Cómo ingresar a las tres principales industrias de seguros, valores y oferta pública
1. Jiuding Group
2065438 En junio de 2005, Jiuding Group anunció que posicionaría el negocio de seguros como un segmento comercial estratégico a largo plazo para la expansión, y planeó establecerlo como patrocinador principal de la Compañía de Seguros de Vida y estableció un grupo de trabajo preparatorio especial para este propósito. Al mismo tiempo, Lin Mi, ex director del Grupo CPIC, fue nombrado subdirector general y líder del grupo de trabajo preparatorio.
En diciembre de 2015, se reveló que el investigador Yuan Lifang descubrió que la compañía de seguros de vida que se establecería era en realidad Jiuxin Life, que estaba compuesta por Jiuding Group, Qinghai State-owned Assets Investment and Management Co., Ltd. y Sinochem Geotechnical (precio de mercado 12,26 0,74). Las empresas que cotizan en bolsa y las que no cotizan en bolsa se financian y establecen conjuntamente. En la actualidad, la empresa aún no ha recibido la aprobación para su establecimiento por parte de la Comisión Reguladora de Seguros de China. Sin embargo, considerando que uno de los accionistas de Jiuxin Life es la Comisión de Administración y Supervisión de Activos del Estado de Qinghai y es la primera compañía de seguros en Qinghai, los expertos de la industria generalmente creen que es más probable que obtenga una licencia de seguro.
El 3 de agosto de 2015, el Consejo de Estado emitió las "Varias Opiniones del Consejo de Estado sobre la aceleración del desarrollo de la industria moderna de servicios de seguros", que proporcionaron un entorno político extremadamente favorable para el desarrollo de la industria de seguros. industria. Jiuding Group aprovechó este dividendo de la póliza y expandió activamente su negocio en el campo de los seguros.
Mientras invierte en compañías de seguros, Jiuding Group también está desarrollando intermediarios de seguros. El 4 de agosto de 2015 se anunció que adquirió 100 acciones de Zhongjie Insurance Brokerage Co., Ltd. por 50 millones de yuanes y obtuvo una licencia de corretaje de seguros.
El mismo día, Jiuding también anunció que Kunwu Jiuding, una subsidiaria de propiedad absoluta y entidad operativa de PE, prestará no más de 20 millones de yuanes de sus propios fondos para participar en el establecimiento de Zhonghui Property Mutual. Compañía aseguradora. Recientemente, se aprobó oficialmente la apertura de la empresa.
El último día de agosto de 2015, Jiuding Group anunció inmediatamente un importante plan de adquisición: planeaba adquirir la filial de propiedad total de Fortis Group en Europa, Fortis Insurance (Asia) Co., Ltd., en efectivo. pago Los 844 millones de acciones ordinarias se negociaron a un precio de transacción de 106,88 millones de dólares de Hong Kong y los intereses correspondientes.
La adquisición atrajo ofertas de varios vendedores, incluidos Fuwei Insurance de Li Zekai y el gigante continental Fosun International, pero Jiuding Group ganó. En diciembre de 2016, Jiuding Group anunció que había completado el pago correspondiente.
La empresa objetivo de la adquisición, FTLife Insurance (Asia), es la compañía de seguros de vida líder en Hong Kong y una de las compañías de seguros más grandes de Hong Kong. Tiene cierta reputación y una red comercial diversificada en el país. mercado local de Hong Kong. Principalmente dedicadas al negocio de seguros de vida, las filiales holding de la compañía cubren consultoría de seguros, fideicomisos, gestión patrimonial y otros aspectos.
Una vez completada la adquisición, FTLife Insurance (Asia) se convertirá en un eslabón clave en la cadena de la industria de seguros que está construyendo Jiuding Investment (precio de las acciones 35,01 0,40). Las dos partes complementarán las ventajas de la otra y las combinarán orgánicamente para mejorar las capacidades de creación de valor sostenible a largo plazo de FTLife Insurance (Asia) y aprovecharán la solidez del capital de Jiuding Investment para mantener una solvencia suficiente.
En dos meses, anunció que invertiría cerca de 10 mil millones en el sector asegurador. El entusiasmo de Jiuding Group por la industria de seguros es evidente. El posicionamiento de Jiuding en materia de seguros es muy claro: la financiación. Después de obtener una licencia de compañía de seguros, puede utilizar los fondos de los clientes de seguros para inversiones, y algunos tipos de seguros también requieren que las compañías de seguros utilicen fondos para inversiones (como los seguros vinculados a inversiones, que le dan a la empresa una cierta cantidad de operación de capital). espacio, que puede ser lo que Jiuding tiene que hacer La razón para gastar mucho dinero y energía para ganar Fortis Hong Kong Insurance, pero el costo de los fondos para los clientes de las compañías de seguros es mayor que el de los clientes de depósitos bancarios, tiene Jiuding Jiuxin Bank. aún no se ha lanzado o está bajo presión regulatoria. Los clientes de fondos públicos y compañías de valores básicamente no tienen espacio para operar sus propios fondos, porque algunos fondos públicos ahora dan a los clientes el derecho de reembolso en cualquier momento, y los clientes de compañías de valores tienen sus fondos depositados en bancos.
2. Fosun Group
Aunque los ruidosos bancos privados no lo han implementado, hay que decir que Fosun se ha acercado cada vez más a una licencia financiera completa en los últimos años.
El investigador Yuan Lifang descubrió que actualmente más de un tercio de los activos totales de Fosun provienen del negocio de seguros. La mayor ventaja de la plataforma de seguros es que puede seguir proporcionando suficiente efectivo.
Los seguros en sí son una buena fuente de valor y una fuente de fondos de inversión de alta calidad.
Desde 2007, Fosun ha entrado oficialmente en la industria de seguros. Fosun invirtió en Yongan Insurance mediante un aumento de capital y una expansión de acciones, y luego se convirtió en el segundo mayor accionista mediante un aumento de capital y una expansión de acciones, y el índice de participación aumentó a 19,93. En 2011, Fosun y el gigante financiero estadounidense Prudential iniciaron conjuntamente el establecimiento. de Fosun Prudential Life Insurance Co., Ltd. Cada uno posee 50 acciones.
En 2012, Fosun propuso una estrategia con los seguros como núcleo. Fosun está tratando de convertir el grupo en un grupo de inversión financiera con los seguros como núcleo y considera el desarrollo de la industria de seguros como una excelente manera de conectar sus capacidades de inversión con capital de alta calidad a largo plazo.
En diciembre de 2012, Fosun y una filial del Grupo del Banco Mundial establecieron conjuntamente Dingrui Reinsurance Company en Hong Kong, que representa el 85% de las acciones.
Posteriormente, Fosun comenzó a expandir su negocio de seguros en el extranjero. En octubre de 2014, Fosun adquirió con éxito el 80% del mayor grupo asegurador de Portugal por 65.438 millones de euros y completó la adquisición en mayo de 2015. Con la finalización de la adquisición y entrega, los activos de seguros de Fosun han mejorado enormemente.
2014 12 31 Una filial indirecta de propiedad total de Fosun International (Fosun Group) anunció la adquisición de la compañía de seguros estadounidense MIG por 433 millones de dólares.
MIG es un holding establecido en Michigan en 1985. Es una empresa profesional de servicios de gestión de seguros y seguros de propiedad que se centra en segmentos del mercado.
El 7 de abril de 2016, Ironshore Inc, una subsidiaria de propiedad total de Fosun, anunció la adquisición de Lexon Assurance Group, LLC.
Con el 80% restante de participación en sus empresas afiliadas, Lexon se convertirá en una filial de propiedad total de Ironshore después del cierre.
La adquisición de Lexon por parte de Ironshore también refleja la expansión de Fosun en el campo de los seguros. Anteriormente, la filial de Fosun, Dingrui Reinsurance, adquirió el seguro de propiedad caribeño NAGICO HoldingS.
Tras las ventas limitadas, hemos reforzado la compra colaborativa de productos. Ironshore adquirió una participación en Lexon en 2014, tras una inversión inicial en 2013.
Ironshore posee el 20% de las acciones y, a través de sus subsidiarias, proporciona soporte de reaseguro de cuota compartida y servicios de facturación para los negocios nuevos y renovados de Lexon para riesgos de garantía contractual y comercial en EE. UU.
Lexon, con sede en Nashville, Tennessee, es un holding de seguros privado y la duodécima compañía de seguros más grande especializada en seguros garantizados en los Estados Unidos. La red nacional de agentes y corredores de Lexon cubre propiedades estadounidenses en 49 estados, Washington, D.C. y el extranjero. Los ingresos anuales por primas de Lexon son de 6.543,8 dólares estadounidenses, 35.000 millones.
A partir de la situación actual de las compañías de seguros propiedad de "múltiples galaxias", el investigador Yuan Cube puede ver que no solo hay subsidiarias directas de Genzheng Hongmiao, sino también sociedades holding y sociedades anónimas en el continente; compañías de seguros, también hay compañías de seguros de Hong Kong, así como compañías de seguros extranjeras, seguros de propiedad y accidentes, seguros de vida, seguros especiales y reaseguros, que básicamente se dan cuenta del diseño de toda la industria de seguros.
(2) Valores
1. Jiuding Group
En octubre de 2014, Jiuding Investment anunció que la empresa firmó un acuerdo con todos los accionistas de Tianyuan Securities Co. , Ltd. Jiuding invirtió 363.765.438 yuanes y 07.000 yuanes para aumentar el capital de Tianyuan Securities. Tras la ampliación de capital, Jiuding tendrá una participación accionaria en Tianyuan Securities 51. Después de este aumento de capital, la estructura de capital de Tianyuan Securities cambió a: Jiuding Investment Holdings 565.438 0, Guangzhou Securities 39,43, Liaoyang Financial Investment Management Center 5,86, Fushun Rongda Investment Co., Ltd. 2,38, Tangshan Jinhai Asset Development Investment Company 65.438 0,33. Desde entonces, Tianyuan Securities pasó a llamarse Jiuzhou Securities y Jiuding Investment obtuvo una licencia de corretaje a través de esta operación. Jiuzhou Securities se convirtió en la primera correduría de capital privado nacional.
En la actualidad, Jiuzhou Securities planea desarrollar el negocio de valores en Internet a través de métodos innovadores.
Los investigadores de Yuan Cube descubrieron que planea aterrizar en el New Third Board o en el mercado de capitales de acciones A dentro de tres años y esforzarse por convertirse en una compañía de valores nacional de primera clase dentro de tres a cinco años.
Los últimos datos de la Comisión Reguladora de Valores de China de junio de 2016 muestran que el capital registrado total de Jiuzhou Securities es de 879.346.5438,5 millones de yuanes. En términos de estructura de capital, además de Tongchuang Jiuding Holdings, Jiuzhou Securities también presentó Sinopec (precio de las acciones 6,05 1,85, acciones de diagnóstico) 56800.00000006661
Jiuzhou Securities es una compañía de valores integral con licencia completa que se ha expandido recientemente. el mercado de Hong Kong. En la actualidad, Jiuzhou Securities ha obtenido licencias completas para suscripción y patrocinio de valores, gestión de activos de valores, negociación de márgenes, creación de mercado NEEQ y ventas de agencias de productos financieros. Posee una filial de futuros de propiedad absoluta, Jiuzhou Futures, una filial de inversión directa de propiedad absoluta, Qinghai Jiuzheng Investment Management Co., Ltd., y una filial de inversión alternativa, Jiuzheng Capital Investment Co., Ltd., además de poseer acciones. en el Fondo Jiutai 24.
Las operaciones comerciales de valores de Jiuzhou Securities y el negocio de gestión de activos existente de Jiuding Group pueden complementarse y apoyarse mutuamente.
2. Fosun Group
Ya en 2010, Industrial Investment, una filial de Fosun Group, adquirió el capital de Debon Securities 33. En el primer trimestre de 2017, el índice de participación de Shanghai Industrial Investment Development Co., Ltd., el mayor accionista de Debon Securities, llegó a 94,25. El 9 de mayo de 2007, Debon Securities inició los preparativos de la IPO y completó la firma. del acuerdo de coaching a finales de abril. Su patrocinador fue identificado como Haitong Securities (cotización 14.75438 0-0.27, acción de consultoría). Debon Securities puede presentar formalmente su solicitud de IPO antes de mediados del próximo año después de que sea aceptada por la Comisión Reguladora de Valores de China.
La salida a bolsa de Debon Securities no es una idea temporal de Galaxy, sino que se viene considerando desde hace mucho tiempo. Especialmente después de la aparición de nuevas regulaciones sobre indicadores de control de riesgos, las empresas de valores tienen una mayor demanda de fondos. Para promover la cotización de los activos de valores del Grupo Fosun, optimizar la estructura de activos y ampliar la escala de operaciones, esto debería ser algo que Fosun haya estudiado y considerado durante mucho tiempo.
Tras tomar el control de Debon Securities, Fosun ha acelerado su entrada en la industria de valores. 2065438 En julio de 2004, Fosun completó la adquisición de Hengli Securities en China continental y Hong Kong. Hengli Securities cambió su nombre a Fosun Hengli y Fosun Group posee 100 acciones de Fosun Hengli. Fosun espera utilizar esto como punto de apoyo para conectarse con Shanghai-Hong Kong Stock Connect en el futuro y desarrollar negocios de gestión de activos diferenciados en Hong Kong.
Hengli Securities se estableció ya en 1995. Se dedica principalmente al comercio de valores, brinda asesoramiento sobre valores y financiamiento institucional e incluso brinda servicios de gestión de activos.
El investigador Yuan Lifang entiende actualmente que Fosun Hengli ya tiene la licencia N° 1 (negociación de valores), la licencia N° 4 (asesoramiento de valores), la licencia N° 6 (asesoramiento de financiamiento institucional) emitidas por Hong Kong Securities Comisión Reguladora. Licencia No. 9 (que proporciona gestión de activos). También solicitaré la calificación para operar con futuros en un futuro próximo. Hengli avanza hacia convertirse en una institución de servicios financieros con licencia completa.
(3) Fondos recaudados públicamente
1. Jiuding Group
En abril de 2014, la solicitud de Jiuding Group para establecer una empresa de gestión de fondos de oferta pública fue aceptada por el Comisión Reguladora de Valores de China. Desde entonces, Jiutai Fund Management Co., Ltd., el primer departamento de PE nacional, ha aparecido en fondos públicos. En ese momento, la industria consideró este incidente como el preludio del "contraataque" del capital privado y del capital público en la era de la gestión de grandes activos.
Esta inversión externa es un paso importante para que Jiuding construya una institución integral de gestión de activos. Le permite a Jiuding ingresar al campo de la gestión de fondos públicos y está aprobada para llevar a cabo la recaudación de fondos y ventas de fondos públicos, específicos. gestión de activos del cliente y gestión de activos y otros objetivos comerciales.
En términos de productos, Jiuding se centra en el negocio de fondos públicos; al mismo tiempo, en términos de incentivos para equipos, Jiutai Fund establecerá un sistema de incentivos en línea con las características de la industria, incluidos incentivos de capital; de la independencia del Fondo Jiutai, Jiuding Investment y Jiutai Fund están completamente aislados en términos de espacio de oficinas, sistema de información y sistema de investigación de inversiones, y han establecido acuerdos efectivos de sistemas de control interno, con gran énfasis en la independencia en el diseño estructural. Jiuding Investment se ha comprometido a construir una plataforma integral de gestión de activos y explorar nuevas áreas comerciales de gestión de activos.
El investigador Yuan Lifang cree que los fondos de inversión en acciones y los fondos de inversión en valores son esencialmente lo mismo. Ambos crean valor para los clientes a través de las capacidades de inversión de los administradores, es decir, aprovechando el valor intrínseco de la empresa y permitiendo a los inversores. compartirlo. Los ingresos de crecimiento de la empresa y los ingresos de la propiedad. La entrada de las instituciones de PE en el campo empresarial de los fondos públicos favorece el aprovechamiento pleno de los recursos y capacidades existentes. Las instituciones de capital privado otorgan gran importancia a la inversión de valor y a la inversión a largo plazo, y permitir que dichas instituciones lleven a cabo negocios de fondos públicos tiene una importancia positiva para el desarrollo saludable de toda la industria de gestión de activos.
El aumento de competidores en el mercado de oferta pública es algo bueno para toda la industria. Creo que cada vez más instituciones de PE con una considerable base de clientes, escala de gestión y buen desempeño de gestión ingresarán a esta industria.
2. Fosun Group
2065438 En febrero de 2002, Debon Innovation Capital Co., Ltd., iniciada y establecida por Debon Fund Management Co., Ltd. (una subsidiaria de propiedad absoluta). de Fosun), fue aprobado. Es una empresa de gestión de activos profesional aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China que se especializa en la gestión de activos de clientes específicos y otras empresas autorizadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Debon Innovation Capital emite planes de inversión y financiación de gestión de activos específicos para clientes específicos, invirtiendo en propiedades inmobiliarias como mercados monetarios, economías reales, infraestructura, edificios de oficinas comerciales y residenciales, valores respaldados por activos, empresas no cotizadas. capital y capital privado, acciones, bonos, futuros, etc. , logrando así la preservación y valoración de la riqueza de clientes específicos. La primera entrada de Fosun en la industria de fondos públicos también es un paso importante en el posicionamiento del Grupo Fosun en la industria financiera.
En comparación con algunas grandes empresas de fondos, puede resultar más fácil para las empresas de fondos subnuevas lanzar nuevos negocios en cuentas especiales. Detrás del avance del Fondo Debon en el nuevo negocio de cuentas especiales, en realidad se encaprichó de los recursos superiores del Grupo Fosun en industria e inversión. Ante la presión de marketing de las grandes empresas de fondos, no hay muchas direcciones para que las nuevas empresas de fondos busquen avances. El negocio de cuentas especiales introducido por el New Deal del año pasado ayudó a las empresas de fondos a transformarse en instituciones modernas de gestión patrimonial y puede convertirse en una forma importante para que avancen.