¿Cómo calcular las tarifas de gestión de fondos y las tarifas de custodia?
Para garantizar la seguridad de los fondos del fondo, es necesario confiar la gestión de los fondos a los bancos y otras instituciones de gran reputación. Las tarifas que deben pagarse durante el proceso de custodia son posteriores a las tarifas de custodia. El portador final de las felicitaciones de gestión y de las comisiones de custodia es el comprador del fondo, es decir, el inversor.
1. Comisión de gestión del fondo
La comisión de gestión del fondo se refiere a la comisión pagada al administrador del fondo que realmente opera los activos del fondo y proporciona servicios profesionales al fondo, es decir, el administrador. es responsable de la gestión y funcionamiento del fondo. La remuneración recibida del fondo.
El importe de los honorarios de gestión del fondo pagados al administrador del fondo generalmente se retira de los activos del fondo de acuerdo con una determinada proporción del valor neto del fondo. Los gestores de fondos son gestores y operadores de los activos del fondo y desempeñan un papel decisivo en el mantenimiento y aumento del valor del fondo. Por lo tanto, la proporción de comisiones de gestión de fondos que se cobran es mayor que otras comisiones.
Las comisiones de gestión de fondos son la principal fuente de ingresos de los gestores de fondos, y los gestores de fondos no pueden cobrar comisiones por separado a los inversores. En países extranjeros, las comisiones de gestión de fondos suelen calcularse diariamente en función de una determinada proporción de los activos netos del fondo (como la tasa de interés anual) en cada día de valoración y se pagan periódicamente.
Las comisiones de gestión están relacionadas con el tamaño del fondo. En términos generales, cuanto mayor sea el tamaño del fondo, menor será la comisión de gestión del fondo. Pero al mismo tiempo, las comisiones de gestión de fondos también están relacionadas con los tipos de fondos, los diferentes países y regiones. En términos generales, cuanto mayor es el nivel de riesgo de un fondo, mayor es la comisión de gestión del fondo. Los fondos con las comisiones más altas incluyen los fondos de derivados de valores, los fondos de opciones de préstamos, los fondos de garantía, etc.; los fondos con las comisiones más bajas son los fondos del mercado monetario.
La tasa de comisión anualizada actual para la gestión de fondos en mi país es de aproximadamente 1,5. Para alentar a las empresas de gestión de fondos a utilizar los activos de los fondos de manera más eficaz, algunos fondos también estipulan que se pueden pagar incentivos de rendimiento a los administradores de fondos. La compensación por el rendimiento del fondo generalmente se basa en el crecimiento de los activos del fondo bajo administración.
2. Tarifas de custodia del fondo
Las tarifas de custodia del fondo se refieren a las tarifas que cobra el custodio del fondo al fondo o a la empresa del fondo por proporcionar servicios de custodia al fondo.
La comisión de custodia generalmente se retira de acuerdo con una cierta proporción del valor liquidativo del fondo, se calcula y acumula diariamente y se paga al custodio al final de cada mes. Esta comisión también se paga con los activos del fondo y no es necesario cobrarla a los inversores. Las tarifas de custodia del fondo están incluidas en los costos fijos.
La proporción de las comisiones de custodia del fondo es similar a la proporción de la gestión del fondo y tiene cierta relación con el tamaño del fondo y la región donde se encuentra. Normalmente, cuanto mayor es el tamaño del fondo, menor es la tasa de custodia; los mercados emergentes cobran una proporción relativamente alta de las comisiones de custodia. Por ejemplo, las tasas de custodia internacional suelen rondar el 0,2, mientras que China continental y Hong Kong tienen tasas de custodia del 0,25.
Las comisiones de gestión y custodia del fondo son la remuneración cobrada por los gestores y custodios por prestar servicios al fondo, y son los ingresos comerciales de los gestores y custodios. Las tarifas de administración y custodia generalmente deben ser aprobadas por el departamento de regulación del fondo y estar marcadas en el contrato del fondo o en el cronograma detallado de la compañía del fondo, y no pueden modificarse a voluntad. Además, los gastos incurridos por el administrador del fondo y el custodio debido al incumplimiento o cumplimiento incompleto de las obligaciones o la pérdida de los activos del fondo, así como los gastos incurridos por el manejo de asuntos no relacionados con la operación del fondo, no se incluirán en los honorarios de administración y custodia del fondo. honorarios.
3. Principales tarifas y tarifas para transacciones de fondos
Las principales tarifas y tarifas para transacciones de fondos se muestran en la siguiente tabla.