Cómo establecer un sistema de alerta temprana de riesgos financieros
(1) Funciones del sistema de alerta temprana financiera
El sistema de alerta temprana financiera puede monitorear riesgos potenciales en las actividades de gestión empresarial de la empresa en tiempo real, y proporciona Incluye cuatro subsistemas: sistema de consultoría de alerta temprana financiera, sistema de toma de decisiones de alerta temprana financiera, sistema de ejecución de alerta temprana financiera y sistema de supervisión de alerta temprana financiera. Las funciones del sistema de alerta temprana financiera incluyen:
(1) Función de alerta temprana
Cuando aparecen factores clave que pueden poner en peligro el estado financiero de la empresa, el sistema de alerta temprana financiera puede emitir una alerta temprana con anticipación para recordar a los operadores comerciales tomar medidas con anticipación para reducir las pérdidas financieras.
(2) Función de corrección. Prevenir o controlar la aparición y deterioro de las crisis. Cuando aparece una crisis financiera, el sistema de alerta temprana no sólo puede predecir y pronosticar, sino también descubrir rápidamente las razones del deterioro de la situación financiera y formular medidas efectivas para prevenir un mayor deterioro de la situación financiera y evitar crisis financieras graves.
(3) Función inmune. Para evitar crisis financieras similares, mediante el seguimiento, control y procesamiento de crisis financieras corporativas, todo el proceso de aparición, deterioro y mejora de crisis financieras similares se almacena en la base de datos del sistema. Cuando reaparecen síntomas similares a una crisis financiera, los operadores pueden utilizar los datos históricos del sistema de alerta temprana financiera para tomar las decisiones correspondientes y mejorar la gestión.
(2) Principios para crear un sistema de alerta temprana financiera
Se deben seguir los siguientes principios al crear un sistema de alerta temprana financiera empresarial:
(1) Principios científicos. Los métodos e indicadores de alerta temprana de crisis financieras deben ser científicos. La ciencia metodológica es la premisa y la ciencia de los indicadores es el diseño científico de los indicadores. Los indicadores financieros de alerta temprana deben reflejar con precisión las conexiones intrínsecas entre cada grupo de datos financieros relevantes, revelar las reglas de las operaciones financieras y reflejar verazmente las posibles crisis en la gestión corporativa y las actividades financieras.
(2) Principio sistemático. Los sistemas de alerta temprana de crisis financieras consideran el negocio en su conjunto. La alerta temprana de crisis financieras no sólo requiere el avance de los indicadores, sino también la integridad y amplitud de los objetos. Todos los factores de cada tipo de crisis se consideran plenamente para que los indicadores no se repitan ni se omitan, de modo que el sistema de indicadores pueda reflejar de manera integral y verdadera el grado de la crisis.
(3) Principio de previsibilidad. El sistema de alerta temprana financiera debe tener la función de predecir el futuro, es decir, debe poder analizar y predecir lo que puede suceder en el futuro de la empresa con base en datos históricos de las actividades operativas de la empresa, en lugar de evaluar el pasado de la empresa. desempeño operativo y cumplimiento de las responsabilidades de gestión fiduciaria. Por lo tanto, al diseñar indicadores de alerta temprana financiera, las empresas deben prestar atención a la diferencia entre los sistemas de alerta temprana de crisis financieras y los sistemas de evaluación financiera, y ayudar a las empresas a tomar medidas efectivas para prevenir posibles crisis mediante el monitoreo.
(4) Principio dinámico. La crisis financiera de una empresa es un proceso gradual, generalmente desde el desarrollo financiero normal hasta la crisis financiera. Por lo tanto, la alerta temprana de crisis financiera corporativa debe considerar las actividades comerciales de la empresa como un proceso dinámico y captar la tendencia de desarrollo futuro de la empresa sobre la base del análisis de las condiciones operativas pasadas de la empresa. El análisis dinámico y la alerta temprana también pueden reflejar la actitud de los operadores empresariales ante las crisis y su capacidad para prevenirlas. Desde la perspectiva del período de alerta temprana, cuanto más largo sea el tiempo de alerta temprana, mejor podrá reflejar el nivel de gestión de los operadores empresariales. La naturaleza dinámica también se refleja en el hecho de que el sistema de alerta temprana de crisis financieras puede revisar y complementar continuamente el contenido de alerta temprana de acuerdo con el desarrollo de la economía de mercado y los cambios en las crisis corporativas, asegurando así el avance del sistema de alerta temprana.
(5) Principios de intuición y practicidad. La alerta temprana es una predicción que una empresa puede emitir a tiempo antes de que sus condiciones operativas y financieras se deterioren o estén en peligro. La intuición requiere que el sistema de alerta temprana de crisis financiera empresarial refleje los riesgos potenciales de las actividades comerciales de la empresa de manera muy intuitiva, haciendo que sea fácil de entender y comprender para los usuarios.
La clave para construir un sistema de alerta temprana financiera es elegir indicadores de alerta temprana financiera apropiados. Si los indicadores de alerta temprana están bien seleccionados, el sistema de alerta temprana realmente puede desempeñar el papel de predecir y controlar las crisis; si los indicadores de alerta temprana están mal seleccionados, el sistema de alerta temprana financiera será inútil;
En segundo lugar, establecer un sistema de alerta temprana financiera.
La clave para establecer un sistema de alerta temprana financiera es cómo determinar los indicadores de alerta temprana y juzgar las líneas de alerta. Hay dos formas de construirlo:
1. Pensamiento monomodo. Un modelo único predice el riesgo financiero a través del deterioro de un único ratio financiero.
Se pueden establecer los siguientes ratios:
Ratio de garantía de deuda = flujo de caja/deuda total
Retorno sobre activos = ingreso neto/activos totales
Ratio activo-pasivo = pasivos totales ]]Activos totales
Tasa de seguridad de capital = tasa de realización de activos - relación activo-pasivo (donde: tasa de realización de activos = monto de realización de activos ÷ monto contable de activos)
Buen flujo de caja de la empresa, los ingresos netos y el estado de la deuda pueden mostrar la tendencia de desarrollo estable a largo plazo de la empresa, por lo que se debe prestar especial atención a las tendencias cambiantes de los índices anteriores durante las inspecciones de seguimiento. Cuando estos indicadores alcancen el valor de advertencia establecido por el operador, el sistema de alerta temprana emitirá una advertencia para atraer la atención del operador. El riesgo de una empresa es una combinación de varios riesgos del proyecto. La tendencia cambiante de diferentes ratios inevitablemente mostrará la tendencia del riesgo empresarial. Sin embargo, un solo modelo no distingue los efectos de los diferentes factores de ratio en su conjunto, ni tampoco puede hacerlo. Reflejar los diversos ratios de la empresa cambios positivos y negativos alternativamente. Cuando una proporción mejora y otra empeora, es difícil dar una alerta temprana precisa.
2. Modelo de pensamiento integral. La idea del modelo integral es utilizar el valor discriminante total generado por la agregación ponderada de varios indicadores financieros para predecir riesgos financieros, es decir, establecer un modelo de función lineal multivariante para reflejar de manera integral los riesgos corporativos.
z = 1,2x 1 1,4x 2 3,3x 3 0,6x 4 X5
Donde: z-valor de la función discriminante; XL-capital de trabajo/activos totales/ Activos totales; X3-Utilidades antes de intereses e impuestos/activos totales;
Este modelo se basa en cinco ratios financieros, vinculando de forma orgánica los indicadores que reflejan la solvencia de la empresa (X1, X4) con los indicadores (X2, Analizar y predecir riesgos empresariales. Generalmente se cree que cuando el valor de 7 es mayor que 2.675, indica que el estado financiero de la empresa es bueno; cuando z es menor que 1.81, indica que el estado financiero de la empresa es excelente cuando está entre 2.675-1.81; indica que la situación financiera de la empresa es inestable.
Según el modelo integral, una empresa es compleja y existen ciertas interrelaciones entre varios indicadores financieros, que tienen diferentes impactos en el riesgo general de la empresa. Este modelo proporciona a la empresa un estándar cuantitativo para examinar el estado financiero de la empresa desde una perspectiva general, lo que favorece la comparación del estado financiero en diferentes períodos. Sin embargo, debido a muchas diferencias en el tamaño de la empresa, la industria, la región, etc., los valores Z no son comparables horizontalmente.
3. Se debe establecer un sistema de alerta temprana financiera.
1. Fortalecer la gestión de la información. El sistema financiero previo al espectro debe basarse en una gran cantidad de información, lo que requiere una sólida gestión de la información para proporcionar información completa, precisa y oportuna para el sistema de alerta temprana. Es necesario establecer una organización de gestión de la información y equiparla con los profesionales necesarios. Es necesario aclarar el contenido del trabajo y los requisitos de cada eslabón de recopilación, procesamiento, almacenamiento y retroalimentación de información, así como las responsabilidades de los profesionales de la información, y brindar el apoyo técnico necesario.
2. Coordinar la relación entre subsistemas. Una empresa es un todo orgánico y el sistema de alerta temprana financiera debe mantener una relación de cooperación armoniosa con otros subsistemas. Es necesario considerar la transmisión de datos de diferentes subsistemas y los diferentes requisitos de cada subsistema para varios datos para realizar el intercambio de datos empresariales y hacer que la relación entre los subsistemas sea más armoniosa.
3. Mejorar el sistema de control interno. El sistema de alerta temprana financiera impone requisitos más estrictos al sistema de control interno. Un buen sistema de control interno debe incluir una estructura sólida de gobierno corporativo, responsabilidades claras en el desarrollo organizacional, procedimientos apropiados de procesamiento de transacciones, registros de información verdaderos y divulgación oportuna.
4. El sistema de alerta temprana financiera tiene las siguientes funciones:
①Recopilación de información. Analizar y comparar políticas industriales, competencia en el mercado, información financiera y de producción diversa relacionada con la gestión corporativa, y determinar si se debe brindar alerta temprana.
②Predecir la crisis. Mediante el análisis de una gran cantidad de información, cuando hay factores clave que pueden poner en peligro el estado financiero de la empresa, el sistema de alerta temprana financiera puede emitir alertas tempranas para recordar a los operadores que hagan preparativos tempranos o tomen contramedidas para evitar que los riesgos potenciales se conviertan en pérdidas reales, y para prepararse para los días de lluvia El papel de cortar de raíz.
③Controlar la crisis.
Cuando existe una posible crisis financiera, el sistema de alerta temprana financiera también puede descubrir rápidamente las causas profundas del deterioro de la situación financiera, de modo que los operadores puedan tomar medidas específicas, prescribir el medicamento adecuado y formular medidas efectivas para evitar un mayor deterioro de la situación. la situación financiera.
5. Los indicadores de alerta temprana de crisis financieras deben tener tres características básicas al mismo tiempo:
(1) Deben ser altamente sensibles, es decir, una vez que nacen los factores de crisis, se activan. se puede reflejar rápidamente en el valor del índice
(2) Una vez que el valor del indicador tiende a deteriorarse, a menudo significa que puede ocurrir o ocurrirá una crisis. Es decir, cuando ocurre una crisis por primera vez, debería ocurrir. un indicador precursor, más que un indicador de resultado cuando ya ha caído en un estado de crisis grave.
(3) Desde una perspectiva financiera, la causa más directa de la crisis financiera es la ineficiencia en la asignación de recursos o la respuesta inadecuada a la competencia y el debilitamiento de las funciones, lo que deja al grupo empresarial en desventaja. en la competencia la capacidad futura de entrada de efectivo es baja o el grupo empresarial persigue ciegamente el aumento del monto de las ventas, sin prestar atención a la calidad de las ventas: el grado de soporte efectivo de la entrada de efectivo, su estabilidad, confiabilidad y asignación de tiempo. estructura, lo que provocó que el grupo empresarial cayera en una sobrecarga El dilema de la insuficiente capacidad operativa y de pago en efectivo. Esto requiere que los indicadores de alerta temprana de crisis financiera de los grupos empresariales se comprendan basándose en este punto básico.
Lectura ampliada
Para establecer un sistema de alerta temprana de riesgos financieros, es necesario establecer un sistema de indicadores de análisis financiero y un sistema de alerta temprana financiera a largo plazo. Al tiempo que establecen un sistema de alerta temprana financiera a corto plazo, las empresas también deberían establecer un sistema de alerta temprana financiera a largo plazo. Entre ellos, la rentabilidad, la solvencia, los beneficios económicos y el potencial de desarrollo son los indicadores más representativos. Las ganancias son el objetivo final de las operaciones comerciales y el requisito previo para la supervivencia y el desarrollo corporativo. A largo plazo, para que una empresa pueda mantenerse alejada de la crisis financiera, debe tener una buena rentabilidad. De esta manera, la capacidad de financiación y de pago de la deuda de la empresa será mayor.
La supervivencia de una empresa no depende enteramente de si es rentable, sino de si tiene suficiente efectivo para pagar diversos gastos. La premisa de la alerta temprana es que la empresa tenga beneficios. Para las empresas con operaciones estables, dado que sus cuentas por cobrar, cuentas por pagar e inventario son generalmente relativamente estables, el flujo de efectivo neto generado por las actividades operativas es generalmente mayor que la utilidad neta. La preparación del presupuesto de flujo de caja corporativo es una parte particularmente importante de la gestión financiera. Un presupuesto de flujo de caja preciso puede proporcionar señales de alerta temprana para las empresas, permitiendo a los operadores tomar medidas lo antes posible. Para este fin, las empresas deben resumir objetivos específicos y expresar los ingresos futuros esperados, el flujo de efectivo, el estado financiero y los planes de inversión en forma cuantitativa, establecer un presupuesto integral, predecir los ingresos y gastos de efectivo futuros y establecer planes semanales, mensuales, trimestrales y semestrales. y presupuesto móvil de flujo de caja de un año.
Adoptar estrategias de riesgo adecuadas en función de las condiciones reales. Después de establecer un sistema de indicadores de advertencia de riesgos, las empresas deben formular estrategias prácticas de gestión de riesgos basadas en las causas y procesos de las señales de riesgo, como la acumulación de productos, la disminución de la calidad, el aumento de las cuentas por cobrar y el aumento de los costos. Ante los riesgos financieros se suelen adoptar estrategias para evitar riesgos, controlar riesgos, aceptar riesgos y diversificar riesgos. Entre ellas, las estrategias de control de riesgos se pueden dividir en control preventivo y control inhibidor según el propósito del control. El primero se refiere a determinar anticipadamente las posibles pérdidas y proponer las medidas correspondientes para evitar que las pérdidas realmente se produzcan. Este último consiste en tomar medidas contra posibles pérdidas para minimizar el alcance de las pérdidas.