Los riesgos financieros corporativos existen en todos los aspectos de la gestión financiera corporativa. Las decisiones financieras corporativas casi siempre se toman en condiciones de riesgo e incertidumbre, especialmente en las condiciones de una economía de mercado imperfecta en mi país. El riesgo financiero empresarial se refiere a la incertidumbre del estado financiero debido a diversos factores impredecibles o incontrolables en el proceso de las actividades financieras, lo que hace que la empresa tenga la posibilidad de sufrir pérdidas. Por lo tanto, explorar el estado actual, las causas y las medidas preventivas de los riesgos financieros de las empresas chinas es de gran importancia para reducir los riesgos y mejorar la eficiencia. 1La situación actual de los riesgos financieros de las empresas en mi país. Los riesgos financieros de las empresas incluyen riesgos de financiación, riesgos de inversión, riesgos de operaciones de capital y riesgos de distribución de ingresos. En concreto, los riesgos financieros de las empresas chinas se reflejan principalmente en los siguientes aspectos. 1.1 Estructura de capital irrazonable La estructura de capital se refiere a la composición del capital a largo plazo de una empresa y su relación proporcional. Una estructura de capital irrazonable provocará una pesada carga financiera para la empresa y una solvencia muy insuficiente, lo que provocará riesgos financieros. Según información publicada por la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales del Consejo de Estado, en el primer semestre de 2005, entre las 169 empresas centrales, los activos netos aumentaron menos del 1% o disminuyeron, lo que indica una grave falta de capital. acumulación. Hay 52 empresas con endeudamiento excesivo y el ratio actual de muchas empresas es inferior al estándar de advertencia internacional (200%). La relación activo-pasivo de algunas empresas supera el 80% y algunas incluso superan el 100%. Desde la perspectiva de la estructura de la deuda corporativa, hay pocos pasivos a largo plazo y demasiados pasivos a corto plazo. Las empresas dependen en gran medida de los bancos. Las empresas dependen demasiado de los bancos. Cuando ocurre una crisis de pagos, por un lado, la deshonestidad aumenta los riesgos financieros y, por otro, los préstamos vencidos aumentan los costos de financiación; Se puede observar que existen problemas importantes en la estructura de capital de las empresas chinas. 1.2 La inversión no es científica. La inversión empresarial incluye la inversión nacional y la inversión extranjera. En términos de inversión extranjera, muchos tomadores de decisiones de inversión corporativa no tienen una comprensión suficiente de los riesgos de inversión e invierten a ciegas, lo que resulta en enormes pérdidas de inversión y riesgos financieros constantes. La inversión interna dentro de las empresas es principalmente inversión en activos fijos. En el proceso de toma de decisiones de inversión en activos fijos, muchas empresas carecen de análisis e investigaciones detallados y sistemáticos sobre la viabilidad de los proyectos de inversión. Además, la información económica en la que se basa la toma de decisiones es incompleta e irreal, y la capacidad de toma de decisiones de los tomadores de decisiones es baja, lo que resulta en frecuentes errores en la toma de decisiones de inversión. Los proyectos de inversión no pueden obtener los rendimientos esperados y las inversiones no. recuperarse a tiempo, lo que también conlleva enormes riesgos financieros para las empresas. 1.3 Estrategia inadecuada de recuperación de fondos El crédito empresarial existe ampliamente entre las empresas de la sociedad moderna. Para aumentar las ventas y ampliar la participación de mercado, algunas empresas venden productos a crédito. Por otra parte, los inventarios representan una gran proporción de los activos corrientes de las empresas chinas, y muchas de ellas están excedentes. En el primer semestre de 2005, las cuentas por cobrar y el inventario de las empresas centrales representaron 1,42 billones de yuanes, lo que representa el 36% del capital de trabajo. Entre todas las empresas centrales, las cuentas por cobrar y el inventario representan más del 50% del capital de trabajo. Los activos han estado ocupados por deudores e inventarios durante mucho tiempo, lo que ha provocado que las empresas carezcan de liquidez suficiente para reinvertir o pagar deudas vencidas, lo que afecta gravemente la liquidez y seguridad de los activos empresariales. 2 Análisis de las causas de los riesgos financieros de las empresas chinas Hay muchas causas de los riesgos financieros de las empresas chinas, incluidas causas tanto externas como internas. 2.1 Las actividades financieras de las empresas aún no se han adaptado al cambiante entorno económico externo. Las actividades financieras de las empresas se llevan a cabo en determinados entornos y están restringidas por esos entornos, incluido el estado general de la economía nacional y la prosperidad de la industria, los ajustes a las políticas crediticias y cambiarias nacionales, las fluctuaciones de las tasas de interés bancarias y los tipos de cambio. , y la inflación. La mayoría de las empresas de nuestro país tienen una base de gestión financiera débil y carecen de conceptos de mercado y de la capacidad de adaptarse a los cambios del entorno externo. Al enfrentarse a cambios adversos en el entorno externo, son incapaces de hacer predicciones científicas, responden con lentitud y toman medidas ineficaces, lo que inevitablemente conducirá a riesgos financieros. 2.2 Las relaciones financieras internas de las empresas son caóticas y falta una toma de decisiones científica. Las relaciones financieras internas de las empresas también son una razón importante para los riesgos financieros de las empresas chinas. En nuestro país, existen problemas de derechos y responsabilidades poco claros y una gestión caótica en términos de gestión de fondos, uso y distribución de beneficios entre empresas y departamentos internos, y entre empresas y empresas superiores, lo que resulta en una baja eficiencia en el uso de los fondos, graves pérdida de fondos y sin garantía La seguridad e integridad de los fondos. 2.3 El mecanismo interno de seguimiento financiero es imperfecto. El seguimiento financiero interno es un sistema muy importante y único en el sistema de gestión financiera corporativa. Sólo mediante el establecimiento de un sistema de seguimiento financiero interno relativamente completo, sistemático y potente se puede garantizar el funcionamiento eficiente del sistema de seguimiento financiero interno de la empresa. Sin embargo, la mayoría de las empresas de mi país aún no han establecido un mecanismo interno de seguimiento financiero. 2.4 La calidad del personal financiero corporativo no es alta y carece de conciencia sobre los riesgos. Las personas son una condición muy importante para el funcionamiento de cualquier sistema, y el personal financiero de alta calidad es un activo escaso para una empresa. En lo que respecta a la situación actual, los gerentes financieros corporativos de mi país se ven afectados por la economía planificada tradicional y limitados por la educación profesional. Es necesario mejorar su calidad integral y profesional. Sus conceptos y métodos de gestión financiera, especialmente su ética profesional y su capacidad de juicio profesional, no pueden adaptarse en mayor medida a los requisitos del entorno de la economía de mercado. 3 Prevención de riesgos financieros empresariales Cómo prevenir y resolver los riesgos financieros para lograr los objetivos de la gestión financiera es el foco de la gestión financiera empresarial. El autor cree que se debe realizar el siguiente trabajo para prevenir riesgos financieros corporativos. 3.1 Para establecer un sistema de identificación de riesgos financieros empresariales, primero debemos identificar los riesgos financieros de la empresa de manera precisa y oportuna. En términos generales, se pueden utilizar los siguientes métodos para identificar los riesgos financieros de una empresa. 3.1.1 Utilizar el modelo “arman” para establecer un sistema de alerta temprana. Este método es un sistema de alerta temprana financiera basado en el modelo discriminante multivariado propuesto por Edward Alman en los años 1960. 3.1.2 Utilizar el deterioro de un único indicador de riesgo financiero para predecir y monitorear.
Por lo general, según la naturaleza de los indicadores de índices financieros y la capacidad de reflejar de manera integral el estado financiero de una empresa, los índices para la advertencia de riesgo financiero empresarial incluyen principalmente: ①Relación de pasivo en efectivo total. Es igual al flujo de caja operativo neto dividido por el pasivo total. Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la capacidad de la empresa para asumir la deuda. ②Relación actual. Es la relación entre los activos corrientes y los pasivos corrientes. En general, se cree que el ratio circulante debe ser superior a 2, pero el mínimo no debe ser inferior a 1. ③Tipo de interés neto sobre los activos. Es igual al beneficio neto dividido por los activos totales. Cuanto mayor sea el indicador, mejor será la eficiencia en la utilización de los activos, lo que indica que la empresa ha logrado buenos resultados en el aumento de los ingresos y la reducción de los gastos. De lo contrario, ocurre todo lo contrario. ④Relación activo-pasivo. Es la relación entre el pasivo total y el activo total. Se utiliza principalmente para medir la capacidad de la empresa para utilizar pasivos para llevar a cabo actividades operativas y reflejar el grado de protección de la inversión de capital de los acreedores de la empresa. 3.1.3 Preparar el presupuesto de flujo de caja. La preparación del presupuesto de flujo de caja corporativo es una parte particularmente importante de la gestión financiera. Dado que el objeto de las finanzas corporativas es el efectivo y su flujo, en el corto plazo, la supervivencia de una empresa no depende enteramente de si es rentable, sino de si tiene suficiente efectivo para diversos gastos. Un presupuesto de flujo de caja preciso puede proporcionar señales de alerta temprana para las empresas, permitiendo a los operadores tomar medidas lo antes posible. 3.2 Establecer un mecanismo eficaz de gestión de riesgos y mejorar la capacidad de resistir riesgos. Para prevenir eficazmente posibles riesgos financieros, las empresas deben establecer y mejorar mecanismos de prevención de riesgos financieros basados en intereses a largo plazo. ① Algunos o todos los riesgos financieros pueden transferirse a otros de alguna manera (como participar en el seguro social), y puede establecerse y mejorarse un mecanismo sólido de transferencia de riesgos empresariales. ② Mediante empresas conjuntas entre empresas, operaciones diversificadas y diversificación de inversiones externas, los riesgos financieros de las empresas se pueden dispersar y resolver de manera oportuna, y se puede establecer y mejorar el mecanismo de dispersión de riesgos de las empresas. (3) Cuando elegimos planes de gestión financiera, podemos evaluar integralmente los posibles riesgos financieros de varios planes y establecer y mejorar mecanismos para evitar riesgos bajo la premisa de garantizar la realización de los objetivos de gestión financiera. (4) El fondo de riesgo de la empresa y el mecanismo de acumulación y distribución se pueden establecer y mejorar, los fondos propios de la empresa se pueden reponer en forma oportuna y total, se puede mejorar la fortaleza económica de la empresa y se puede aumentar la capacidad de la empresa para resistir los riesgos financieros. mejorado. 3.3 Mejorar la organización de gestión de riesgos y mejorar el sistema de control interno. La complejidad y diversidad de la gestión de riesgos financieros empresariales requieren que las empresas establezcan y mejoren las estructuras organizativas correspondientes e implementen una gestión de riesgos oportuna y eficaz. Sólo organizando bien los riesgos financieros de una empresa podrá la gestión de riesgos financieros recibir suficiente atención y operar verdaderamente a gran escala. 3.4 Enderezar las relaciones financieras internas dentro de la empresa y lograr la unificación de responsabilidades, derechos e intereses. Para prevenir riesgos financieros, las empresas también deben enderezar diversas relaciones financieras internas. Cada departamento debe aclarar su estatus, función, responsabilidades y poderes correspondientes en la gestión financiera corporativa, y garantizar derechos y responsabilidades claros. Además, en términos de distribución de intereses, las empresas deben tener en cuenta los intereses de todas las partes para movilizar el entusiasmo de varios departamentos para participar en la gestión financiera corporativa y lograr verdaderamente la unidad de responsabilidades, derechos y beneficios.
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