¿Qué significa perder dinero?
El método de cálculo del ratio P/E estático es el precio de mercado por acción/beneficio neto por acción, por lo que el nivel del beneficio neto de la empresa determina directamente el nivel del ratio P/E de la empresa. Las buenas empresas tienen beneficios netos elevados y ratios P/E estáticos bajos.
Las malas empresas, debido a que las pérdidas de ganancias netas se superponen a los bajos precios de las acciones, reflejan una relación precio-beneficio estática negativa, es decir, pérdidas en la relación precio-beneficio estática.
Datos ampliados:
Relación precio-beneficio (denominada P/E o PER), también conocida como "relación costo-ingreso", "precio de las acciones". relación precio-beneficios" o "relación precio-beneficios de mercado (denominada P/E)". La relación P/E es la relación entre el precio de una acción dividido por sus ganancias por acción (EPS). O dividir la capitalización bursátil de la empresa por el beneficio anual atribuible a los accionistas.
Al calcular, el precio de las acciones generalmente toma el último precio de cierre, y si el EPS se calcula en función del EPS publicado del año anterior, generalmente se denomina relación precio-beneficio histórico; para calcular la relación precio-beneficio estimada de EPS, que rastrea el desempeño de la empresa. Un promedio o mediana estimado derivado de la recopilación de pronósticos de muchos analistas por parte de una agencia. No existe un estándar seguro sobre lo que es una relación precio-beneficio razonable.
La relación precio-beneficio es la relación entre el precio por acción de una acción y sus beneficios por acción.
El ratio P/E ampliamente discutido en el mercado suele referirse al ratio P/E estático, que suele utilizarse como indicador para comparar si acciones de diferentes precios están sobrevaloradas o infravaloradas.
Utilizar el ratio P/E para medir la calidad de las acciones de una empresa no siempre es exacto. En general, se cree que si la relación P/E de las acciones de una empresa es demasiado alta, entonces el precio de las acciones está en una burbuja y su valor está sobrevaluado.
Cuando una empresa está creciendo rápidamente y su crecimiento futuro es prometedor, al comparar el valor de inversión de diferentes acciones utilizando la relación precio-beneficio, estas acciones deben pertenecer a la misma industria, porque en este momento Si bien las ganancias por acción de la empresa son relativamente cercanas, la comparación es válida.
La relación precio-beneficio es uno de los indicadores más utilizados para evaluar si el nivel de precio de las acciones es razonable. Es un indicador valioso del mercado de valores. Los inversores a menudo no creen que las cifras de beneficios calculadas estrictamente de acuerdo con las normas contables reflejen verdaderamente la rentabilidad de la empresa en funcionamiento. Como resultado, los analistas suelen hacer sus propios ajustes a los ingresos netos anunciados oficialmente de una empresa.
Factores cambiantes
La relación precio-beneficio refleja el precio que los inversores en acciones están dispuestos a pagar por cada dólar de beneficio.
En términos generales, cuanto menor sea el ratio P/E, mejor. Cuanto menor sea la relación P/E, mayor será el valor de inversión de las acciones de la empresa. Por el contrario, el valor de la inversión es menor.
Sin embargo, algunas personas creen que cuanto mayor sea la relación precio-beneficio, mayor será el potencial de crecimiento futuro de la empresa, es decir, cuanto mayor sea la valoración de las acciones por parte del inversor, menor será la valoración del inversor; evaluación de la acción. En términos generales, los factores que afectan la relación precio-beneficio de las acciones de la empresa son:
Primero, la rentabilidad esperada de la empresa que cotiza en bolsa. Si se espera que la rentabilidad de la empresa que cotiza en bolsa siga mejorando, aunque la relación precio-beneficio sea alta, todavía vale la pena invertir en ella, porque la relación precio-beneficio de la empresa que cotiza en bolsa seguirá disminuyendo a medida que la rentabilidad de la empresa. mejora, lo que indica que la empresa tiene un buen potencial de crecimiento.
En segundo lugar, analizar y predecir el crecimiento futuro de la empresa. Si la capacidad de crecimiento de una empresa que cotiza en bolsa es mayor, es más probable que la empresa siga creciendo y los inversores estarán más dispuestos a pagar un precio más alto a cambio de ganancias de crecimiento futuras.
En tercer lugar, la estabilidad de la rentabilidad de los inversores. Si el desempeño operativo de una empresa que cotiza en bolsa es bueno y relativamente estable, los inversores recibirán rendimientos más altos y estables, y los inversores estarán dispuestos a poseer acciones de la empresa. Por lo tanto, la relación precio-beneficio de las acciones de la empresa aumentará en consecuencia debido a la situación general. optimismo de muchos inversores.
En cuarto lugar, la relación precio-beneficio también se ve afectada por los cambios en las tasas de interés. Cuando las tasas de interés del mercado cambian, la relación precio-beneficio también debe ajustarse en consecuencia. En el funcionamiento real del mercado de valores, la relación entre las tasas de interés y la relación precio-beneficio a menudo se expresa mediante la siguiente fórmula: