Cómo comparar y analizar los estados financieros de una misma empresa en los últimos dos años
1. Métodos básicos de análisis de estados contables
Si simplemente navegas por los números superficiales sin utilizar habilidades y herramientas analíticas, será difícil obtener información útil y, a veces, incluso engañarte. datos contables y engañados por ilusiones superficiales. Para permitir que los usuarios de los estados financieros revelen correctamente la relación entre diversos datos contables y reflejen de manera integral el desempeño operativo y el estado financiero de las empresas, los países desarrollados occidentales han desarrollado cuatro tipos de técnicas de análisis de estados financieros en las prácticas de gestión financiera para que las personas las utilicen de manera flexible. . Estos incluyen: análisis horizontal, análisis vertical, análisis de porcentaje de tendencia y análisis de ratios financieros.
(1) La premisa del análisis horizontal es comparar el balance y la cuenta de resultados antes y después, es decir, organizar los datos contables de la empresa durante dos años consecutivos en paralelo y agregar "incremento del monto absoluto o disminución" y "aumento o disminución porcentual" Dos columnas, prepare estados financieros comparativos, que revelen el cambio de monto absoluto y el cambio porcentual de cada partida contable durante el período.
(2) El análisis vertical es el análisis de ratio entre partidas de los estados contables de un mismo año. El análisis vertical también tiene una premisa, es decir, el balance y la cuenta de resultados deben elaborarse en forma de "porcentaje" o "comparabilidad", es decir, el dato de una partida importante del estado contable se toma como 100%, y luego el saldo de las partidas restantes en el estado contable se organiza verticalmente en forma de porcentajes de las partidas importantes para revelar la importancia relativa de los datos de cada partida contable en las finanzas corporativas. Los estados contables preparados de esta forma pueden comparar las condiciones operativas y el estado financiero de dos empresas de diferentes tamaños.
(3) El análisis porcentual de tendencia de los estados contables parece ser un análisis porcentual horizontal, pero es diferente de la revelación de aumentos y disminuciones porcentuales en el análisis horizontal. La diferencia es que el primero no utiliza el método de cadena por trimestre, sino que concentra los datos en algunas partidas importantes de los estados contables durante muchos años y los compara con los porcentajes de datos correspondientes en el año base. Esta técnica de análisis de estados financieros es particularmente útil para revelar tendencias en las actividades operativas y el estado financiero de una empresa durante varios años.
(4) El análisis de razones financieras se refiere a dividir los datos de dos partidas contables relacionadas para obtener varias razones financieras, revelando así las diferencias entre diferentes partidas o diferentes personal contable en el mismo estado contable. Una técnica analítica para. relaciones lógicas entre.
2. Método de análisis de solvencia
La solvencia incluye la capacidad de una empresa para pagar las deudas que vencen. Los indicadores que reflejan la solvencia de la deuda son los siguientes:
(1) Ratio circulante. Fórmula de cálculo:
Ratio circulante = activo circulante/pasivos circulantes
En general, se cree que un ratio circulante de 2 veces es el más satisfactorio. Si el ratio circulante es demasiado bajo, la empresa puede tener dificultades para pagar sus deudas cuando vencen. Si el ratio circulante es demasiado alto, significa que la empresa tiene más activos circulantes inactivos no rentables. Al utilizar este indicador para evaluar el índice de movilidad empresarial, se deben considerar las circunstancias específicas de la empresa.
(2) Relación rápida. El índice rápido, también conocido como índice del experimento ácido, se refiere a la relación entre activos rápidos y pasivos corrientes y refleja la capacidad de la empresa para pagar las deudas que vencen en el corto plazo. El ratio rápido es un complemento del ratio circulante. La fórmula de cálculo es la siguiente:
Ratio rápido = activos rápidos/pasivos corrientes
Los activos rápidos son activos que una empresa puede realizar en el corto plazo, que es igual a los activos corrientes menos inventario de lento movimiento. El saldo final incluye fondos monetarios, inversiones a corto plazo y cuentas por cobrar. En términos generales, una proporción rápida de 1:1 es razonable. Si el ratio rápido es mayor que 1, la solvencia a corto plazo de la empresa es fuerte, pero su rentabilidad se reduce.
Si el ratio rápido es menor que 1, la empresa tendrá que depender de vender inventario o pedir prestado nueva deuda para pagar la deuda que vence.
(3) Ratio de caja. El índice de caja es la relación entre el efectivo de una empresa y sus pasivos corrientes. El efectivo mencionado aquí incluye efectivo y equivalentes de efectivo. Este ratio puede indicar la capacidad de la empresa para pagar inmediatamente las deudas que vencen, y su fórmula de cálculo es:
Ratio de efectivo = efectivo/pasivos corrientes
(4) Ratio activo-pasivo. El índice activo-pasivo, también conocido como índice de deuda y índice de deuda operativa, se refiere a la relación entre los pasivos totales y los activos totales. Se utiliza para medir la capacidad de una empresa para utilizar los fondos proporcionados por los acreedores para actividades operativas. reflejan la seguridad de los préstamos emitidos por los acreedores. La fórmula de cálculo es:
Ratio activo-pasivo = (pasivos totales/activos totales) x 100%
En general, se cree que el ratio activo-pasivo debe mantenerse en torno a 50 %, lo que ilustra mejor la solvencia de la empresa, aprovechando al máximo sus capacidades de gestión de deuda.
3. Método de análisis de la capacidad operativa
El análisis de la capacidad operativa incluye tres indicadores: tasa de rotación de cuentas por cobrar, tasa de rotación de inventario y tasa de rotación de activos circulantes totales * * *:
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(1) Tasa de rotación de cuentas por cobrar. Este es un indicador que refleja la velocidad de rotación de las cuentas por cobrar, que se puede expresar de dos maneras:
①El número de tiempos de rotación de las cuentas por cobrar. Refleja el número promedio de veces que se realizan cuentas por cobrar durante el año, así como la fórmula de cálculo.
Se utiliza para:
Número de facturación de cuentas por cobrar = ingresos por ventas netos/saldo promedio de cuentas por cobrar
Saldo promedio de cuentas por cobrar = (Cuentas por cobrar al inicio del período + cuentas por cobrar al final del período)/2
②Periodo promedio de cobro.
Refleja el número promedio de días necesarios para realizar las cuentas por cobrar dentro de un año. La fórmula de cálculo es:
Periodo promedio de cobro = 360/número de rotación de cuentas por cobrar.
=Saldo promedio de cuentas por cobrar x 360/ingresos netos por ventas
(2) Tasa de rotación de inventario. Es un índice que refleja la tasa de rotación del inventario, que se puede expresar de dos maneras:
①El número de rotaciones del inventario. Refleja el número promedio de rotaciones de inventario en un año. La fórmula de cálculo es:
Número de rotaciones de inventario = costo de ventas/(inventario inicial + inventario final)/2
②Número de. Días de rotación de inventario. Refleja el número de días necesarios para la rotación de inventario promedio anual. La fórmula de cálculo es:
Días de rotación de inventario=360/número de rotaciones de inventario
=Inventario promedio x 360/costo de ventas.
(3)La tasa de rotación de todos los activos circulantes. Este es un indicador que refleja la tasa de rotación de todos los activos circulantes de una empresa. También hay dos formas de expresión:
①El número de rotaciones de todos los activos circulantes. Refleja el número promedio de rotaciones de todos los activos corrientes en el año. La fórmula de cálculo es:
Número de rotaciones de todos los activos corrientes = ingresos totales por ventas/(todos los activos corrientes al comienzo del período + todos. activos circulantes al final del período)/2
4. Método de análisis de rentabilidad
El análisis de rentabilidad incluye la tasa de ganancia del capital, la tasa de ganancia de los ingresos por ventas y la tasa de ganancia de los costos.
(1) Tasa de beneficio del capital. Es una medida de la rentabilidad de la inversión de los inversores en capital corporativo. La fórmula de cálculo es:
Tasa de beneficio del capital = beneficio total/capital total x 100%.
Cuanto mayor sea la tasa de beneficio del capital, mayor será la rentabilidad del capital empresarial.
(2) Margen de beneficio de ingresos por ventas. Es un indicador para medir el nivel de ingresos por ventas de una empresa y su cálculo es público.
El tipo es:
Margen de beneficio de ingresos por ventas = beneficio total/ingresos por ventas netos x 100 %
p>El margen de beneficio de los ingresos por ventas es un indicador importante que refleja la rentabilidad de una empresa. Cuanto mayor sea el indicador, mayor será la capacidad de la empresa para generar beneficios a partir de los ingresos por ventas.
(3) Margen de beneficio coste. Es un indicador que refleja la relación entre los costos y las ganancias de la empresa. La fórmula de cálculo es:
Tasa de beneficio del costo = beneficio total/costo total + 000%
El costo es el costo que la empresa necesita gastar para organizar las actividades de producción y operación, y el la ganancia total es el costo de esta cantidad Ingresos después de costos. Es necesaria la comparación de este indicador.
Espero adoptar