Cómo analizar los fundamentos de las acciones
¿Qué significan los fundamentos de las acciones? Los fundamentos se refieren al análisis de las condiciones básicas macroeconómicas, industriales y de la empresa, incluido el análisis de la filosofía y estrategia empresarial de la empresa, las declaraciones de la empresa, etc. Los fundamentos incluyen la situación macroeconómica y la situación básica de las empresas cotizadas. A continuación se muestra cómo el editor presenta cómo analizar los fundamentos de las acciones. Es solo como referencia, espero que sea útil para todos.
Cómo analizar los fundamentos de las acciones
Analizar los fundamentos de las acciones es el proceso de evaluar el estado financiero y las condiciones operativas de las empresas que cotizan en bolsa para determinar su valor de inversión. Los siguientes son algunos métodos comunes para analizar los fundamentos de las acciones:
Análisis de estados financieros: estudie cuidadosamente los estados financieros de la empresa, incluidos los estados de resultados, balances y estados de flujo de efectivo. Preste atención a los ingresos, el beneficio neto, la relación activo-pasivo, el flujo de caja y otros indicadores de la empresa, y analice la rentabilidad, la solvencia y la posición de caja de la empresa.
Análisis de valoración relativa: compare los indicadores de valoración de la empresa, como la relación precio-beneficio, la relación precio-valor contable, etc., y compárelos con la misma industria o empresas similares. Además, se pueden utilizar otros métodos de valoración, como el modelo de flujo de efectivo descontado (DCF), para estimar el valor intrínseco de una empresa.
Análisis de la industria: comprender la industria y el mercado en el que opera la empresa relevante y evaluar su posición competitiva en el mercado, el potencial de crecimiento de la industria y el impacto de los indicadores económicos en el desarrollo de la industria. El análisis de la industria puede ayudar a determinar los riesgos industriales y las ventajas competitivas de una empresa.
Evaluación del equipo directivo: Investigar a la dirección y la alta dirección de la empresa para evaluar su experiencia, capacidades y reputación, así como su visión y estrategia para el desarrollo a largo plazo de la empresa.
Siga las noticias y eventos importantes: preste atención a las noticias y eventos importantes relacionados con la empresa en la que invierte de manera oportuna, como publicaciones de informes financieros, cooperación comercial, inversiones importantes, etc. Estas noticias y eventos pueden tener un impacto importante en los fundamentos de las empresas y los precios de las acciones.
¿Cuáles son las características de las acciones para recordar?
Código de acción: Cada acción tiene un código único que puede usarse para identificación y negociación.
Valor bursátil: se refiere al valor total de mercado de todas las acciones emitidas de la empresa, que es el resultado de multiplicar el precio de las acciones por el capital social total. La capitalización de mercado puede ayudar a determinar el tamaño de una empresa.
Volumen de negociación de acciones: se refiere al número de transacciones de acciones dentro de un período de tiempo específico. Es uno de los indicadores importantes para evaluar la liquidez de las acciones y la actividad del mercado.
Dividendos: se refiere a la porción de las ganancias que distribuye una empresa a los accionistas. Los dividendos generalmente se anuncian como cantidad por acción o tasa de dividendo.
Precio de la acción: se refiere al precio de transacción en el mercado de una acción, el cual se puede conocer a través del sistema de cotización bursátil o medios financieros. Los precios de las acciones cambian con la oferta y la demanda del mercado y con el sentimiento de los inversores.
Patrimonio contable: se refiere a todos los intereses propiedad de personas físicas o jurídicas titulares de acciones de la empresa, incluidos los derechos de voto y de dividendos.
Método de análisis fundamental de las acciones
El llamado método de análisis básico, también conocido como método de análisis fundamental, se refiere a centrar el análisis y la investigación en el valor intrínseco de las acciones. El precio de las acciones en el mercado a menudo se ve afectado por una variedad de factores y cambia con frecuencia, por lo que es difícil que el valor real de una acción sea completamente consistente con el precio de mercado. Si un día se ve afectado por un factor extraordinario y el precio se desvía del valor, sumado al pánico de algunos inversores, inevitablemente conducirá al caos o incluso a la crisis en el mercado de valores. Si se descubre que una acción está sobrevaluada en el mercado, seguramente competirá. Si otra acción está infravalorada, definitivamente hará que los inversores se apoderen de ella.
Hay muchos factores que afectan el valor de las acciones, y los más importantes probablemente sean tres aspectos.
1. ¿El entorno económico del país está en auge o en crisis? 2. ¿Cuál es la situación de diversos sectores económicos como la agricultura, la industria, el comercio, el transporte, los servicios públicos, las finanzas, etc.?
3. ¿Cuál es el estado operativo de la empresa que emitió las acciones? Si se gestiona adecuada y rentablemente, el valor de sus acciones será alto y el precio de sus acciones será correspondientemente alto. Por el contrario, su valor será menor y el precio de las acciones será correspondientemente menor.
El método de análisis básico es utilizar datos estadísticos ricos, aplicar varios indicadores económicos y adoptar el método de análisis dinámico proporcional. A partir del auge macroeconómico, comenzar gradualmente a analizar el ascenso y la caída de la mesoindustria. y luego, basándose en la operación de la microempresa, realice una evaluación objetiva de las acciones en función de su rentabilidad y perspectivas, y trate de predecir sus cambios futuros como base para que los inversores compren.
¿Cómo mirar los fundamentos de una acción?
1. En primer lugar, depende del entorno macroeconómico. El mercado de valores es un barómetro de la economía y el propósito del análisis macroeconómico es determinar qué sucederá con todo el mercado de valores.
La situación macroeconómica se puede juzgar a partir de diversos datos económicos, que incluyen: crecimiento del PIB, volumen total de importaciones y exportaciones y cambios en los tipos de cambio, crecimiento de la inversión en activos fijos, datos de PPI e IPC, crecimiento total de las ventas minoristas, utilización de la capacidad. tasas de industrias clave, etc.
Al juzgar el entorno macroeconómico, nuestra visión debe incluir factores tanto internos como externos.
2. El segundo es observar los factores de la industria. La situación en todos los ámbitos de la vida no es tan buena como antes. Algunas industrias pueden eliminarse gradualmente y algunas industrias pueden convertirse en nuevos puntos de crecimiento para la economía futura. Todas estas son manifestaciones de la evolución de la estructura industrial.
3. El tercer factor son las acciones individuales. Habrá algunas diferencias entre acciones de la misma industria. Algunas acciones tienen una estructura de gobierno sólida y ventajas en datos financieros y niveles de valoración, por lo que tendrán un mejor desempeño que otras acciones.
El análisis de acciones individuales incluye análisis cuantitativo y análisis cualitativo:
Análisis cuantitativo: realice análisis cuantitativos a partir de indicadores de crecimiento, indicadores financieros e indicadores de valoración, y seleccione acciones con ventajas de crecimiento y ventajas financieras. y indicadores de valoración. Acciones con ventaja de valor.
Análisis cualitativo: incluyendo estructura de gobernanza, competitividad central, etc.
2. ¿Qué datos analizamos principalmente para los fundamentos de las acciones?
(1) Categorías de datos
1. Cambios en los ingresos en los últimos años, la diferencia entre la tasa de cambio y el promedio de la industria (tanto como sea posible)
2. Cambios en los activos netos en los últimos años
3. Ratio de activos netos
4. Ratio EBITDA (o beneficio operativo), la diferencia entre este valor y el promedio de la industria.
5. Relación precio-beneficio, la diferencia entre este valor y el promedio de la industria.
6. La proporción y evolución de las ventas al exterior.
7. Cambios en la estructura empresarial, diferencias en la rentabilidad empresarial principal y prioridades de desarrollo.
8. Ratio de gasto en I+D, la diferencia entre este valor y la media de la industria.
9. Ratio de participación de inversores extranjeros (no aplicable a empresas de acciones A)
10, así como informes de investigación de algunos bancos de inversión.
El significado específico de los fundamentos bursátiles
Elija acciones con buenos fundamentos y realice una comprensión y un análisis exhaustivos antes de invertir, para que pueda ser responsable de sus propios fondos y cuentas. Análisis básico de acciones:
En primer lugar, debemos observar si la empresa tiene potencial de desarrollo (¿nuevos productos, planes de expansión, puntos de crecimiento de ganancias?)
Mire los activos intangibles ( propiedad intelectual, patentes, marcas conocidas?) )
Observe los activos físicos (bienes inmuebles valiosos, inventario, equipos?) y la capacidad de producción (¿se puede aplicar tecnología avanzada para mejorar la eficiencia de la producción?), y luego haz una comparación. ¿Cómo se compara la estrategia comercial y la participación de mercado de la empresa con la de sus competidores? Explicación más fundamental del conocimiento: ¿Cómo entender los fundamentos de las acciones? Análisis fundamental de acciones.
Preste atención también a la salud financiera de la empresa. Puede encontrar información relevante en periódicos o en la sección financiera de sitios web financieros. Compare los ratios financieros de una empresa con los de sus competidores: valor contable de los activos, relación precio-beneficio, rendimiento sobre el capital, tasa de crecimiento de las ventas, etc.