La relación entre el entorno del mercado y los riesgos de inversión en valores
Palabras clave: inversión en valores; riesgo de inversión; contramedidas
En la economía de mercado de China, el mercado financiero ocupa una posición más importante. Para cualquier país, los continuos cambios en el mercado financiero y la caída del mercado de valores no sólo causarán una crisis financiera, sino también una crisis económica. Los resultados de la encuesta muestran que debido a la inestabilidad del mercado de valores, la mayoría de los inversores han sufrido más o menos pérdidas en el proceso. Por lo tanto, la cuestión que más preocupa a los inversores ahora es cómo garantizar el rendimiento de sus inversiones en valores. Aunque la inversión en valores tiene las características de métodos de inversión flexibles y altos rendimientos, la mayoría de los inversores prefieren invertir sus propios fondos en el mercado de valores durante el proceso de inversión. Sin embargo, existe una fuerte incertidumbre en el mercado de valores y la existencia de esta característica traerá una serie de riesgos para la inversión en valores.
1. El concepto y características del riesgo
En primer lugar, es necesario realizar un análisis y discusión detallada de los principales conceptos y características del riesgo, para poder comprenderlo mejor. el daño que los riesgos de inversión pueden traer. Para el riesgo, pertenece a una existencia objetiva, es decir, la voluntad y la toma de decisiones humanas no producirán los riesgos correspondientes. Este riesgo es generado por una serie de factores bajo la acción de * * *. Por lo tanto, en cierto nivel, los factores que influyen en sí mismos son una existencia objetiva, por lo que los riesgos también son sustancias objetivas. Además, hay muchos factores que afectan el riesgo, y diferentes factores que influyen conducirán a diferentes resultados de riesgo. Durante el proceso de inversión, los inversores en valores tienen su propia responsabilidad de asumir los riesgos. En la inversión en valores, todos están en pie de igualdad, por lo que básicamente están sujetos a distintos grados de riesgo. Además, para el sector de inversiones el riesgo siempre ha existido en forma de concepto negativo. La mayoría de las personas tendrán cierto grado de resistencia o miedo al enfrentar riesgos, y es posible que algunos inversores incluso sean incapaces de aceptar las consecuencias de los riesgos. Durante la discusión, las personas se verán envueltas en diversas incertidumbres, y estas incertidumbres también traerán ciertos riesgos para las personas. Dado que la ciencia y la tecnología de China básicamente han mantenido un estado de progreso continuo, una serie de tecnologías de la información también se han utilizado ampliamente en todos los ámbitos de la vida. Para la industria de inversiones, la tecnología de la información avanzada puede predecir eficazmente los riesgos y las características de la industria. Por ejemplo, los métodos modernos de estadística de la información pueden calcular y predecir los ingresos. Al mismo tiempo, durante el proceso de cálculo, también se puede estimar el coeficiente de riesgo para ayudar a los inversores. Además, los inversores en valores también pueden utilizar cálculos de probabilidad y combinar las leyes de los rendimientos reales y los rendimientos esperados para estimar el grado de riesgo. En resumen, aunque los inversores obtendrán un cierto grado de ingresos durante el proceso de inversión, también irá acompañado de los riesgos correspondientes, y la inversión debe ser cautelosa.
2. Clasificación de los riesgos de inversión en valores
Riesgo sistemático
1. Riesgo de mercado
El riesgo tras cambios en el mercado de valores es denominado riesgo de mercado. Los inversores pueden analizar el índice de precios de las acciones y el precio promedio de las acciones y combinar los resultados del análisis para comprender los riesgos del mercado. Entre los riesgos de inversión en valores que pueden enfrentar los tenedores de valores, el más difícil de resolver es el riesgo de mercado, y es probable que la existencia de este riesgo también traiga consecuencias catastróficas para los tenedores de valores.
2. Riesgo de tipo de interés y tipo de cambio
Para los precios y rendimientos de los valores, los tipos de interés tendrán los siguientes efectos sobre ellos. Primero, cambiar el flujo de fondos. Cuando la moneda nacional se aprecia, tendrá un impacto favorable en las empresas estrechamente relacionadas con las importaciones, pero para las empresas orientadas a la exportación, tendrá una serie de efectos adversos. Incluso los cambios en las tasas de interés reducirán los rendimientos del mercado de valores. cierta medida. El segundo es el impacto en los costos de la empresa. Cuando las tasas de interés aumentan, los costos financieros de una empresa aumentan. Si se mantienen constantes todas las demás condiciones, excepto las tasas de interés, las ganancias de la empresa serán menores, lo que afectará directamente el precio de las acciones y los rendimientos de los bonos de la empresa.
Además, los riesgos cambiarios se reflejan principalmente en el impacto sobre las expectativas psicológicas de los inversores tras una apreciación o depreciación del tipo de cambio.
3. Riesgo de poder adquisitivo
El riesgo de inflación es riesgo de poder adquisitivo. Significa que la tasa de rendimiento real para los inversores es difícil de garantizar debido a la inflación. El lugar de financiación directa para empresas e inversores es el mercado de valores. Por tanto, la oferta de fondos monetarios sociales afectará directamente la oferta y la demanda del mercado de valores y el precio de los valores. Si la oferta de fondos monetarios aumenta rápidamente, cuando se produzca inflación, cambiará directamente el precio de los valores.
4. Riesgo de fluctuación cíclica económica
Para el ciclo económico, su existencia tendrá un impacto directo en el mercado de valores. Cuando el mercado de valores sufre cambios cíclicos, este riesgo se denomina riesgo de fluctuación cíclica económica. Entre ellos, el carácter cíclico del mercado no se refiere a cambios en el mercado de valores en un corto período de tiempo, sino a una tendencia cambiante a lo largo del tiempo.
5. Riesgo de política
Después de que el gobierno cambia su política en el mercado de valores o promulga nuevas leyes y regulaciones, el riesgo que las fluctuaciones en el mercado de valores representan para los inversores se llama política. riesgo . Cuando el gobierno cambia las políticas del mercado de valores, tendrá un impacto directo en los precios del mercado de valores. Si el ajuste de la política tiene un impacto mayor, todo el mercado de valores experimentará mayores fluctuaciones.
(B) Riesgo no sistemático
1. Riesgo industrial
El riesgo causado cuando la industria en la que opera la empresa emisora de valores cambia el rendimiento de los valores. inversión. Para la mayoría de las industrias, tiene un ciclo de vida correspondiente. Es decir, la industria experimentará expansión, crecimiento, madurez y declive en el proceso de desarrollo. Las diferentes etapas del ciclo de la industria naturalmente conducirán a diferentes niveles de riesgos. En la mayoría de los casos, si la industria se encuentra en la etapa de expansión, las empresas relevantes pueden enfrentar mayores riesgos. Pero si la industria se encuentra en una etapa madura, el nivel de riesgo será relativamente bajo.
2. Riesgo operacional
Cuando surgen problemas en el entorno operativo externo de la empresa o en las operaciones y gestión internas, tendrá un impacto directo en los ingresos de la empresa, por lo que es difícil. Garantizar los ingresos de los inversores en valores. Este riesgo se denomina riesgo empresarial. Las actividades comerciales realizadas por la empresa determinarán más o menos directamente el grado de riesgo empresarial.
3. Riesgo de impago
El riesgo de crédito es el riesgo de impago. Cuando una empresa ya no puede pagar intereses de deuda, dividendos y dividendos a los inversores de acuerdo con el contrato o compromiso de emisión de valores, el riesgo de que los inversores sufran pérdidas se denomina riesgo de incumplimiento. Hasta cierto punto, el riesgo de incumplimiento también está relacionado con el riesgo operativo. Las capacidades comerciales y la estabilidad profesional del emisor de valores afectarán directamente el grado de riesgo de incumplimiento.
3. Análisis de los factores que afectan los riesgos de inversión en valores
(A) El aumento de la especulación dificulta garantizar la estabilidad del mercado.
Los resultados de la encuesta muestran que todavía hay mucha especulación en la industria de inversión en valores de mi país. La razón por la que la gente especula es para obtener la diferencia de precio en un corto período de tiempo y así obtener ganancias de la diferencia de precio. Para la especulación, su esencia se basa en la fluctuación de los precios de los valores, por lo que el aumento de la especulación inevitablemente hará que las fluctuaciones de los precios de los valores sean más intensas. En este entorno, es difícil garantizar la estabilidad del mercado de valores.
(2) El riesgo de la propia calidad del administrador de valores
Debido a que la relación entre los corredores de valores y los tenedores en el mercado de valores es sólo a nivel legal, no se pueden utilizar medios legales para prevenirlo. Cuando los corredores de valores no cumplen con las obligaciones correspondientes de acuerdo con las regulaciones, los tenedores de valores enfrentarán medidas inevitables. Además, la mayoría de las personas que trabajan en la industria de valores en mi país no tienen sólidas habilidades de inversión ni conocimientos profesionales integrales, lo que traerá una serie de riesgos potenciales para los propios inversores.
La inversión ciega de inversores individuales perturba el medio ambiente
Los resultados de la encuesta muestran que el número de inversores individuales en el mercado de valores de China está en una tendencia ascendente en línea recta. La mayoría de los inversores individuales no comprenden de antemano las políticas correspondientes y no participan en un aprendizaje profesional y sistemático, lo que les lleva a seguir ciegamente a otros inversores durante el proceso de inversión. Además, en el caso de los inversores individuales, están muy dispersos y tienen diversas ideas. Los delincuentes aprovecharán estas características de los inversores individuales para crear una atmósfera de inversión de mercado impulsiva para los inversores individuales.
No sólo se alterará el entorno del mercado de valores, sino que los propios inversores también sufrirán pérdidas.
Cuatro. Medidas recomendadas para prevenir riesgos en la inversión en valores
(1) Reforzar la supervisión de las sociedades cotizadas y de los intermediarios financieros.
En lo que respecta a las leyes y regulaciones de inversión en valores de mi país, todavía existen algunas deficiencias. Por ejemplo, la supervisión laxa de los departamentos pertinentes ha causado un gran daño al mercado de valores. Por lo tanto, lo que los departamentos gubernamentales deben hacer es mejorar continuamente el sistema regulatorio, investigar de manera proactiva a las empresas que obtienen ganancias a través de lagunas en el sistema regulatorio e imponer sanciones junto con las leyes y regulaciones pertinentes. Para las empresas que cotizan en bolsa y las empresas intermediarias relacionadas, los departamentos gubernamentales deben fortalecer la supervisión y prohibir el soborno privado y la manipulación del mercado. Cuando ocurre este tipo de comportamiento, los departamentos gubernamentales deben abordarlo estrictamente para que todas las empresas tengan un fuerte sentido de cumplimiento de la ley. Finalmente, los departamentos gubernamentales deben hacer todo lo posible para mantener transparente el entorno del mercado de inversión en valores para promover el funcionamiento del mercado de valores.
(2) Mejorar el nivel profesional y la ética profesional de los empleados.
Para las sociedades de valores, el principal objetivo de desarrollo actual es reclutar talentos. La principal forma de lograr este objetivo es mejorar continuamente su propio sistema de gestión y mecanismo de incentivos. Sólo así podremos atraer eficazmente más talentos destacados. Al mismo tiempo, las compañías de valores deben organizar periódicamente a los empleados internos para que participen en actividades de capacitación en conocimientos profesionales o realizar conferencias relevantes con regularidad, de modo que los empleados internos puedan aprender más conocimientos profesionales y desarrollar una excelente ética profesional en el proceso. Cuando las capacidades integrales de los empleados de las compañías de valores alcanzan un alto nivel de profesionalismo, pueden ayudar a los inversionistas a obtener más beneficios durante su trabajo, y el mercado de valores también puede lograr un desarrollo saludable.
(3) Fortalecer la sensibilización de los inversores en valores.
Los inversores en valores deben realizar una investigación en profundidad sobre las políticas relevantes antes de invertir y, al mismo tiempo, cultivar conceptos legales, de mercado y de riesgo sólidos. Si los inversores en valores pueden cumplir los puntos anteriores, podrán evitar riesgos innecesarios en el proceso de inversión. Además, los inversores en valores deben seguir adquiriendo los conocimientos profesionales correspondientes. Debido a la existencia de este conocimiento, no sólo puede ayudar a los inversores a obtener información más eficaz durante el proceso de inversión, sino que también les permite perfeccionar eficazmente los materiales de inversión y tomar decisiones de inversión más razonables. Por último, los inversores en valores deben mantener una buena actitud durante el proceso de inversión y, al mismo tiempo, mantener la calma en todo momento. Evite la ira y la impulsividad al elegir acciones. Sólo con una fuerte calidad psicológica pueden ocupar una serie de ventajas en el mercado de inversión en valores.
Conclusión del verbo (abreviatura del verbo)
En resumen, el mercado de valores de China se ha vuelto cada vez más maduro. Su existencia no solo proporciona a los inversores nuevos canales de financiación, sino que también tiene un impacto positivo en ellos. La reforma de China influye. Por lo tanto, lo que los departamentos pertinentes deben hacer ahora es mejorar continuamente el sistema regulatorio del mercado de inversión en valores. Al mismo tiempo, otros inversores en valores también deben mejorar su conciencia sobre la prevención y, con la acción conjunta de * * * *, crear. un buen entorno del mercado de valores y mejorar la seguridad y la protección del valor de existencia de la inversión.
Materiales de referencia:
[1] Chen Jiahong. Perspectiva sobre la corrupción desde el mercado de valores[J]. Discusión teórica, 2015 (02): 80-81.
[2]Li Yongsen, Zhang Ning. Análisis de las características del mercado de valores de China [J]. China Finance, 2015 (02): 55-56.
[3] Huang Shuolin. Análisis de estrategias de prevención de riesgos de fondos de inversión en valores [J]. Información Económica Moderna, 2018(12): 290-291.
(Autor: Sun, Departamento de Ventas de Minmetals Securities Taizhou; Sucursal Taizhou Huangyan del Banco de Construcción de China)
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