¿Cuál es la diferencia entre el Fondo 100020 y el Fondo 100021?
Los cargos iniciales se refieren al método de pago utilizado para pagar las tarifas de suscripción cuando se compran fondos abiertos.
Los cargos finales se refieren a un método de pago en el que usted no paga una tarifa de suscripción al comprar un fondo abierto, sino que la paga cuando lo vende.
Entonces, ¿por qué existe una distinción entre front-end y back-end?
Las comisiones finales están diseñadas para animarle a mantener el fondo a largo plazo. Por lo tanto, la tasa de cargos finales generalmente disminuirá a medida que crezcan sus tenencias de fondos. Algunos fondos incluso estipulan que si puede vender el fondo después de mantenerlo durante un cierto período de tiempo, las tarifas finales se pueden eliminar por completo. Permítame recordarle que los cargos finales y las tarifas de reembolso son diferentes.
Los cargos finales son los mismos que los cargos iniciales. Ambos son un tipo de tarifas de suscripción, pero no se pagan al comprar un fondo, sino al venderlo. Por lo tanto, si compra un fondo con cargos finales, cuando venda el fondo, además de la tarifa de reembolso, también deberá pagar una tarifa de suscripción en forma de cargos finales.
¿Qué fondo es mejor, el front-end o el back-end?
Muchas empresas de gestión de fondos no tienen métodos de cobro inicial y final para que los titulares elijan, y los inversores no tienen la iniciativa de elegir. Solo pueden aceptar métodos de cobro inicial para pagar la comisión. honorarios. Sin embargo, para atraer inversores y fomentar la inversión a largo plazo, algunas empresas desarrollarán métodos de cobro inicial y final para que los inversores elijan. Básicamente, todos los fondos con dos métodos de cobro proporcionarán algunas medidas preferenciales a los inversores que cobren. Comisiones de back-end: si los inversores mantienen fondos a largo plazo, normalmente durante más de cinco años.
Para los inversores, la "compra de fondos" se puede dividir en dos situaciones: una es suscribir fondos nuevos y la otra es comprar fondos antiguos. Esto se llama suscripción en la industria. Debido a que las empresas de gestión de fondos lanzarán muchas medidas promocionales al suscribirse, las tarifas de suscripción variarán. Sin embargo, las tarifas de suscripción actuales para varios fondos son generalmente fijas. Los cargos iniciales son básicamente 65438 + 0,5% del monto de la suscripción. es 65438 + 0,8% del importe correspondiente (menos de 1 año; más de 1 año pero menos de 2 años, 1,5%).
Utilizamos esto como estándar para calcular la diferencia en las tarifas antes y después (la tarifa de reembolso es del 0,5%).
Echemos un vistazo a la fórmula de cálculo de la tarifa de suscripción back-end:
Comisión de suscripción back-end = Participación de suscripción canjeada × Valor neto del fondo el día de la suscripción × Tasa de tarifa de suscripción de back-end. La fórmula de cálculo para otro tipo de comisión, la comisión de reembolso, es: comisión de reembolso = participación de reembolso × valor neto del fondo en el día del reembolso × tasa de reembolso.
Supongamos que se suscribe a un fondo con un modelo de tarifa final de 654,38 millones de yuanes y su valor neto en la fecha de suscripción es de 1 yuan. En menos de dos años, cuando el valor neto alcance 1,1 yuanes, lo canjearás todo. Entonces podemos discutirlo en tres situaciones. En primer lugar, este fondo nunca ha distribuido dividendos durante el período; en segundo lugar, después de la distribución de dividendos (asumiendo una pérdida total de 65,438+00% de los ingresos, lo mismo a continuación), si elige el método en efectivo, el valor neto seguirá siendo 65,438. +0 yuanes al canjear; en tercer lugar, si decide transferir dividendos a inversiones, el valor neto será de 1 yuan al canjear. Si se calcula en base a la tasa de suscripción back-end del 1,5%.
La tarifa a pagar al canjear es:
100000×1×1,5%+100000×1,1×0,5% = 150550 = 2050 yuanes;
100000×1×1,5%+100000×1×0,5% = 150500 = 2000 yuanes;
11000×1×1,5%+1000×1×0,5% = 1650 = 2200 yuanes.
Si se selecciona el modelo de cobro inicial bajo los mismos supuestos, los costos de transacción correspondientes son los siguientes:
100000× 1× 1,5%+98500× 1,1× 0,5% = 150541,75 = 20465438 +
100000×1×1,5%+98500×1×0,5% = 150492,5 = 1992,5 yuanes;
100000× 1× 1,5%+108350× 1,5% = 150 541,75 = 2041.
Del cálculo anterior, podemos encontrar que si los inversores necesitan rescatar el fondo en un corto período de tiempo, entonces el costo de los dividendos en efectivo y los cargos iniciales es el más bajo y el costo de los cargos de back-end es el más alto.
La diferencia entre los dos es 2200-1992,5 = 207,5 yuanes por 65438 + 10.000 yuanes. Si el inversor reembolsa en el plazo de 1 año, los importes enumerados en las tres primeras fórmulas serán mayores porque la comisión será del 1,8%.