Los detalles del caso de "fraude financiero" de Kangdexin quedaron expuestos y es posible que se vea obligado a retirarse de la lista, y el presidente fue arrestado

La desaparición de 12.200 millones en depósitos de Kangdexin, que se ha convertido en una extraña historia en el mercado de acciones A, finalmente se ha confirmado oficialmente. Kangdexin emitió un anuncio la noche del 28 de septiembre de que había recibido la "Decisión de sanción administrativa" y la "Decisión de prohibición de mercado" emitidas por la Comisión Reguladora de Valores de China, y que la empresa podría verse obligada a retirarse de la lista. Han pasado 20 meses desde que la Comisión Reguladora de Valores de China abrió el caso para su investigación.

Siempre hay que devolverlo. De 2015 a 2018, Kangdexin engañó la verdad y aumentó falsamente sus ganancias en 11.500 millones. Pero una mentira requiere innumerables mentiras para encubrirse, por lo que la empresa infló su saldo bancario en decenas de miles de millones. Inesperadamente, todo esto quedó implicado en un anuncio de incumplimiento de contrato y quedó totalmente expuesto. El 16 de diciembre de 2019, el expresidente Zhong Yu fue arrestado bajo sospecha de haber cometido un delito.

El incumplimiento de contrato provocó decenas de miles de millones de casos

Antes del accidente, Kangdexin era única en la industria de materiales y era conocida como "la 3M de China". Las acciones A son acciones de grandes caballos blancos bastante famosas. Pero la calidad de este "gran caballo blanco" resultó tener serios problemas.

En enero de 2019, Kangdexin emitió un anuncio de impago: la empresa no reembolsó 1.041 millones de yuanes en capital e intereses de bonos de financiación, lo que constituyó un incumplimiento sustancial de contrato. También hay un bono de 500 millones de yuanes que vence ese mes y es posible que no se pague a tiempo.

Este anuncio desconcertó al público porque al 30 de septiembre de 2018, Kangdexin tenía 15 mil millones de yuanes en fondos monetarios y 4,2 mil millones de yuanes en activos financieros disponibles. Kang Dexin, que tiene mucho dinero en sus manos, ¿por qué ni siquiera puede pagar más de mil millones en bonos?

En marzo de 2019, el presidente de Kangdexin, Zhong Yu, y el expresidente Xu Shu dimitieron. El posterior informe anual de 2018 de la compañía indicó que los fondos monetarios contables eran de 15.300 millones de yuanes, de los cuales 12.200 millones. El yuan se deposita en la sucursal Xidan del Banco de Beijing. Sin embargo, después de la verificación, el saldo de esta cuenta es 0.

El periódico no pudo contener el incendio. El caso de fraude financiero de Kangdexin finalmente quedó al descubierto, lo que provocó un revuelo en el mercado de valores. Los internautas bromearon diciendo que el dinero se escapó por sí solo. Los accionistas de Kangdexin exigieron una explicación, la firma de contabilidad emitió opiniones no estándar, los directores independientes de la compañía plantearon objeciones y las autoridades reguladoras y agencias de seguridad pública intervinieron rápidamente.

El 12 de mayo de 2019, la Oficina de Seguridad Pública Municipal de Zhangjiagang confirmó en Weibo que Zhong Yu, el actual controlador y ex presidente de Kangdexin, había sido arrestado.

Divulgación del caso: Sospechoso de "tres delitos"

La carta de sanción administrativa de la CSRC reveló por primera vez que Kangdexin The circunstancias específicas del fraude son principalmente sospechosos de "tres delitos".

En primer lugar, hay un aumento inflado de los beneficios. Kangdexin utilizó diversos medios para inflar sus ingresos, costos, I+D y gastos de ventas, lo que resultó en ganancias infladas de 2,24 mil millones, 2,94 mil millones, 3,91 mil millones y 2,43 mil millones respectivamente de 2015 a 2018, por un total de hasta 11,5 mil millones.

El segundo son los depósitos falsos. La empresa ha estado registrando falsamente saldos de depósitos bancarios entre 2015 y 2018. El saldo de depósitos revelado en 2018 fue de 14.400 millones, incluidos 12.200 millones en la sucursal de Xidan del Banco de Beijing. Todos los resultados fueron falsos.

El tercero es ocultar el uso de fondos. En 2015 y 2016, Kangdexin recaudó 2.980 millones y 4.780 millones respectivamente a través de ofertas no públicas. La compañía afirmó falsamente en su informe anual de 2018 que había utilizado fondos recaudados por 3.688 millones durante el período del informe, todos los cuales se utilizaron para construir proyectos de materiales de membranas poliméricas y proyectos de productos de grupos de membranas 3D a simple vista.

Durante la declaración de defensa y la audiencia, Kangdexin y su abogado presentaron 4 opiniones, todas las cuales fueron rechazadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

La Comisión Reguladora de Valores de China también reveló cómo Kangdexin fabricó su negocio de exportación: después de que Kangdexin remitiera los fondos, los vínculos intermedios, como las empresas puente, pasaron por "contramedidas". se transfirieron al extranjero en forma de "garantía nacional y préstamo en el extranjero", y luego se transfirieron de nuevo a Kangdexin en forma de devoluciones de ventas por parte de clientes extranjeros falsos o empresas de pago de terceros. Un método tan complejo y exquisito es impresionante.

Fraude sistémico o exclusión forzosa de la lista

La Comisión Reguladora de Valores de China declaró que no solo la dirección estuvo involucrada en el Kangde Xin caso, pero también El nivel gerencial e incluso un gran número de empleados estuvieron involucrados. Fue un acto ilegal cometido por una empresa que cotiza en bolsa y su controlador real, y fue un caso de fraude financiero sistemático.

Lo que es aún peor es que después de recibir la notificación de investigación, Kangdexin no ha rectificado el problema del fraude financiero ni ha tomado ninguna medida para compensar a los inversores y otros asuntos relacionados. acción.

La Comisión Reguladora de Valores de China decidió ordenar a Kangdexin que hiciera correcciones, darle una advertencia y multarlo con 600.000 yuanes. Zhong Yu recibió una advertencia y una multa de 900.000 yuanes; .

Además, 11 personas, entre ellas Xu Shu, entonces director general de Kangdexin, Wang Yu, entonces director financiero de Kangdexin, y Zhang Lixiong, entonces director general adjunto del Centro Financiero Kangdexin, recibieron advertencias y multas que oscilaban entre 30.000 y 300.000.

La Comisión Reguladora de Valores de China también decidió prohibir de por vida a Zhong Yu y Wang Yu del mercado de valores, y prohibir a Xu Shu y Zhang Lixiong del mercado de valores durante 10 años respectivamente. .

Pero la Comisión Reguladora de Valores de China sólo impuso sanciones administrativas. El 9 de septiembre de este año, estas cuatro personas fueron trasladadas por el departamento de seguridad pública a la Fiscalía para su revisión y procesamiento. Entre ellos, Zhong Yu es sospechoso de divulgación ilegal y no divulgación de información importante, emisión fraudulenta de acciones y bonos, abuso de confianza y daño a los intereses de empresas que cotizan en bolsa, y compras fraudulentas de divisas.

Kangdexin dijo que la compañía puede tener situaciones importantes de exclusión ilegal y forzada de la lista que violan las regulaciones de la Bolsa de Valores de Shenzhen. Las acciones de la compañía pueden verse obligadas a retirarse de la lista, y las acciones de la compañía. seguirá suspendida su actividad comercial.

A partir de la apertura del mercado el 23 de enero de 2019, se implementarán otras advertencias de riesgo para la negociación de acciones de Kangdexin y la abreviatura se cambiará de "Kandexin" a " ST Kangdexin” ", el aumento o disminución diario se limita al 5%. Además, *ST Kangde quedará suspendido de sus operaciones el 5 de julio de 2019.