¿Qué significa la banca en la sombra?
La banca en la sombra es un concepto financiero importante después del estallido de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos. Es una forma de expansión crediticia ilimitada mediante la titulización de préstamos bancarios. El núcleo de este enfoque es transformar las relaciones crediticias bancarias tradicionales en relaciones crediticias ocultas en la titulización. Esta relación crediticia parece un banco tradicional, pero solo realiza las funciones de un banco tradicional sin la organización de un banco tradicional, es decir, existe como un sistema bancario en la sombra.
Los bancos de inversión son uno de los miembros más importantes de la banca en la sombra. La gente suele referirse a Wall Street, refiriéndose a los bancos de inversión. En la competencia con los bancos comerciales, los bancos de inversión son superiores en términos de talento, métodos innovadores y nivel técnico. No sólo ocupa una posición dominante en el mercado de capitales, sino que también ocupa la posición principal en el comercio de derivados y materias primas. ,
Clasificación de la banca en la sombra
1. Generalización
La banca en la sombra, definida en sentido amplio, incluye financiación interbancaria y otras financiaciones bancarias, inversiones interbancarias en vehículos con fines especiales y préstamos encomendados. , fideicomisos de capital, préstamos fiduciarios, fondos de oferta pública no accionarios, gestión de activos de valores, gestión de activos de seguros, titulización de activos, fondos de capital privado no accionarios, préstamos otorgados por instituciones P2P de préstamos entre pares, empresas de arrendamiento financiero, préstamos pequeños empresas, factoring comercial Préstamos de consumo, planes de financiación de deuda emitidos por empresas, compañías de garantía de seguros, instituciones sin licencia y productos de financiación estructurados proporcionados por bolsas locales.
2. En sentido estricto
Entre ellos, la inversión interbancaria en vehículos de propósito especial, la financiación interbancaria, la inversión en financiación de deuda no estándar, los préstamos encomendados, los préstamos fiduciarios y los préstamos P2P. préstamos entre pares y capital privado sin capital Algunos negocios bancarios, como los fondos, tienen características obvias y mayores riesgos, y pertenecen a la banca en la sombra en un sentido estricto.
El papel de la banca en la sombra
Con los bancos desesperados por mejorar sus maltrechos balances, la salud del mercado de titulización es particularmente importante, sobre todo porque garantiza la seguridad de las empresas y los consumidores. capacidad de endeudamiento, y también por su papel en la promoción del crecimiento económico y la fijación de precios de activos.
Muchos factores contribuyen al deterioro de las actividades de titulización. Los inversores ya no confían en las calificaciones de terceros como Moody's y Standard & Poor's. Al mismo tiempo, las pérdidas que comenzaron en el mercado de hipotecas de alto riesgo de Estados Unidos han afectado en mayor o menor medida a instrumentos fuera de balance como los SIV.
Aunque los bancos en la sombra son instituciones no bancarias, cumplen funciones bancarias de facto. Construyeron un puente entre los prestamistas de alto riesgo y los fondos restantes en el mercado, convirtiéndose en el principal intermediario para que los prestamistas de alto riesgo recaudaran fondos. La banca en la sombra amplía sus negocios de pasivos y activos a gran escala mediante la emisión de diversos derivados financieros complejos en el mercado financiero. Todos los bancos en la sombra interactúan para formar un sistema bancario en la sombra con relaciones crediticias y de derivados.
Esas son todas las respuestas sobre la banca en la sombra.