Cómo hacer un buen trabajo en la gestión financiera del capital riesgo
1. Gestión de Personal
Como novedad nacida de la combinación de innovación tecnológica e innovación financiera en la sociedad de la economía basada en el conocimiento, el éxito del capital riesgo depende en gran medida de la Gestión de personas. . La gestión financiera humana es la formación y gestión de gestores financieros en la industria específica del capital riesgo. Un sistema perfecto es formulado por personas, y sus efectos de ejecución e implementación dependen completamente de la calidad y capacidad de las personas. Sin personal de gestión financiera adecuado, no se podrán satisfacer las necesidades de gestión financiera de las empresas en las que se invierte. El desempeño de la gestión de personal incluye:
1. Criterios de selección estrictos. Cabe decir que el umbral de selección actual de la empresa no es bajo. Los primeros criterios de contratación de personal financiero requieren buen carácter, honestidad, dedicación, responsabilidad, cariño y entusiasmo por el trabajo. En segundo lugar, los solicitantes deben tener una licenciatura en contabilidad y se prefieren de tres a cinco años de experiencia laboral como contadores públicos y candidatos a maestría. En los últimos dos años, BVCC ha reclutado un grupo de gerentes financieros con experiencia, buena calidad profesional y fuerte independencia, de los cuales más de la mitad son contadores públicos certificados y estudiantes de maestría. La buena calidad del personal financiero es la clave para que las empresas envíen gerentes financieros a las compañías de inversión para proteger los intereses de la empresa.
2. Implementar un sistema de informes periódicos. Los gerentes financieros expatriados de compañías de riesgo generalmente trabajan en compañías de inversión todos los días. El departamento de finanzas celebra reuniones de departamento una o dos veces al mes para informar e intercambiar el estado financiero y la experiencia de gestión de las compañías de inversión, que se recopilan en documentos y se envían a la empresa. líderes y departamentos comerciales relevantes, para facilitar la gestión de las empresas de inversión por parte de la empresa.
3. Implantar un sistema de formación periódica. Cabe decir que la gestión financiera de las empresas de capital riesgo es diferente de la gestión financiera general y requiere una alta previsión financiera y capacidades integrales de gestión financiera. Con la mejora continua del sistema de economía de mercado, la gestión contable y financiera ha experimentado grandes cambios. Para poder adaptarse a este cambio lo más rápido posible, el departamento financiero de la empresa necesita una formación continua. El sistema de capacitación regular es adaptarse a los cambios en el sistema contable y actualizar su estructura de conocimientos en cualquier momento; el segundo es estar cerca de las prácticas internacionales y fortalecer la comprensión de las normas contables internacionales para adaptarse al ritmo de la internacionalización; Fortalecer la comprensión de las tendencias tecnológicas y el desarrollo de la profesión contable, como una serie de capacitaciones especiales como comparación de sistemas contables antiguos y nuevos, evaluación del valor empresarial, comparación de políticas fiscales entre empresas nacionales y empresas conjuntas, Internet y contabilidad. , similitudes y diferencias entre las normas contables chinas y las normas contables internacionales.
4. Presta atención a resumir los resultados de la investigación. La industria del capital riesgo es una industria emergente que se ha desarrollado en China en los últimos años. En la práctica del capital riesgo las empresas se enfrentan a diversos problemas, como la evaluación financiera de proyectos de capital riesgo y la gestión financiera de las empresas de inversión. Hemos resumido nuestras reflexiones sobre estos temas en la práctica y hemos elaborado el "Modelo de análisis y evaluación financiera del capital riesgo", "Revisión de proyectos de deducciones antes de impuestos para el impuesto sobre la renta de las sociedades", "Discusión sobre la gestión financiera de las empresas de capital riesgo", etc. . Los resultados del resumen de la investigación han sido muy fructíferos para todos, los cuales no solo mejoraron su nivel teórico, sino que también brindaron orientación para el siguiente trabajo.
2. Diseño del sistema
Diseñar un sistema de gestión financiera es garantizar la implementación efectiva de la gestión empresarial de inversión a través de ciertos procedimientos y sistemas, así como ciertas reglas y regulaciones. La gestión financiera del capital riesgo debería ser un sistema. En el caso de los proyectos de inversión, comienza en la etapa de investigación y demostración, termina después de la retirada del capital del proyecto y recorre el largo ciclo de las empresas de capital riesgo desde el capital hasta la capitalización y el capital.
1. Evaluación financiera previa a la inversión
La evaluación financiera antes de la inversión del proyecto es muy importante, ya que está relacionada con la determinación del valor del proyecto de inversión. No vale la pena invertir en proyectos sin gran valor, pero ¿cuál es el valor de la inversión? ¿Es real y confiable? Esto no sólo puede juzgarse cualitativamente en función de si la tecnología del proyecto es avanzada, sino que también requiere una evaluación detallada de la viabilidad económica y el valor de la inversión. La evaluación financiera es una parte importante de esto. La viabilidad económica es cuestionable en ausencia de una evaluación financiera. En el proceso de toma de decisiones de inversión de la empresa, uno de los vínculos es que el departamento financiero participa en la demostración de viabilidad del proyecto de inversión y emite dictámenes de auditoría financiera.
La compañía ha desarrollado un conjunto de documentos de trabajo estándar de análisis de viabilidad financiera y diligencia debida, que describen todo, desde la integridad de la recopilación de datos hasta los detalles de identificación de las evaluaciones individuales de activos, pasivos y patrimonio, de modo que el trabajo de evaluación de inversiones tenga reglas para A continuación sirve como guía y requisito para el proceso de demostración de proyectos de inversión. Si la investigación previa a la inversión y la comprensión del proyecto de inversión son suficientes, si el juicio sobre su valor es preciso, si el precio es razonable y si las condiciones de negociación son favorables determinan directamente la dificultad de la gestión posterior a la inversión y también determinan el tamaño del margen de beneficio al salir en el futuro. Por lo tanto, la debida diligencia y diversas revisiones antes de invertir son muy importantes. El departamento de finanzas puede emitir opiniones de auditoría financiera sobre el informe de viabilidad, analizar el valor de la inversión del proyecto desde diferentes ángulos, evitar riesgos de inversión y proporcionar referencias para la toma de decisiones de liderazgo.
2. Gestión financiera dinámica de las empresas de inversión
La gestión de proyectos de inversión es una etapa necesaria para que el capital riesgo alcance valor añadido. Al firmar un contrato con una sociedad de inversión, una sociedad general diseñará específicamente un acuerdo sobre gestión financiera desde la perspectiva de la auditoría y supervisión financiera, incluido un acuerdo para que la sociedad de capital riesgo nombre un director financiero, un acuerdo para que designe una empresa de contabilidad a auditar, y a los accionistas a publicar periódicamente informes financieros, acuerdos de información, etc. Estos documentos legales necesarios garantizan institucionalmente los derechos de gestión y supervisión de las empresas de capital de riesgo sobre las empresas en las que invierten, garantizando así mejor los derechos de ingresos de las empresas de capital de riesgo en las empresas en las que invierten.
En tercer lugar, los métodos de gestión
En la práctica específica de la gestión financiera, la implementación de la gestión entre redes no solo puede garantizar una comprensión integral de la dinámica de las empresas de inversión, sino también de forma centralizada. controlar algunas empresas centrales. En cuanto a los métodos de gestión, el departamento financiero ha llevado a cabo algunas discusiones útiles. En la actualidad, los métodos de gestión financiera de la empresa para empresas de inversión incluyen los siguientes:
1. Sistema de gestión financiera conjunta de doble plazo
Desde su creación, la nueva empresa ha implementado un sistema financiero único. gerente de compañías de inversión El sistema de refrendación de doble plazo es firmado conjuntamente por el gerente financiero de la compañía inversora y el gerente financiero de la parte del proyecto para rastrear y administrar dinámicamente las actividades económicas de la compañía para garantizar los intereses económicos de la compañía. Las empresas que son relativamente maduras y tienen sus propios sistemas de contabilidad financiera independientes y completos son más adecuadas para adoptar este modelo.
2. Sistema de delegación única del administrador financiero
Sistema de administrador financiero único significa que asignamos un único administrador financiero para administrar las actividades financieras de la empresa en la que se invierte. La ventaja es un control estricto y un riesgo de gestión bajo. La desventaja es que solo hay un administrador financiero en una empresa y el costo de gestión es alto. Este método de gestión es adecuado para grandes empresas de nueva creación, sociedades de inversión en las que nuestra empresa posee un gran número de acciones o empresas que tienen un mayor impacto en nuestra empresa. La empresa Huanuo, en la que invirtió nuestra empresa, adopta este modelo de gestión financiera.
3. Sistema de contabilidad de agencia
Para algunos proyectos de capital de riesgo relativamente pequeños, como una extensión de la gestión financiera de la empresa, adoptamos la contabilidad de agencia para reducir los costos de gestión en consecuencia.
4. Método de auditoría intermedia.
También existen proyectos que se gestionan en base a las necesidades de la empresa contratando a nuestros intermediarios de confianza para realizar auditorías.
5. Modelo de gestión de bases de datos
En el cuarto año de desarrollo, las empresas de capital riesgo han invertido en más de 40 proyectos, y la gestión dinámica y el seguimiento de los proyectos se han vuelto cada vez más difíciles. Necesitamos lograr una gestión y un control eficaces de los proyectos de inversión dentro de los costes de gestión existentes. Por lo tanto, intentamos utilizar el sistema de información de gestión de inversiones para una gestión dinámica horizontal, es decir, utilizar la base de datos que establece la empresa para lograr una comprensión dinámica y el dominio del estado financiero de los proyectos de inversión de la empresa. A juzgar por las funciones financieras del diseño actual de la base de datos, el sistema de datos financieros tiene tres niveles: el primero es una gran cantidad de datos financieros básicos, que es la base para analizar y juzgar el estado operativo de la empresa. datos de análisis generados automáticamente por el sistema. Mediante el análisis y la comprensión de diversos índices, se pueden captar el estado financiero dinámico y las tendencias de la empresa. En tercer lugar, diseñar un sistema de alerta temprana basado en datos primarios y secundarios. Por ejemplo, si las tenencias de efectivo de una empresa son inferiores a tres meses de consumo, el sistema emitirá automáticamente una alerta temprana. Esperamos que a través del reflejo dinámico de las especificaciones y estándares de bases de datos, podamos satisfacer las necesidades de gestión de proyectos de diversos miembros del personal de la empresa.
La gestión financiera del capital de riesgo es un tema nuevo. Las personas involucradas en esta industria necesitan aprender de la experiencia internacional y combinarla con la práctica de inversión de China para explorar y mejorar modelos de gestión específicos.