beneficios durante el período del informe/beneficio histórico total para el mismo período × 100.
(3) Tasa de crecimiento de los activos totales
Tasa de crecimiento de los activos totales = aumento de los activos totales para el período actual/activos totales al inicio del período × 100.
(4) Tasa de acumulación de capital
Tasa de acumulación de capital = aumento en el capital del propietario actual/capital del propietario inicial × 100.
⑸Tasa de activos fijos nuevos
Tasa de innovación de activos fijos = valor neto promedio de activos fijos/valor original promedio de activos fijos × 100
[6] Tasa de crecimiento promedio O tasa de crecimiento de la cadena
Tasa de crecimiento promedio =n√(a*b)/(c*d)-1.
2. Análisis de tendencias de desarrollo
El análisis de tendencias de desarrollo es un método de análisis que predice tendencias de desarrollo futuras basándose en datos históricos y leyes de desarrollo.
(1) Pronóstico de tendencia incremental
El pronóstico de tendencia incremental es un método para predecir los objetivos que se pueden lograr en un período determinado en el futuro en función de la tasa incremental histórica de un análisis. objeto.
⑵Análisis y pronóstico de regresión
El análisis y pronóstico de regresión es un método de análisis y pronóstico que utiliza el método de regresión lineal para predecir tendencias de desarrollo futuras basadas en datos históricos. Su fórmula de aplicación es el método de regresión lineal, es decir, el objetivo de predicción (Y) = bX.
(3) Análisis de participación de mercado
La participación de mercado se refiere a la participación y proporción del índice de una empresa en el mercado total en la misma industria o región.
El objetivo del análisis es evaluar la penetración en el mercado y las capacidades de desarrollo de la empresa.
Los indicadores analíticos generalmente incluyen la proporción de participación de mercado o volumen de negocios y la proporción de ingresos.
La fórmula de aplicación es:
Cuota de mercado = cuota de mercado de la demanda unitaria/total del mercado (consumo)
Análisis de equilibrio
>¿El análisis del punto de equilibrio también requiere compensaciones? Libro. El análisis de ganancias es el análisis del volumen de negocios cuando los ingresos totales son exactamente iguales al costo total. El volumen de negocio en este momento también se denomina volumen de negocio garantizado (volumen de producción y ventas). ¿Analizar esta cantidad? Libro. relaciones y rentabilidad.
(1) Análisis de costos mixtos
Debido a que las empresas de comunicación son diferentes de la industria y el comercio, los costos de comunicación son costos mixtos semivariables. Por lo tanto, en el análisis de equilibrio, primero es necesario calcular los costos fijos (insensibles a los cambios en el volumen de negocios) y los costos variables (proporcionales a los cambios en el volumen de negocios, pero costos relativamente constantes en los costos unitarios del producto), establecer costos Modelo.