¡Nuevas tendencias en gaming de fin de año! El nuevo gestor de fondos energéticos se convierte en un “trabajador modelo de investigación” de acciones de consumo
Recientemente, las acciones de consumo han experimentado un evidente repunte de sobreventa, que parece ser el resultado del ajuste de las tenencias de fondos a finales de año.
Los periodistas del Securities Times notaron que recientemente han aparecido investigaciones sobre barridos de fondos en acciones de consumo. Hasta 20 acciones de consumo de alimentos han sido investigadas intensamente por los fondos. Muchos de los que figuraban en la lista de la encuesta todavía tenían grandes inversiones. A finales del tercer trimestre, los administradores de fondos de semiconductores y nuevas energías, algunos de los cuales solo investigaron pistas tecnológicas antes de noviembre de este año, cambiaron drásticamente después de noviembre. Investigaron 5 acciones de consumo en un mes y se convirtieron instantáneamente en "trabajadores modelo de investigación" en el sector del consumo. industria.
¿Los nuevos fondos energéticos empatizan con el consumo?
Durante el período clave de clasificación de rendimiento en el último mes del año, los juegos de rendimiento pueden llevar a algunos fondos a buscar estrategias a corto plazo más flexibles en el último mes.
La última investigación divulgada sobre acciones de consumo de alimentos muestra que más de 20 acciones de consumo de alimentos han recibido una investigación intensiva por parte de administradores de fondos, entre los que frecuentemente aparecen administradores de fondos con fuertes posiciones en la industria militar, semiconductores y nuevas energías. La información de investigación publicada recientemente por Simai Food muestra que un conocido administrador de fondos de una gran oferta pública nacional participó en la encuesta de acciones. Este conocido administrador de fondos ha estado involucrado durante mucho tiempo en investigaciones industriales y trabajos de inversión en tecnología y nuevas energías. Según los numerosos proyectos que ha gestionado personalmente, si nos fijamos únicamente en las posiciones de los fondos de renta variable a finales del tercer trimestre, los diez principales valores de peso pesado apuntan todos hacia las vías de los semiconductores y las nuevas energías.
El gestor de fondos antes mencionado que prefiere la inversión en semiconductores no es la primera vez que aparece en la lista de investigación de acciones de consumo de alimentos Sólo dos semanas antes de investigar a Simai Foods, también investigó otro consumo de alimentos de acción A. La acción de la empresa muestra que este gestor de fondos, que invierte mucho en semiconductores, ha mostrado un aumento significativo en el interés por el consumo desde el cuarto trimestre de este año.
Además, Ganyuan Food ha sido encuestada recientemente por más de 20 compañías de fondos. Un periodista del Securities Times notó que muchos administradores de fondos con importantes posiciones en nuevas energías aparecían en la lista de la encuesta de Ganyuan Food. Las posiciones reveladas por los productos de fondos "todo el mercado" gestionados por uno de los gestores de fondos emergentes de una gran oferta pública muestran que, a finales del tercer trimestre de este año, casi todas las tenencias principales del fondo estaban asignadas en el pista tecnológica.
La ventana de tiempo para "investigar a los trabajadores modelo"
Parece haber una "ventana de tiempo" especial para mejorar las preferencias de investigación. Algunos gestores de fondos realizarán casi todas las encuestas antes de noviembre. 2022. En cuanto a las acciones tecnológicas, el mismo gestor de fondos se convirtió instantáneamente en un "modelo de investigación" para las acciones de consumo en noviembre de 2022.
Un periodista del Securities Times señaló que un conocido administrador de fondos en una oferta pública nacional muy grande anteriormente prefería principalmente inversiones en semiconductores y nuevas energías. Sin embargo, antes y después de noviembre de 2022, la investigación. Las huellas muestran un "cambio rápido" en la estrategia del conocido gestor de fondos.
La información pública muestra que antes de noviembre de 2022, las principales empresas cotizadas investigadas por este conocido gestor de fondos que prefiere la vía tecnológica durante el año incluyen Haixing Shares, Action Core Technology, Zhongke Jiangnan, etc. investigado Todas las empresas que cotizan en bolsa son acciones de seguimiento de semiconductores, nuevas energías, electrónica y otras tecnologías. Entre ellas, los conocidos administradores de fondos mencionados anteriormente investigaron a Zhongke Jiangnan el 13 de octubre de 2022.
En noviembre, el estilo de investigación del conocido gestor de fondos antes mencionado comenzó a dar un giro brusco. Según la información divulgada por la empresa que cotiza en bolsa, las actividades de investigación de este conocido gestor de fondos en noviembre. Se le puede llamar un "trabajador modelo". Apareció en las listas de investigación de hasta cinco empresas que cotizan en bolsa en un mes, y todas estas empresas que cotizan en bolsa se centraban en el consumo y la alimentación.
En las entrevistas, los reporteros del Securities Times también notaron que en noviembre también se produjeron cambios sutiles en la estructura de posiciones de muchos administradores de fondos con importantes posiciones en nuevas energías. Un administrador de fondos en el sur de China que administra mil millones de fondos aceptó valores. En una entrevista exclusiva con un periodista del Times, reveló que había reducido ligeramente sus participaciones en nueva energía en noviembre y comenzó a aumentar sus participaciones en la industria de consumo.
¿Qué cambios se están produciendo en el mercado de consumo?
La investigación de fondos pasó de centrarse en la tecnología antes de noviembre a analizar las acciones de consumo después de noviembre. ¿Qué pasó exactamente?
“Lo más evidente en noviembre es el movimiento anormal de los valores de consumo. Muchos valores de consumo de pequeñas y medianas empresas han subido más del 40% o incluso el 50% en un mes sin darse cuenta”. dijo un administrador de fondos en el sur de China. Un periodista del Securities Times admitió que los cambios en las acciones de los consumidores pueden deberse a la superposición de múltiples factores, incluidas las expectativas de una mejor gestión de la epidemia y el hecho de que las acciones de los consumidores que han estado suprimidas durante mucho tiempo. puede ser una moneda de cambio beneficiosa en el juego de clasificación de fondos de fin de año.
Otro gestor de fondos de Shenzhen también destacó, al explicar su compra de acciones de consumo en noviembre, que durante el período crítico de finales de año, tanto si estaba cambiando de una posición alta como si estaba estableciendo una posición baja a esperar un aumento, el consumo Las acciones tienen un mayor desempeño de costos.
Un gestor de fondos de Nord Fund cree que la razón de la fortaleza de las acciones de consumo desde noviembre es que la inflación estadounidense ha caído gradualmente y el crecimiento ha entrado gradualmente en recesión, lo que reducirá la intensidad y el alcance de las medidas de la Reserva Federal. aumentos de las tasas de interés. En segundo lugar, desde la perspectiva de la situación interna, las medidas de prevención y control se han ido ajustando paulatinamente, lo que ha impulsado considerablemente las expectativas de recuperación económica. De cara al próximo año, la recuperación será el principal factor que domine el mercado de acciones A, y lo más probable es que el mercado se recupere significativamente tras la recuperación económica. A nivel sectorial, es probable que las industrias procíclicas que más se benefician de la recuperación obtengan retornos excesivos.
Al mismo tiempo, debido a la perturbación de la epidemia este año, se ha producido un gran retroceso en el consumo y el entorno de subidas de tipos de interés también ha ejercido presión sobre las valoraciones. Sin embargo, el próximo año puede haber un proceso de reversión. como el doble clic de Davis, y la pista de consumo puede Habrá un mejor rendimiento.
La proliferación de chips en manos de los fondos también ha hecho que el consumo, antes infraponderado, se convierta en el principal ámbito de entrada de capitales. La investigación de Cinda Securities sobre las posiciones de los fondos públicos en el tercer trimestre muestra que, en términos de asignación industrial, los cambios importantes en las posiciones de los fondos en el tercer trimestre de 2022 incluyen dos: en primer lugar, el cambio de estilo del crecimiento al valor; Hay un cambio de estilo con respecto al período anterior. Las vías populares se extendieron a sectores con un desempeño inicial débil y una buena estructura de chips, y ambos caminos conducen en última instancia a la vía del consumidor.
Cao Zhaoxu, gestor de fondos de Hongde Fund, cree que desde una perspectiva de valoración, la industria de consumo en su conjunto se encuentra en una posición razonablemente baja, aunque la industria de las bebidas alcohólicas todavía está en el lado izquierdo de la reversión. dificultades, otras cadenas de catering e industrias de bebidas pueden estar más cerca del punto de reversión. En la actualidad, el mercado ha prestado plena atención al impacto de la epidemia en la escena del consumo, pero no ha considerado completamente el efecto de la epidemia en la supervivencia. de los más aptos en la industria de consumo en los últimos tres años Se espera que la proporción de empresas líderes en la industria aumente significativamente después de la epidemia.
Personas relevantes del Fondo Zhongrong también enfatizaron que en 2023, se espera que el impacto de la perturbación epidémica se debilite en el margen. Son optimistas sobre la recuperación del consumo del mercado, buscan oportunidades estructurales y se centran en las oportunidades de inversión. en bienes de consumo masivo Se espera que tales variedades La recuperación fundamental sea más elástica.