¿Cómo analizar la solvencia de una empresa?

La solvencia de la deuda se refiere a la capacidad de una empresa para pagar las deudas que vencen (principal e intereses). El contenido del análisis generalmente debe incluir análisis de solvencia a corto plazo y análisis de solvencia a largo plazo.

Los principales indicadores del análisis de solvencia a corto plazo son: ratio circulante, ratio rápido y ratio pasivo de flujo de caja.

1. Ratio circulante = activo circulante ÷ pasivo circulante. En términos generales, cuanto mayor sea el ratio circulante, mayor será la solvencia a corto plazo de la empresa y más protegidos estarán los derechos e intereses de los acreedores. Según la larga experiencia de las empresas occidentales, en general se cree que la proporción 2:1 es más apropiada.

2. Ratio rápido = activos rápidos/pasivos corrientes

Tradicionalmente, las empresas occidentales creen que el ratio rápido es 1, que es un estándar de seguridad. Los llamados activos rápidos se refieren al saldo del activo circulante después de deducir los inventarios ilíquidos e inestables, los gastos diferidos y las pérdidas del activo circulante pendiente. Por lo tanto, el índice rápido es más preciso que el índice circulante y puede evaluar de manera confiable la liquidez de los activos de una empresa y su capacidad para pagar deudas a corto plazo.

3. Relación deuda-efectivo = flujo de efectivo operativo neto anual ÷ pasivos corrientes de fin de año × 100%: este indicador examina la solvencia real de una empresa desde la perspectiva dinámica de las entradas y salidas de efectivo.

Datos ampliados:

Ratio rápido de solvencia empresarial:

1. El ratio rápido indica cuántos activos rápidos se utilizan como reembolsos por cada 1 yuan de corriente. pasivos. La garantía de fondos refleja además el grado de garantía de los pasivos corrientes.

2. Fórmula: Ratio rápido = (activos circulantes totales - inventario neto) ÷ pasivos circulantes totales. En términos generales, cuanto mayor sea el índice, mayor será la solvencia a corto plazo de la empresa y, por lo general, el índice ronda el 100%. En 1998, el valor medio del índice en las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen fue del 153,54%.

3. Al utilizar este indicador para analizar la solvencia a corto plazo de la empresa, se debe analizar de manera integral el tamaño de las cuentas por cobrar, la velocidad de rotación y el tamaño de otras cuentas por cobrar, así como su liquidez.

4. Dado que los activos circulantes, como los pagos anticipados y los gastos diferidos, tienen poca liquidez o no se pueden realizar, si estos indicadores son demasiado grandes, al utilizar el índice circulante y el índice rápido para analizar la solvencia a corto plazo de la empresa, También debe deducirse el impacto de estos elementos.

Enciclopedia Baidu - Análisis de Solvencia