¿Qué es el riesgo de mercado?
El riesgo de mercado es también uno de los riesgos más comunes en el sistema financiero. Se refiere al riesgo de cambios negativos en el valor de mercado de una cartera de negociación durante el período requerido para la liquidación. El rendimiento de una cartera de mercado es la suma de las ganancias y pérdidas generadas por diversas transacciones. Cualquier disminución en su valor resultará en pérdidas de mercado para el período correspondiente.
No es adecuado utilizar el tiempo de tenencia de instrumentos financieros como indicador de riesgo de mercado, porque los bancos pueden liquidarlos en cualquier momento durante este período, o utilizar coberturas para evitar posibles pérdidas causadas por futuros cambios de precios. . De hecho, su riesgo se refiere a la fluctuación del valor de mercado en el menor período de tiempo necesario para liquidar las transacciones de mercado. Es por eso que el riesgo de mercado sólo existe durante el período de cierre. Aunque el período de liquidación es corto, el valor de la moneda seguirá fluctuando mucho cuando el mercado sea inestable. Si sucede que estos instrumentos de mercado no son líquidos, entonces se requerirán concesiones sustanciales para venderlos. Cuanto más largo sea el período de liquidación, mayor será la probabilidad de que se produzcan cambios significativos en la capitalización de mercado. En general, la duración del plazo de liquidación varía según el tipo de pagaré. Las transacciones de divisas generalmente tienen un plazo más corto (un día), mientras que algunos derivados son menos líquidos y generalmente tienen un período de liquidación más largo. En cualquier caso, los reguladores establecerán reglas que establezcan la duración del período de liquidación.
El riesgo de mercado se refleja a través de la volatilidad de una variedad de parámetros del mercado, incluidas las tasas de interés, los índices bursátiles y los tipos de cambio. Esta inestabilidad se mide por las fluctuaciones del mercado. Para reflejar los cambios en el valor de mercado de un instrumento de mercado, se requiere una combinación de volatilidad y sensibilidad. La sensibilidad refleja el grado en que los cambios fijos en los parámetros del mercado afectan el valor de mercado de un instrumento. Las fluctuaciones en el valor de mercado pueden cuantificarse utilizando tanto la volatilidad de los parámetros del mercado como la sensibilidad de los instrumentos del mercado. Controlar el riesgo de mercado significa controlar las fluctuaciones de valor de una determinada cartera de activos y pasivos dentro de límites específicos. Este rango se puede expresar en términos de sensibilidades o valores combinados. Si se establece un rango, la gestión del riesgo se puede lograr ajustando frecuentemente la sensibilidad de la cartera de activos y pasivos.
Los riesgos de mercado incluyen principalmente el riesgo de liquidez y el riesgo de tipo de cambio.
¿Qué son el riesgo de mercado y el riesgo de precio?
Significan lo mismo. El riesgo de precio es el riesgo de cambios de precio debido a fluctuaciones en las tasas de interés del mercado que resultan en diferencias entre el precio actual de un título de deuda y el precio de la inversión.
¿Cuáles son los contenidos de los riesgos de mercado corporativos?
El riesgo de mercado se refiere al riesgo de pérdidas potenciales inesperadas debido a cambios en los precios del mercado de valores, las tasas de interés y los tipos de cambio. Por tanto, el riesgo de mercado incluye el riesgo de acciones, el riesgo de tipo de cambio, el riesgo de tipos de interés y el riesgo de materias primas. El riesgo de tasa de interés es el principal riesgo para las compañías de seguros de vida, incluido el riesgo de desfase entre activos y pasivos.
¿Qué significa riesgo de mercado?
Hola compañero, ¡estaré encantado de responder a tu pregunta!
La palabra que mencionaste pertenece al vocabulario de la industria de futuros. Dominar el vocabulario de la industria de futuros le permitirá aprender la industria de futuros como pez en el agua. La traducción y el significado de la palabra son los siguientes: Los inversores están constantemente expuestos a la oportunidad de sufrir pérdidas debido a las fluctuaciones en los precios de los valores.
Espero que la respuesta de Gaodun Online School pueda ayudarte a resolver tu problema. Si tiene más preguntas sobre el negocio de futuros, envíelas a Gordon Enterprises.
¡Gao Dun te desea una vida feliz!
¿Cuáles son los riesgos de mercado de las plataformas de comercio electrónico?
Riesgos de mercado de las plataformas de comercio electrónico;
(1) Riesgos de la tecnología de la información
La información es el núcleo de la sociedad de la información y los sistemas electrónicos de terceros Las plataformas de transacciones comerciales juegan un papel importante en la información. Durante el proceso de almacenamiento, procesamiento, liberación, transmisión y utilización, pueden ocurrir distorsiones, demoras y fugas de información debido a razones técnicas, es decir, existen riesgos en el uso de la información. La existencia de riesgos de tecnología de la información no solo tendrá un impacto negativo en la informatización social, sino que también traerá pérdidas directas a la operación y gestión de plataformas comerciales de comercio electrónico de terceros que tienen la capacidad de resistir riesgos y deben tomarse en serio. .
Los riesgos de la tecnología de la información se pueden dividir simplemente en las siguientes categorías:
(1). Riesgo de autenticidad
La autenticidad de la información se refiere a la exactitud de la información y confiabilidad, afectando directamente la confianza de los usuarios de la información. Si la plataforma de comercio electrónico de terceros no puede garantizar la autenticidad de la información obtenida, habrá riesgos al utilizar esta información. Los factores que afectan la autenticidad de la información incluyen principalmente fuentes de información, distorsión durante la transmisión de información, información falsa, etc.
(2). Riesgo en tiempo real
La información en tiempo real se refiere a información que refleja de manera verdadera, precisa y confiable el estado actual y los atributos de las cosas. La información es urgente y, a menudo, una información específica sólo es útil o decisiva durante un período de tiempo. Si la plataforma de comercio electrónico de terceros no puede garantizar la divulgación oportuna de la información o hay un retraso en la transmisión de la información, la información será extemporánea. Para el sistema de información de la red informática de la plataforma de comercio electrónico de terceros, la línea de transmisión está ocupada, falla de la línea, retraso en la transmisión de la red, intrusión de piratas informáticos, falla del sistema, etc. La información obtenida puede carecer de calidad en tiempo real.
(3). Riesgos de seguridad
Los riesgos de seguridad de la información se refieren a problemas de seguridad similares, por ejemplo, cuando una plataforma de comercio electrónico de terceros almacena y transmite información en el sistema de información. , la información puede ser robo, uso y manipulación maliciosos, las plataformas de transacciones de comercio electrónico de terceros pueden perderse o destruirse durante el procesamiento de la información. Estos problemas incluyen la destrucción de código malicioso informático, intrusión de piratas informáticos, uso incorrecto del sistema, etc.
Obviamente, el daño causado por estos problemas a los recursos de información tendrá un impacto grave en los usuarios de la información.
(2), Riesgo del sistema de evaluación crediticia
El crédito siempre se ha considerado un factor clave en las compras en Internet, y todas las relaciones en las transacciones reales requieren este factor, especialmente en el Entorno incierto del comercio electrónico. Por lo tanto, establecer un sistema de evaluación crediticia científico y justo y un sistema de supervisión crediticia en plataformas comerciales de comercio electrónico de terceros es la clave para un mayor desarrollo de las plataformas comerciales de comercio electrónico de terceros. Los riesgos de evaluación crediticia se refieren a riesgos que surgen debido a problemas técnicos durante el proceso de evaluación crediticia, como evaluaciones maliciosas, manipulación de crédito, denegación de transacciones, fraude y engaño, etc.
El riesgo de evaluación crediticia de las plataformas comerciales de comercio electrónico de terceros en todo el proceso de transacción de comercio electrónico incluye los siguientes tres aspectos:
(1). El crédito del vendedor se refiere principalmente a Cuando un vendedor no puede entregar los bienes comprados por los consumidores a tiempo, con alta calidad y cantidad, o no puede cumplir plenamente el contrato de compra firmado con el comprador corporativo, o contrata a alguien para mejorar el crédito, ¿puede el tercero? -Parte plataforma de comercio electrónico evaluar objetivamente las consecuencias del riesgo de crédito del vendedor?
(2) El riesgo de evaluación del crédito del comprador se refiere principalmente a si la plataforma de comercio electrónico de terceros puede evaluar objetivamente el crédito del comprador debido al consumo excesivo, sobregiros maliciosos, etc., o el uso de fondos ilegales y tarjetas de crédito falsificadas por delincuentes Problemas crediticios como defraudar a vendedores de bienes, hacer comentarios maliciosos sobre comerciantes o devolver bienes sin motivo después del pago contra entrega.
(3) En cuanto al riesgo de evaluación crediticia del rechazo de la transacción, tanto el comprador como el vendedor pueden tener la posibilidad de rechazar la transacción. En las transacciones de mercado tradicionales, dado que ambas partes de las transacciones de productos básicos se enfrentan directamente, el control de este riesgo crediticio suele estar garantizado por la experiencia y los sistemas legales. Una vez realizadas las transacciones de comercio electrónico, los flujos logísticos y de capital se separan entre sí en el tiempo y el espacio debido a cambios en el entorno de las transacciones. Las dos partes a menudo no se reúnen en persona y solo utilizan medios electrónicos para la comunicación, negociación, firma y acuerdo digitales. Cuando una parte descubre que la transacción original fue desfavorable para ella después de que surjan nuevas circunstancias, puede intentar negar la transacción electrónica que se ha realizado. Si la plataforma de comercio electrónico de terceros puede determinar rápidamente quién es responsable del fracaso de esta transacción y realizar una evaluación crediticia de la denegación de esta transacción, así como de los riesgos resultantes.
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¿Qué es el riesgo de mercado y sus tipos?
El riesgo de mercado se refiere al riesgo de pérdidas potenciales de valor inesperado debido a cambios fundamentales en los precios del mercado de valores, las tasas de interés y los tipos de cambio. Por tanto, el riesgo de mercado incluye el riesgo de acciones, el riesgo de tipo de cambio, el riesgo de tipos de interés y el riesgo de materias primas. El riesgo de tasa de interés es el principal riesgo para las compañías de seguros de vida, incluido el riesgo de desfase entre activos y pasivos.
¿Cuál es la diferencia entre riesgo de crédito y riesgo de mercado?
Si se refiere a un banco, el riesgo de crédito se refiere principalmente al riesgo causado por el incumplimiento de la contraparte. El alcance del riesgo de mercado es muy amplio y los cambios en las tasas de interés son uno de los riesgos de mercado.
¿Cuál es la relación entre riesgo de mercado y riesgo sistémico bursátil?
Debido a factores generales como la agitación política, la guerra, los desastres naturales y las fluctuaciones macroeconómicas, los riesgos que enfrentan los tenedores de diversas acciones en el mercado generalmente se denominan riesgos sistémicos. Cuando se producen riesgos sistémicos en el mercado de valores, la tendencia de todas las acciones se verá afectada, y la tendencia de los futuros sobre índices bursátiles cuyo objeto sea el índice de precios de las acciones inevitablemente se verá afectada. Por otro lado, los futuros sobre índices bursátiles se pueden utilizar para gestionar eficazmente riesgos sistémicos que no pueden evitarse mediante inversiones diversificadas. Esto se debe a que los futuros sobre índices bursátiles y los índices bursátiles se ven afectados por los mismos factores y, por lo tanto, se mueven en la misma dirección, lo que permite a los inversores cubrirse y evitar en gran medida los riesgos sistémicos de sus carteras de inversión. Los tipos de riesgo de los futuros sobre índices bursátiles son relativamente complejos, los más comunes son: (1) Riesgo legal. Si un inversionista en futuros sobre índices bursátiles elige una compañía de futuros que no tiene calificaciones comerciales legales de corretaje de futuros para participar en el comercio de futuros sobre índices bursátiles, sus derechos e intereses no están protegidos por la ley o la compañía de futuros elegida tiene prácticas comerciales ilegales durante el proceso; proceso de transacción, que puede causar pérdidas a los inversores. (2) Riesgo de mercado. Debido al efecto de apalancamiento del comercio de margen, cuando se producen condiciones adversas en el mercado, ligeros cambios en el índice de precios de las acciones pueden causar grandes pérdidas a los derechos e intereses de los inversores; cuando los precios fluctúan violentamente, los inversores pueden incluso verse obligados a cerrar sus posiciones por insuficiencia; fondos, sufrió grandes pérdidas. Por lo tanto, los inversores se enfrentarán a un mayor riesgo de precios al negociar futuros sobre índices bursátiles. (3) Riesgo operacional. Por ejemplo, en el comercio de acciones, puede haber fallas técnicas en el sistema de cotización y en el sistema de colocación de órdenes, lo que resulta en la imposibilidad de obtener cotizaciones o realizar órdenes o los inversores pueden cometer errores durante la operación, lo que puede causar pérdidas; (4) Riesgo de flujo de caja. El riesgo de flujo de efectivo en realidad se refiere al riesgo de que los inversores no puedan recaudar fondos a tiempo para cumplir con los requisitos de margen para establecer y mantener posiciones de futuros sobre índices bursátiles. Los futuros sobre índices bursátiles implementan un sistema de liquidación en el mismo día libre de deuda, que requiere una gestión de capital muy elevada. Si los inversores operan con posiciones completas, a menudo pueden enfrentarse a ajustes de margen. Si el margen no se puede reponer dentro del tiempo estipulado, la posición se verá obligada a liquidarse de acuerdo con las regulaciones, lo que puede causar enormes pérdidas a los inversores. (5) Riesgos comunes. Cuando un miembro liquidador que compensa para un inversionista u otros inversionistas bajo el mismo miembro liquidador no puede reponer el margen dentro del tiempo especificado, o por otras razones, la CICC cierra por la fuerza la cuenta de corretaje bajo el miembro liquidador, los activos del inversionista pueden sufrir pérdidas. por liquidación forzosa conjunta.
Los riesgos de mercado se refieren a aquellos riesgos que afectan a las empresas.
Los riesgos de operación y marketing empresarial se pueden dividir en cuatro categorías: riesgo de propiedad, riesgo de negocio, riesgo de personal y riesgo de política.
Cálculo del riesgo de mercado
Riesgo de mercado/exposición al mercado El principal método para calcular el riesgo de mercado es el valor en riesgo (VaR), que se calcula en condiciones normales de mercado y con un intervalo de confianza determinado. (normalmente 99%), la pérdida máxima esperada de una cartera durante un período de tenencia determinado. En otras palabras, en condiciones normales de mercado y dentro de un período de tenencia determinado, la probabilidad de pérdida VaR de esta cartera es sólo un nivel de probabilidad determinado (es decir, nivel de confianza). Incluye principalmente el método de varianza-covarianza, el método de simulación histórica y el método de simulación de Monte Carlo. El método de varianza-covarianza supone que los cambios en los rendimientos de los factores de riesgo obedecen a una distribución específica, generalmente una distribución normal, y luego estima los valores de los parámetros de la distribución de rendimientos de los factores de riesgo, como la varianza, la media, el coeficiente de correlación, etc. a través del análisis de datos históricos. y luego determine el valor var de cada factor de riesgo en función de la sensibilidad de la unidad y el nivel de confianza de la posición cuando cambia el factor de riesgo. Luego, el valor VaR de toda la cartera se determina en función del coeficiente de correlación entre cada factor de riesgo. Por supuesto, también puede calcular directamente el valor VaR de toda la cartera de inversiones (aquí la cartera de inversiones es una posición unitaria, es decir, la posición es 1) con un cierto nivel de confianza mediante la siguiente fórmula, y los resultados son consistentes. La fórmula representa la desviación estándar del rendimiento total de la cartera, σi y σj representan las desviaciones estándar de los factores de riesgo I y J, ρij representa el coeficiente de correlación de los factores de riesgo I y J, xi representa la sensibilidad de toda la cartera a los cambios en el riesgo. factor I, a veces llamado Delta. Bajo el supuesto de distribución normal, xi es la suma de la Deka de cada instrumento financiero en la cartera de inversiones al factor de riesgo I. El método de simulación histórica supone que la historia se puede repetir en el futuro y simula directamente los cambios futuros en el riesgo. rendimientos de los factores basados en los datos históricos de los rendimientos de los factores de riesgo. Según este enfoque, el valor VaR se toma directamente de la distribución histórica de los ingresos de la cartera, que a su vez se deriva del valor de mercado de cada instrumento financiero de la cartera, y este valor de mercado es una función de los ingresos de los factores de riesgo. Específicamente, el método de simulación histórica se divide en tres pasos: organizar una secuencia de cambio histórico del mercado para los factores de riesgo en la cartera de inversiones, calcular el cambio de rendimiento de la cartera de inversiones con cada cambio histórico del mercado y calcular el valor VaR. Por lo tanto, los datos históricos sobre los rendimientos de los factores de riesgo son la principal fuente de datos para este modelo VaR. El método de simulación Monte Carlo utiliza un método aleatorio para generar una secuencia de cambio de mercado, luego simula la distribución de rendimiento de los factores de riesgo de la cartera a través de esta secuencia de cambio de mercado y finalmente calcula el valor VaR de la cartera. La principal diferencia entre el método de simulación Monte Carlo y el método de simulación histórica es que el primero utiliza un método aleatorio para obtener una secuencia de cambio de mercado en lugar de copiar la historia, es decir, cambiar el primer paso del proceso de cálculo del método de simulación histórica y utilizando un método aleatorio para obtener una secuencia de cambio de mercado. Las secuencias de cambios del mercado se pueden simular utilizando datos históricos o parámetros supuestos. Debido al complejo proceso de cálculo de este método, no se utiliza tan ampliamente como los dos primeros métodos.