Existen varios modelos comerciales típicos de préstamos p2p en línea en China.
(1) Modo en línea puro
La característica más importante es que los prestatarios e inversores obtienen su información de canales no terrestres como Internet y el teléfono, y la mayoría de ellos son préstamos de crédito. El monto del préstamo es menor, la evaluación crediticia y la revisión de los prestatarios se realizan principalmente a través de Internet. Este modelo se acerca al modelo de préstamos P2P original y se centra en la tecnología de préstamo de datos, la segmentación del mercado de usuarios y las necesidades de préstamos pequeñas e intensivas.
La plataforma enfatiza la confianza de los inversores en los riesgos y les proporciona un cierto grado de protección a través de depósitos de riesgo. Los riesgos que asume la plataforma son menores y los requisitos de tecnología crediticia son mayores.
Actualmente, el modelo en línea puro tiene ciertas limitaciones en sus capacidades de expansión comercial y las operaciones comerciales son difíciles, pero generalmente se considera que es la dirección de desarrollo futuro de los préstamos P2P nacionales. Hay muy pocas plataformas nacionales que adoptan un modelo puramente online, y las más típicas son las plataformas antiguas.
(2) Método de transferencia de derechos del acreedor
La característica más importante de este modelo es que existe un intermediario entre el prestatario y el inversor: un prestamista profesional. Para aumentar la velocidad de los préstamos, los prestamistas profesionales primero prestan con sus propios fondos, luego transfieren los derechos a los inversores y utilizan los fondos devueltos para prestar nuevamente. El modelo de transferencia de derechos del acreedor es más común en las plataformas de préstamos P2P fuera de línea, por lo que se ha convertido en sinónimo del modelo fuera de línea puro (lo que significa que tanto los prestatarios como los inversores se desarrollan a través de canales fuera de línea, pero algunas plataformas puramente fuera de línea obtienen algunos inversores a través de canales en línea).
Las plataformas de préstamos P2P fuera de línea a menudo son criticadas por su gran tamaño y su información opaca. Su comportamiento de utilizar productos financieros para empaquetar y vender deuda a menudo se considera sospechoso de crear un fondo de capital.
Pero, de hecho, los "modelos de gestión financiera" adoptados por diferentes plataformas puramente fuera de línea no son exactamente los mismos y es difícil generalizar. Las plataformas típicas para modelos de transferencia de deuda incluyen CreditEase y Guanqunchicheng.
(3) Modelo de garantía/hipoteca
Este modelo introduce una empresa de garantía de terceros para garantizar cada préstamo o requiere que el prestatario proporcione ciertos activos para la hipoteca, por lo que no No es un préstamo de crédito.
Si la sociedad de garantía cumple con los requisitos para las operaciones de cumplimiento, y los activos hipotecarios están adecuadamente seleccionados y son fáciles de mover, el riesgo para los inversores en este modelo es bajo. Especialmente el modelo hipotecario, debido a su fuerte capacidad de protección contra riesgos, la tasa de préstamo integral tiene margen para disminuir.
Sin embargo, debido a la introducción de garantías e hipotecas, el proceso de préstamo es más largo y la velocidad puede verse afectada. En el modelo de garantía, la compañía de garantía asume todos los riesgos de incumplimiento, por lo que la supervisión de la compañía de garantía es extremadamente importante. Las compañías de garantía de alta calidad pueden confiar en su fuerte posición para exprimir el poder de fijación de precios de las plataformas de préstamos P2P.
Las plataformas típicas de garantía/hipoteca incluyen Lufax (una empresa de garantía que proporciona garantías), Xinkaidai (una pequeña empresa de préstamos con calificaciones de garantía que proporciona garantías) y Huli.com (hipoteca inmobiliaria).
(4) Online to offline
Este modelo atrajo más atención en 2013. Su característica es que la plataforma de préstamos P2P es la principal responsable del mantenimiento del sitio web de préstamos y el desarrollo de los inversores, mientras que los prestatarios son desarrollados por pequeñas empresas de préstamos o empresas de garantía.
El proceso consiste en que las pequeñas empresas de préstamos o empresas de garantía encuentren prestatarios (principalmente a través de canales fuera de línea). Después de la revisión, los recomiendan a la plataforma de préstamos P2P. Después de una revisión adicional, la plataforma publica la información del préstamo. El sitio web acepta solicitudes de inversores en línea. Las licitaciones, las pequeñas empresas de préstamos o las empresas de garantía ofrecen garantía total o responsabilidad conjunta por el préstamo.
La característica de este modelo es la división del trabajo y la cooperación entre la plataforma y la institución de desarrollo del prestatario. El primero se compromete a mejorar la experiencia de inversión y atraer más inversores. Este último se centra en el desarrollo de prestatarios y puede ampliar rápidamente su escala empresarial.
Sin embargo, este modelo puede separar fácilmente todo el proceso de control de riesgos, lo que genera riesgo moral en ambas partes. Esto se manifiesta en que la plataforma se centra en atraer inversores e ignora la revisión de pequeños préstamos o empresas de garantía; están comprometidos a ampliar el número de préstamos y a reducir los estándares de auditoría.
A menos que la plataforma tenga una relación sólida con la institución de desarrollo del prestatario, o que la plataforma en sí tenga suficientes capacidades de evaluación crediticia y control de riesgos, la plataforma soportará mayores riesgos operativos.
Las plataformas típicas en línea y fuera de línea incluyen Huli.com, Upward 360, etc. Recientemente, el concepto de plataforma comercial (o banco) de terceros se ha derivado del concepto online al offline. Este tipo de plataforma crea canales en línea para instituciones financieras fuera de línea, muestra los proyectos de préstamos proporcionados por estas últimas y conecta a prestatarios y prestamistas en línea. Después de postularse a una institución financiera fuera de línea y pasar la revisión de la plataforma, puede ingresar a la plataforma y emitir proyectos de préstamos, similar a una tienda Taobao (convertirse en un banco). Un ejemplo típico de este tipo de plataforma es Qianzhuang.com.
(5)Modelo P2B
Este modelo también ha logrado un gran desarrollo en 2013, donde B se refiere a negocio, es decir, empresa. Como sugiere el nombre, este es un modelo en el que los individuos otorgan préstamos a las empresas. Sin embargo, en la práctica, para evitar diversos riesgos causados por un gran número de personas que prestan dinero a la misma empresa, el dinero generalmente se entrega primero al controlador real de la empresa y luego el controlador real presta el dinero a la empresa. .
El modelo P2B se caracteriza por elevados montos de préstamos individuales, que van desde varios millones hasta decenas de millones o incluso cientos de millones. Generalmente, la compañía de garantía proporciona la garantía y la empresa la contragarantía. Este modelo requiere que las plataformas de préstamos P2P tengan sólidas capacidades corporativas de debida diligencia, evaluación crediticia y control de riesgos. De lo contrario, incluso con garantías e hipotecas, un solo incumplimiento de préstamo puede exceder la capacidad de garantía de la compañía de garantía.
Al mismo tiempo, este modelo ya no se ajusta a las características de la microescala y la intensificación. No es fácil para los inversores diversificar completamente sus inversiones y riesgos. La presión relevante se transfiere a la plataforma, lo que impone mayores requisitos a la tolerancia al riesgo de la plataforma. Las plataformas típicas del modelo P2B incluyen Ai Investment, Building Block Box, etc.
(6) Modelo híbrido
Muchas plataformas de préstamos P2P no siempre distinguen claramente entre el extremo del endeudamiento, el extremo del producto y el extremo de la inversión. Por ejemplo, algunas plataformas desarrollan prestatarios a través de canales en línea y fuera de línea; algunas plataformas ofrecen préstamos de crédito y préstamos garantizados y algunas plataformas admiten ofertas manuales y automáticas o productos financieros regulares; Estas plataformas pueden denominarse modelos híbridos y el representante típico es Renrendai.
En general, el número de plataformas puramente en línea es pequeño, y las plataformas fuera de línea adoptan en su mayoría el modelo de transferencia de deuda. Una gran cantidad de plataformas en línea adoptan el modelo de garantía/hipoteca (el resto adopta el modelo de garantía de riesgo o; modelo de "garantía" de plataforma); no hay muchas plataformas reales entre línea y fuera de línea, pero hay muchas plataformas que asumen la responsabilidad tanto de los prestatarios de desarrollo fuera de línea como de las plataformas comerciales de desarrollo en línea que acaban de surgir; Las plataformas modelo P2B son pequeñas y el desarrollo es extremadamente rápido; el número de plataformas de modo híbrido también está aumentando rápidamente.