Relación P/E o relación P/B, ¿qué indicador refleja mejor la valoración de la empresa? Por qué
Antes de la explicación formal, me gustaría darte algunos beneficios. Elimine las acciones alcistas que acaba de recibir recomendadas por la institución en cualquier momento. ¡Ve a buscarlo! ¡Hoy se acaba de publicar la lista de acciones alcistas institucionales!
1. Relación precio-valor contable
(1) ¿Qué significa relación precio-valor contable?
La relación precio-valor contable se refiere a la relación entre el precio de mercado de valores y los activos netos por acción.
La fórmula de cálculo está aquí: Relación precio-valor contable (PB) = precio de la acción/activos netos por acción. En Precio de las acciones, seleccione la última versión del precio de las acciones equivalente al costo actual necesario para comprar las acciones. Los activos netos se refieren a los activos netos que quedan después de los activos totales de la empresa menos los pasivos totales, que equivalen al capital contable de la empresa. Cada activo neto representará el capital contable de cada accionista.
Entonces, la relación precio-valor contable es el precio que los accionistas comunes están dispuestos a pagar por cada dólar de activos netos.
En términos generales, si la relación precio-valor contable no es alta, podemos reducir en gran medida nuestros riesgos invirtiendo en acciones de empresas con una relación precio-valor contable baja, incluso si la empresa que cotiza en bolsa quiebra. Debido a algunos problemas en esta área, los accionistas también recuperarán más el costo del proyecto cuando se cancele.
(2) ¿Cuanto menor sea la relación precio-valor contable, mejor?
En general, sus activos netos no son tan altos como el precio de sus acciones, es decir, su relación precio-valor contable es superior a 1.
Si el precio de las acciones es más alto que los activos netos, significa que la calidad de los activos de la empresa es mejor y la resistencia es más fuerte. Los inversores están dispuestos a dar un precio psicológico más alto a los activos netos por acción. El precio de las acciones de alta calidad suele superar con creces el valor liquidativo por acción. Cuando la relación precio-valor contable llega a 3, la empresa puede establecer una buena imagen. Sin embargo, surge un problema. Una relación precio-valor contable alta significa que invertir en acciones es más riesgoso.
Por el contrario, si la relación precio-valor contable es inferior a 1, significa que la calidad de los activos de la empresa es mala y el desarrollo de la empresa es preocupante. Al igual que si el precio de un producto básico es menor que el costo de los insumos, se convierte en un "producto procesado". Sin embargo, los “productos procesados” no son inútiles. La cuestión es si el desarrollo futuro de la empresa mejorará gradualmente o si se podrá mejorar gradualmente la rentabilidad mediante la reestructuración de los activos tras la compra.
Además de la relación precio-valor contable y la relación precio-beneficio, el aumento y la caída de los precios de las acciones también pueden deberse a otros factores. Si no sabe cómo analizar acciones, puede consultar los enlaces a continuación para ayudarlo. Puede probar si una acción es buena ingresando el símbolo bursátil de su elección: Pruebe si su acción es buena de forma gratuita.
En segundo lugar, la relación precio-beneficio
(1) ¿Qué significa la relación precio-beneficio?
La relación entre el precio de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa y sus ganancias por acción es el concepto de relación precio-beneficio.
La fórmula está aquí: Relación precio-beneficio = precio de las acciones (P) / beneficio por acción (E). Entre ellos, el precio de las acciones se basa en el último precio de las acciones, que es equivalente al precio actual de las acciones, mientras que las ganancias por acción generalmente se basan en los datos de ganancias por acción del año fiscal completo más reciente, lo que significa que ingresos obtenidos por la acción en este año.
Por tanto, el ratio P/E refleja el tiempo que tarda una inversión en volver a su coste original.
Primero, déjame darte un ejemplo. Hay una empresa con un precio de acciones de 20 yuanes y ganancias por acción de 1 yuan el año pasado. Según la fórmula, la relación precio-beneficio de la empresa es 20/1=20 veces.
En términos sencillos, si invierte 20 yuanes y la empresa gana 1 yuan cada año, tardará 20 años en recuperar la inversión.
Entonces, si el ratio P/E continúa disminuyendo, significa que el tiempo de recuperación de una inversión será más rápido.
(2) ¿Cuanto menor sea el ratio P/E, mejor?
La relación precio-beneficio no se puede aplicar de forma simple y cruda. Para diferentes industrias, las relaciones P/E variarán. Debido a que el potencial de desarrollo de las industrias tradicionales es relativamente bajo y la relación precio-beneficio es relativamente baja, las empresas de alta tecnología tienen buenas perspectivas de desarrollo. Si los inversores asignan una valoración más alta, la relación P/E será mayor.
Entonces un amigo dijo, ¿cómo sé qué acciones tienen potencial de desarrollo? Me quedé despierto toda la noche para ordenar la lista de acciones líderes en diversas industrias. El seleccionador de acciones tenía razón. Actualizaré las clasificaciones en cualquier momento. Recógelo rápidamente: vomita sangre y sepárala.
Tiempo de respuesta: 2021-08-19. Los últimos cambios comerciales están sujetos a los datos que se muestran en el enlace del artículo. Por favor haga clic para ver.