Red de Respuestas Legales - Consulta de información - ¿A qué problemas fiscales se enfrentará al desarrollar un negocio de titulización de activos? De acuerdo con las normas fiscales de Caishui [2006] No. 5 y la política de aumento del impuesto empresarial, el tratamiento fiscal del negocio de titulización de activos es el siguiente. (1) Impuesto sobre la renta 1. Venta de activos De acuerdo con lo dispuesto en Caishui [2006] No. 5, los ingresos obtenidos por el patrocinador por la transferencia de activos crediticios se calcularán y pagarán de acuerdo con las políticas del impuesto sobre la renta de las empresas, y las pérdidas incurridas podrán deducirse de conformidad con con las políticas del impuesto sobre la renta de las empresas. Los activos crediticios rescatados o transferidos por la institución originadora se manejarán de acuerdo con las políticas vigentes en materia de impuesto sobre la renta y las normas de transferencia y transferencia de activos. 2. Reembolso del principal y los intereses De acuerdo con las disposiciones de Caishui [2006] No. 5, no se aplicará ningún impuesto sobre la renta de las sociedades sobre la parte de los ingresos del proyecto fiduciario distribuidos a los inversores institucionales en valores respaldados por activos en el año en curso; obtiene la porción no distribuida a los inversionistas institucionales en el año en curso. Posteriormente, el impuesto sobre la renta corporativo se declarará y pagará de acuerdo con la política del impuesto sobre la renta corporativa en la etapa de fideicomiso cuando los ingresos del proyecto fiduciario gravados en la etapa de fideicomiso se redistribuyan a; inversores institucionales, los inversores institucionales serán tratados de conformidad con la política vigente del impuesto sobre la renta de las sociedades y las normas pertinentes sobre la obtención de ingresos después de impuestos. En la operación real, se siguen básicamente las disposiciones anteriores. Sin embargo, para los intereses fiduciarios no distribuidos al final del año, la práctica de que el fideicomiso declare y pague el impuesto sobre la renta corporativo no es ampliamente aceptada por los inversionistas. (2) Impuesto sobre el valor añadido 1. Venta de activos En el proceso de titulización de activos, la transferencia de activos subyacentes pertenece a la transferencia de derechos de renta futura. A juzgar por Finanzas e Impuestos [2065 438+06] No. 36, esta transferencia de derechos de ingresos futuros no entra dentro del alcance del impuesto al valor agregado. 2. Emisión de valores De acuerdo con las disposiciones de Caishui [2016] N° 140, el impuesto al valor agregado involucrado en los valores respaldados por activos será pagado por el administrador del producto de gestión de activos. Por ejemplo, cuando un gestor de productos de gestión de activos opera un plan de gestión de activos, los ingresos operativos de los activos subyacentes obtenidos del cedente de activos subyacentes serán pagados por el gestor de productos de gestión de activos. 3. Amortización del principal y de los intereses De acuerdo con las disposiciones de Caishui [2006] Nº 5, el impuesto empresarial se aplica íntegramente a los ingresos por intereses de préstamos obtenidos por el fiduciario del proyecto de fideicomiso de activos crediticios que le ha confiado. En la práctica, los ingresos del proyecto pueden dar lugar fácilmente a una doble imposición del impuesto empresarial. Cabe señalar que después de la reforma del impuesto empresarial al IVA, la institución fiduciaria deberá pagar el impuesto al valor agregado sobre los ingresos por intereses de préstamos derivados de los proyectos de fideicomisos de activos crediticios que le haya confiado. (3) Impuesto de timbre 1. Venta de activos De acuerdo con lo establecido en Caishui [2006] N° 5, cuando el originador confía los activos crediticios al fiduciario, no se cobrará impuesto de timbre sobre el contrato de fideicomiso firmado por ambas partes. Los libros de cuentas de fondos especialmente establecidos por los originadores y fiduciarios para la titulización de activos crediticios están temporalmente exentos del impuesto de timbre. Cabe señalar que el contrato de transferencia de activos subyacente firmado durante el proceso de transferencia de activos requiere que tanto el emisor como la institución ad hoc paguen el impuesto de timbre de conformidad con el "Reglamento provisional sobre el impuesto de timbre". 2. Emisión de valores De acuerdo con lo dispuesto en Caishui [2006] N° 5, en el proceso de titulización de activos crediticios se considerarán aplicables otros acuerdos celebrados entre el patrocinador, el fiduciario y las instituciones que presten servicios para operaciones de titulización, tales como instituciones de custodia de fondos y valores. instituciones de registro y custodia, etc. Para los contratos tributarios, se exime temporalmente del impuesto de timbre a cargo de los promotores y fiduciarios. Las ventas del fiduciario de valores respaldados por activos crediticios están temporalmente exentas del impuesto de timbre. El segundo es el tratamiento fiscal del impuesto sobre la renta de las sociedades de los inversores. Según las disposiciones de Caishui [2006] Nº 5, los ingresos por diferencias de precios obtenidos por los inversores institucionales mediante la compra y venta de valores respaldados por activos crediticios deben calcularse y pagarse de conformidad. con las políticas del impuesto sobre la renta de las sociedades. Las pérdidas incurridas por la compra y venta de valores respaldados por activos de crédito se calcularán y pagarán de acuerdo con las políticas del impuesto sobre la renta de las sociedades. A nivel del impuesto al valor agregado, de acuerdo con las disposiciones de Caishui [2016] N° 36 y N° 140, la transferencia de productos de titulización de activos en poder de inversores está dentro del ámbito imponible de las transferencias de productos financieros y debe pagar el IVA. En cuanto al impuesto de timbre, según las disposiciones de Caishui [2006] Nº 5, los inversores que compran y venden valores respaldados por activos crediticios están temporalmente exentos del impuesto de timbre.