Principios de supervisión prudencial en el derecho financiero internacional
(1) Requisitos urgentes para una supervisión prudencial El "Acuerdo de Basilea" se ha convertido ahora en una práctica común en el campo del derecho financiero internacional. Esto significa que, aunque no es una fuente formal de derecho internacional, el Acuerdo de Basilea desempeñará el papel de derecho interno en los países que lo adopten, y en muchos países que no lo han adoptado, el Acuerdo de Basilea puede al menos servir como una Derecho internacional. La explicación autorizada de las normas financieras.
El Acuerdo de Basilea en su sentido completo incluye los siguientes documentos: Acuerdo de Basilea de 1983, Basilea I de 1988, Normas Mínimas de Basilea de 1992, Normas Suplementarias sobre Crisis de Mercado del Acuerdo de Capital de 1996 y 196.
Los principios de la supervisión prudencial se reflejan en los artículos 6 a 14, 15 (sección 4B), artículo 22 (sección 5), artículo 23 y artículo 25 (sección 4B) de la sección "Principios básicos de Basilea". 6A). Los requisitos de la supervisión prudencial cubren cinco aspectos: adecuación del capital, gestión de crisis, control interno, supervisión de bancos multinacionales y medidas correctivas. Los requisitos específicos incluyen:
1. Los reguladores deberían prescribir requisitos mínimos de suficiencia de capital apropiadamente prudentes que reflejen el alcance de la crisis para todos los bancos. El índice mínimo de adecuación de capital recomendado por el Acuerdo de Basilea es del 8%.
2. Gestión de crisis. En primer lugar, para evitar una crisis crediticia, se deben establecer políticas y procedimientos para evaluar de forma independiente la originación y la inversión de préstamos bancarios y la gestión continua de los préstamos y las carteras de inversión. Los supervisores bancarios deben garantizar que los bancos establezcan políticas y procedimientos para evaluar la calidad de los activos bancarios; así como provisiones para pérdidas crediticias y políticas, prácticas y procedimientos de adecuación de reservas, los supervisores bancarios deben establecer límites prudentes para limitar la exposición de los bancos a la crisis a un solo prestatario o grupo de prestatarios relacionados para evitar problemas derivados de préstamos con partes relacionadas; Los supervisores deben garantizar que los bancos sólo concedan préstamos a empresas e individuos relacionados sobre una base comercial. Esta parte del crédito debe ser monitoreada de manera efectiva y se deben tomar medidas apropiadas para controlar o resolver esta crisis. En segundo lugar, para evitar crisis de liquidez, los supervisores bancarios deben garantizar que los sistemas de información gerencial de los bancos permitan a los administradores identificar las concentraciones de crisis de sus activos. En tercer lugar, para evitar crisis de mercado, los supervisores bancarios deben garantizar que los bancos desarrollen diversas políticas y procedimientos integrales para identificar, monitorear y controlar las crisis nacionales y las crisis de transferencia en las actividades de crédito e inversión internacionales, y mantener reservas de crisis adecuadas. los bancos cuentan con un sistema para medir con precisión y controlar integralmente las crisis de mercado, cuando sea necesario; los supervisores tienen la autoridad para establecer límites específicos y/o requisitos de capital específicos para las exposiciones a crisis de mercado; Finalmente, para evitar otras crisis, como las operativas, los supervisores bancarios deben garantizar que los bancos establezcan procedimientos integrales de gestión de crisis (incluida una supervisión adecuada por parte de los directores y la alta dirección) para identificar, medir, monitorear y controlar las crisis importantes y, cuando corresponda, proporcionar este establecimiento. capital.
3. Mecanismo de control interno. Los supervisores bancarios deben determinar si los bancos tienen sistemas de control interno sólidos y acordes con la naturaleza y el tamaño de sus negocios; los supervisores bancarios deben garantizar que los bancos tengan políticas, prácticas y procedimientos sólidos para promover una mayor ética y estándares profesionales en el sector financiero, y evitar que los bancos ser explotados intencionalmente o no por delincuentes.
4. Supervisión de los bancos multinacionales. El país de origen de un banco multinacional debe implementar una supervisión global consolidada de sus organizaciones bancarias internacionales activas, monitorear exhaustivamente todas las actividades operativas de estas organizaciones bancarias en todo el mundo y exigirles que respeten principios operativos prudentes. garantizar que los bancos extranjeros cumplan con las regulaciones nacionales del país anfitrión. Las instituciones realizan negocios locales con los mismos altos estándares.
5. Medidas correctoras. Los supervisores bancarios deben contar con herramientas de supervisión sólidas para tomar medidas correctivas oportunas cuando los bancos no cumplan con los requisitos prudenciales.
(2) Excepciones prudenciales Si los requisitos regulatorios prudenciales del Acuerdo de Basilea constituyen una regulación prudencial “normal”, entonces las “excepciones prudenciales” del Acuerdo sobre el Comercio de Servicios Financieros de la OMC son regulaciones prudenciales “anormales” Regulación , o regulación prudencial especial.
El "Acuerdo sobre el Comercio de Servicios Financieros" de la OMC está formado por el "Acuerdo General sobre el Comercio de Servicios (AGCS)", el "Anexo I de Servicios Financieros", el "Anexo II de Servicios Financieros", el "Compromiso de Servicios Financieros" Acuerdo" y "Acuerdo Comercial de Servicios Financieros". Entre ellos, según el Artículo 2 (a) del Anexo 1 de la Ley de Servicios Financieros, sin perjuicio de cualquier otra norma del AGCS, no se impedirá a los miembros tomar medidas por razones prudenciales, incluso para proteger a los inversores, depositantes y tomadores de pólizas que tienen responsabilidades fiduciarias. medidas tomadas por individuos o proveedores de servicios financieros, o para garantizar la integridad y estabilidad del sistema financiero. Esas medidas no se utilizarán para eludir los compromisos de ese Miembro en virtud del presente Acuerdo.
Las normas anteriores son la encarnación del principio de "precaución y precaución". La llamada "excepción prudencial" significa que los miembros de la OMC pueden adoptar medidas regulatorias financieras prudentes para mantener la estabilidad financiera interna y no están sujetos a las disposiciones o compromisos de liberalización del AGCS. Aunque las "excepciones prudenciales" son especiales, son consistentes con las "medidas correctivas" requeridas por la supervisión prudencial en el Acuerdo de Basilea, e incluso pueden considerarse medidas correctivas especiales para mantener el orden financiero en circunstancias especiales.
Las normas de "excepciones prudenciales" son abstractas y flexibles. El Acuerdo sobre el Comercio de Servicios Financieros de la OMC no aclara qué medidas constituyen medidas regulatorias que constituyen "excepciones prudenciales".
Por supuesto, en la nueva ronda de negociaciones, algunos países exigieron que se enumerara claramente el alcance de la “excepción prudencial”. Por ejemplo, Suiza exige que el alcance de las medidas regulatorias de “excepción prudencial” se defina sobre la base de estándares desarrollados por el Comité de Basilea, la Federación Internacional de Supervisores de Seguros, la Organización Internacional de Comisiones de Valores y el Foro Conjunto sobre Mezcla Financiera. Sin embargo, está claro que es imposible tener en cuenta esta cuestión en la nueva ronda de negociaciones y actualmente es difícil atraer una atención generalizada, y mucho menos implementarla.
Esto significa que siempre que se demuestre que es por motivos prudenciales, el país anfitrión puede deshacerse temporalmente de las limitaciones de las normas de la OMC y tomar las medidas regulatorias que desee. Además, el significado de “con fines prudenciales” se deja a criterio del país que adopta la medida. Las medidas regulatorias bajo la “excepción prudencial” no serán cuestionadas por preguntas como “si es necesario” o “si es una restricción comercial mínima”, y no hay necesidad de prestar atención a los requisitos de las regulaciones internas de China en Artículo 6 del AGCS. Aunque el país de origen puede creer que la afirmación del país anfitrión de “fines prudenciales” no es cierta, en principio sólo el Órgano de Solución de Diferencias (OSD) de la OMC tiene la autoridad para juzgar si las medidas regulatorias de “excepción prudencial” adoptadas por el país anfitrión de hecho tienen fines prudenciales. De hecho, en el ámbito financiero, donde los países están adoptando un enfoque cauteloso, la posibilidad de remitir diferencias relevantes al OSD es muy pequeña. Como señala Coe, salvo comportamientos inusuales, todos los países tienden a respetar el derecho de los demás a decidir si sus normas internas son prudentes. [3](25)_
El principio de "excepción prudencial" conserva la flexibilidad de la supervisión en el ámbito financiero y puede servir como una "válvula de seguridad". Para proteger la industria financiera nacional, los países relevantes pueden violar sus compromisos y obligaciones bajo el AGCS en circunstancias y períodos específicos y decidir por sí mismos adoptar algunas medidas regulatorias financieras especiales.
Por lo tanto, basándose en el principio de "excepción prudencial", nuestro país puede formular algunas disposiciones de "excepción prudencial" en las leyes nacionales pertinentes. Estas disposiciones deberían, en principio y de manera sencilla, ser implementadas con fines prudenciales. De esta manera, en caso de una emergencia, las autoridades reguladoras financieras pueden tomar las medidas regulatorias especiales que consideren apropiadas, independientemente de si estas medidas violan los compromisos y obligaciones de China bajo el AGCS. Sin embargo, es importante señalar que, dado que las normas de la OMC no pueden aplicarse directamente en nuestro país, las autoridades reguladoras sólo pueden tomar medidas de conformidad con la ley si la legislación nacional pertinente estipula claramente el principio de "excepción prudente". En otras palabras, es necesario traducir el principio de "excepción prudente" de las normas de la OMC al derecho interno. Porque, sin autorización explícita en virtud de la legislación nacional, las autoridades reguladoras nacionales no pueden adoptar directamente medidas reglamentarias especiales que constituyan una "excepción prudencial" según las normas de la OMC.