El camino de Commerzbank hacia la innovación

Hasta la segunda mitad de la década de 1990, Commerzbank, fundado en 1870, siguió la ola de bancos universales que arrasó el mundo y continuó ampliando su ámbito de negocios hacia la financiación de pequeñas y medianas empresas, la financiación inmobiliaria y finanzas corporativas, negociación de valores, banca privada, gestión de activos y otras áreas de negocio. Entre ellos, la innovación del negocio de financiación de pequeñas y medianas empresas es única.

En primer lugar, innovar en las relaciones banquero-cliente y en los productos financieros. Para ampliar los clientes PYME, Commerzbank ha creado un equipo de gerentes dedicados a los clientes PYME para ayudar al banco a transformar sus productos originales para grandes clientes corporativos en productos que satisfagan las necesidades de las PYME. Por ejemplo, basándose en las necesidades de los clientes informadas por los administradores de cuentas, para permitir que los clientes de pequeñas y medianas empresas obtengan la misma comodidad de financiación directa en el mercado de capitales, Commerzbank ha reducido el umbral para el negocio de financiación de facturas: la financiación de facturas original. sólo era aplicable a grandes clientes y aquellos con fondos superiores a 20 millones de euros. La nueva financiación de pagarés estará disponible para transacciones que oscilen entre 500.000 y 5 millones de euros. Además, se ha diseñado y desarrollado un sistema de gestión de fondos multibancarios para pequeñas y medianas empresas. Además de los servicios básicos de gestión de fondos y liquidación de efectivo, este sistema también ha ido añadiendo información como información industrial, noticias y mercado de valores. condiciones y cooperó con algunas instituciones externas para proporcionar Otros servicios de valor agregado.

En segundo lugar, cambie activamente el rol de "prestamista" a "intermediario de préstamos". Al mismo tiempo que amplía los canales de clientes, Commerzbank también amplía las fuentes de financiación para préstamos. Aprovechando plenamente el poder gubernamental y la cooperación externa, Commerzbank lanzó en 2003 una campaña de "préstamos positivos" específicamente para pequeñas y medianas empresas, creó un fondo de préstamos para pequeñas y medianas empresas y cooperó con otros bancos para conceder préstamos a pequeñas y medianas empresas. Además, para reducir la carga de activos, Commerzbank también intentó utilizar la titulización para vender pagarés de financiación de pequeñas y medianas empresas. En 2006, titularizó y vendió el primer lote de 400 pagarés de financiación de pequeñas y medianas empresas (los. la escala de ventas fue de 10 a 50 millones de euros), y posteriormente Titulizó y vendió bonos convertibles de pequeñas y medianas empresas por un total de 200 millones de euros.

Después del bloqueo del canal de titulización, Commerzbank comenzó a ampliar los canales de préstamos sindicados. En 2008, la Asociación de Banqueros para las Finanzas y el Comercio (BAFT) adoptó un nuevo acuerdo que simplifica los procedimientos para compartir los riesgos de financiación del comercio entre los bancos y hace posible la financiación del comercio mediante cooperación sindicada. En virtud de este acuerdo, Commerzbank emitió una carta de crédito por un total de mil millones de euros en 2008 y luego utilizó plenamente sus capacidades de financiación estructurada para "distribuir" la mayoría de los riesgos.

A través de la titulización, los acuerdos de préstamos sindicados y la distribución del riesgo crediticio, Commerzbank ha transformado su papel de un puro proveedor de fondos a un intermediario de préstamos, no solo ayudando a sus clientes de pequeñas y medianas empresas a obtener más fuentes de fondos. , pero también ayuda a otros bancos e inversores a acercarse a las pequeñas y medianas empresas, identificar riesgos y descubrir oportunidades.

En tercer lugar, innovar el negocio de intermediación de las pequeñas y medianas empresas. La incertidumbre de las operaciones comerciales de las pequeñas y medianas empresas determina el alto riesgo de sus operaciones comerciales. Además de cambiar su papel como prestamista, Commerzbank también está innovando su negocio de intermediación para pequeñas y medianas empresas para reducir los riesgos y aumentar los beneficios.

En cuarto lugar, además de los negocios corporativos tradicionales, Commerzbank también ofrece tipos de interés, productos de gestión de riesgo de tipo de cambio y productos de anualidades para pequeñas y medianas empresas a través de su empresa de gestión de fondos (Commerzinvest). En 2001, creó además una filial, Pensor Pensionsfonds AG, para proporcionar servicios de anualidades simplificadas de menor costo a pequeñas y medianas empresas. Durante la crisis financiera de 2007 y 2008, la conciencia de las empresas sobre la gestión de riesgos aumentó y la demanda de productos y servicios de gestión de riesgos aumentó significativamente. Esto se convirtió en un medio importante para que Commerzbank estabilizara su desempeño durante tiempos económicos adversos.

En quinto lugar, el contacto profundo con las pequeñas y medianas empresas también ha brindado a Commerzbank muchas oportunidades comerciales de banca de inversión además de los préstamos directos.

En 2005, la salida a bolsa de Conergy AG, de la que Commerzbank fue el principal asegurador, fue calificada como la mejor financiación para PYME de Europa. En 2008, la empresa también garantizó la financiación adicional para las empresas de energías renovables Manz Automation, Roth & Rau y Solar Millennium. y seguros de vida, el negocio de financiación posterior de la empresa científica Fresenius y de la empresa inmobiliaria comercial IFM Immobilien AG, y ese año se convirtió en el banco asegurador líder de la única oferta pública inicial en Alemania: la empresa de energía solar SMA Solar Technology AG.

En sexto lugar, además de la emisión y la suscripción, Commerzbank también ha lanzado de forma innovadora servicios financieros corporativos para pequeñas y medianas empresas, incluidas fusiones y adquisiciones, titulización de activos, financiación estructurada de fusiones y adquisiciones y financiación estructurada libre de impuestos. productos.

En 2003, en respuesta al problema de los elevados ratios de endeudamiento de las pequeñas y medianas empresas, Commerzbank creó una filial para proporcionar servicios de financiación mezzanine, que es un tipo de financiación compuesto que combina financiación hipotecaria de activos y Financiación relacionada con acciones. El plazo de financiación es más largo que el de los préstamos bancarios ordinarios, 57 años, para satisfacer las necesidades de financiación de las pequeñas y medianas empresas en crecimiento. Además, la empresa también ha establecido cuatro equipos de ingeniería financiera para personalizar y diseñar estructuras de financiación para pequeñas y medianas empresas. Este año, la empresa completó 10 fusiones y adquisiciones con la ayuda de acuerdos de financiación estructurados.

En séptimo lugar, Commerzbank rompe con la tradición en la financiación de pequeñas y medianas empresas e innova en el negocio de financiación con leasing. En 2004, Commerzbank amplió su negocio de arrendamiento de equipos al campo del arrendamiento financiero para ayudar a las pequeñas y medianas empresas a obtener financiación fuera de balance. El alcance de los artículos arrendados incluye maquinaria y equipos, herramientas de transporte, sistemas de TI e incluso activos intangibles. como los derechos de propiedad intelectual. Desde entonces, Commerzbank ha introducido el leasing online para pequeñas empresas. Durante la crisis financiera, las empresas optaron por alquilar en lugar de comprar, y la escala del negocio de arrendamiento de equipos creció un 17% en contra de la tendencia.