Cuando las columnas de carga se encuentran con la nueva infraestructura: ¿Se convertirá la "pequeña transparencia" en el nuevo océano azul? observar

En marzo, la epidemia interna disminuyó gradualmente, se presionó el botón de pausa y la economía china comenzó de nuevo. Ya sea para protegerse contra las pérdidas causadas por la epidemia o para lograr la transformación del impulso del desarrollo económico, "acelerar la construcción de nueva infraestructura" se ha convertido en la receta del gobierno central para estimular la economía.

En este mes en el que la industria del automóvil lucha por sobrevivir en la adversidad, las pilas de carga de vehículos de nueva energía, una parte muy específica de la industria, han estado en primera línea de la tormenta debido a la "nueva infraestructura". Como una de las siete áreas ancladas por nueva infraestructura con una inversión total de billones de yuanes, es casi inevitable que una enorme cantidad de dinero y atención se dedique a este segmento.

Cuando la "poca transparencia" se convierta en el nuevo océano azul, ¿qué cambios introducirá la industria de las pilas de carga, acostumbrada a trabajar duro?

A

El 4 de marzo, el Partido Comunista de China celebró una reunión entre el Comité Permanente del Buró Político del Comité Central del PCC y señaló que es necesario acelerar ? Avances en la construcción de nueva infraestructura como redes 5G y centros de datos. ¿Nueva construcción de infraestructura que incluye UHV, pilas de carga de vehículos de nueva energía y 5G? Construcción de estaciones base, big data center, inteligencia artificial, Internet industrial, ferrocarril interurbano de alta velocidad y tránsito ferroviario urbano.

Como instalación de apoyo clave para vehículos de nueva energía y una séptima parte de la nueva infraestructura, las pilas de carga han pasado a primer plano. Los pilotes de carga fueron seleccionados por Xinjia Construction. En primer lugar, debido al elevado valor de sus activos, el precio máximo de una sola pila de carga puede alcanzar los 6,543,85 millones de yuanes. En segundo lugar, existe una evidente brecha en la demanda de pilas de carga y un número insuficiente de pilas de carga, lo que se ha convertido en una limitación importante para una mayor promoción de vehículos de nuevas energías.

¿Basado en 2015? Directrices para el desarrollo de infraestructura de carga de vehículos eléctricos (2015-2020? En 2020, la "relación vehículo-pila" de vehículos de nueva energía y pilas de carga en mi país alcanzará 1: 1. Sin embargo, según las estadísticas de 2019, por A finales del año pasado había 1.219.000 puntos de carga en todo el país. La relación entre puntos de carga y vehículos es de sólo 3,5:1, lo que significa que, según el plan, este año en realidad hay más de 2 millones de puntos de carga en el país. p>

En el "Plan de desarrollo de la industria de vehículos de nuevas energías (2021)" publicado por el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información -2035) "propuesto en el borrador de consulta:" Las ventas de vehículos de nuevas energías representarán el 25% de las nuevas. "Ventas de automóviles en 2025", correspondientes a ventas anuales de alrededor de 6 millones de vehículos de nueva energía. Si la relación vehículo-pila es de 1:1, se agregarán nuevas pilas de carga en un año. La demanda alcanzará los 6 millones. Guotai Junan predice que las pilas de carga se acumularán en un mercado de 100 mil millones para 2025. Desde el año pasado, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información ha dejado en claro que trasladará gradualmente los subsidios de 10 mil millones a vehículos de nueva energía en el futuro.

Bajo el testigo de la nueva infraestructura, la demanda previsible del mercado y los ingresos por subvenciones se realizarán más rápidamente, por lo que el capital de todas las partes ha acelerado el despliegue de las pilas de carga:

A principios de marzo, TELD , el mayor operador de pilas de carga públicas de China, completó un aumento de capital total de 654,38 mil millones de yuanes e introdujo CDH Investment y el Fondo Regulador Nacional. Entre ellos, CDH Investment es una institución reconocida que administra cientos de miles de millones de activos, y el. El capital estatal es el más grande del país. Un fondo de inversión de capital privado con experiencia en el equipo nacional y activos bajo administración que alcanzan los 350 mil millones de yuanes.

El 6 de marzo, el tercer día después de que el gobierno central fijara el precio. En tono para la nueva infraestructura, Contemporary Amp Technology, que se centra en baterías eléctricas Co., Ltd., y Fujian Baicheng New Energy Technology Co., Ltd. establecieron una empresa conjunta, Shanghai Kuaibu New Energy, que se centra en pilas de carga de vehículos de nueva energía.

El 27 de marzo, Ant Financial, que casi no tiene interacción con las pilas de carga, también invirtió en Simple Charge, una empresa operadora de pilas de carga, que representa el 33% de las acciones, convirtiéndose en el segundo mayor accionista.

Con tres inversiones en un mes, bastantes partes competían por el océano azul de las pilas de carga.

II

La industria de las pilas de carga es típica. "mercado de políticas". Una política favorable hace 6 años desencadenó la primera ola de capital que ingresa a la industria de las pilas de carga.

2014, State Grid emitió las "Opiniones sobre la prestación de servicios de instalación de telégrafos para vehículos eléctricos". Instalaciones de Carga e Intercambio" para apoyar la participación del capital social en la construcción de pilas de carga. También ocupó el primer y segundo lugar en el campo de las pilas de carga públicas. Se establecieron una tras otra las llamadas entrantes y la carga en estrella.

Después de años de arduo trabajo, el número de pilas de carga de vehículos de nueva energía en mi país ha llegado a casi 6.543.802, incluidas 5.654.380.640 pilas de carga públicas y los 702,7 millones de pilas de carga privadas restantes.

En términos generales, las pilas de carga privadas son básicamente pilas de carga lenta de CA, con una potencia que no supera los 10 kW; las pilas de carga rápida de CC representan una proporción relativamente alta de las pilas de carga públicas, y la potencia máxima puede superar los 120 kW. Teniendo en cuenta la capacidad de carga de la red eléctrica, en el proceso de promoción de las pilas de carga, mi país siempre ha adoptado una actitud de desarrollo de carga principalmente lenta de CA y complementada con carga rápida de CC.

Las empresas de vehículos de nueva energía son la fuerza principal absoluta en la construcción de pilas de carga privadas. Por lo general, proporcionan condiciones para pilas de carga gratuitas al comprar un automóvil e instalan pilas de carga al comprar un automóvil, y organizan pilas de carga privadas para los usuarios. Por ejemplo, BYD, la mayor empresa de vehículos de nueva energía de China, ha vendido/entregado más de 360.000 pilas de carga.

En la construcción de pilas de carga públicas, teniendo en cuenta la influencia de la marca y la utilización de los activos, las empresas de automóviles suelen pasar a un segundo plano y sólo invierten a pequeña escala (las estaciones de sobrecarga de Tesla y la seguridad SAIC de SAIC (excepto Yue) , más espacio pertenece a los operadores profesionales de pilas de carga. Después de que se instalen nuevas infraestructuras en las estaciones de carga, el nuevo capital también se centrará en las operaciones de carga.

Sin embargo, después de menos de diez años de desarrollo, la operación de pilas de carga se ha convertido en una industria altamente concentrada, lo que supone una situación en la que todos ganan con la industria automotriz: los tres gigantes de Teledial, Star Charging y State Grid. ocupan 70 Las cuotas de mercado mencionadas anteriormente varían ampliamente. La razón radica en los atributos de infraestructura de las pilas de carga: grandes activos de inversión y un largo período de recuperación.

Tomemos como ejemplo las telecomunicaciones. Según Yu Dexiang, presidente de la empresa matriz de Telecom, Telecom invirtió más de 5.000 millones en cinco años y perdió 600 millones en los primeros cuatro años. 2018 acaba de cruzar la línea de equilibrio. Según expertos de la industria, el período de recuperación de la inversión para los operadores de pilotes es de 5 a 9 años.

Es precisamente debido a su gran activo y su largo período de recuperación que Special Call y Star Charge han construido un foso en sólo cinco años. Para los recién llegados, la operación de pilas de carga no es un mercado en el que valga la pena entrar a menos que estén decididos a "esforzarse mucho para ganar una pequeña cantidad de dinero".

Sin embargo, las nuevas tendencias en políticas de infraestructura deben agregar algún factor X a esta teoría.

Tres

El negocio de las operaciones de carga de pilas es algo similar al de los automóviles nuevos: las perspectivas descritas son brillantes, pero se necesitan ganancias reales para demostrar que el futuro es bueno. Afortunadamente, con la llegada de políticas favorables, las operaciones de pilas de carga están un paso más cerca de la rentabilidad, y existe una capa adicional de ayuda en el camino hacia la rentabilidad.

De esta manera, existen en realidad cuatro garantías para obtener ganancias de las operaciones de cobro de pilas: primero, depender de subsidios, segundo, depender de economías de escala, tercero, depender de servicios de valor agregado y cuarto, depender de sobre la pérdida de peso de los activos.

De hecho, después de principios de 2020, antes de que los pilotes de carga se incluyeran en nuevos proyectos de infraestructura, Beijing, Shenzhen, Shandong y Chengdu ya habían tomado la iniciativa en la introducción de políticas de apoyo a los subsidios para la construcción de pilotes de carga. Dependiendo de las pilas AC/DC y privadas/públicas, el subsidio disponible para una sola pila oscila entre 65.438 0,050 yuanes y 60.000 yuanes. Tomando como ejemplo una pila de carga de CC de alta potencia valorada en 6,543,85 millones de yuanes, después de su implementación, el subsidio puede cubrir hasta el 40% de su costo de construcción, lo que mejorará en gran medida el problema de los altos costos de construcción de la pila.

Es previsible que después de que la construcción de las pilas de carga sea catalogada como un nuevo proyecto de infraestructura, más gobiernos locales introduzcan medidas de subsidio o incluso aumenten los subsidios. Sin embargo, también debemos considerar que debido a que las pilas de carga no son tan largas como la cadena de la industria automotriz, su impacto general en las fases iniciales y posteriores es limitado, y es posible que algunos gobiernos locales no sean muy activos. Especialmente después de la epidemia, la situación financiera de los gobiernos locales puede afectar los subsidios. Y si el gobierno central introducirá subsidios nacionales para las pilas de carga en el futuro también es una de las cuestiones que preocupan mucho al mercado.

Con el apoyo de subsidios, se espera que la instalación de pilas de carga experimente un mayor crecimiento este año. Esto ayudará a los operadores de pilas de carga a aprovechar las economías de escala y mejorar la eficiencia operativa. De hecho, los datos del año pasado ya lo reflejan: en 2019, el número de puntos de carga públicos aumentó a 65.438, es decir, 0,3 veces la de 2018, mientras que la capacidad de carga de los puntos de carga públicos alcanzó 2,9 veces la de 2018.

Esto significa que en 2019, el aumento adicional de las pilas de carga públicas ha jugado un papel positivo y la eficiencia operativa promedio de cada pila pública ha mejorado considerablemente.

Al mismo tiempo, los operadores de los pilotes de carga también están evitando la "racionalización", es decir, convertirse simplemente en una "carga". Explorar y abrir nuevos escenarios es la principal forma de evitar oleoductos. En la actualidad, la idea principal de los operadores de pilas de carga es utilizar los datos obtenidos de los servicios de carga para construir una red de carga inteligente, conectarla con enlaces de datos de servicios de viaje y vida locales y construir servicios de valor agregado basados ​​en un único formato de carga. Por ejemplo, Telecom está trabajando arduamente para construir su propio sistema de carga inteligente.

Sin embargo, es poco probable que este esfuerzo sea liderado por los operadores de peaje. Los expertos de la industria dijeron que es muy sencillo para Ant Financial adquirir una participación. El propósito puede ser utilizar los datos de este último para abrir su propia cadena de datos y lograr servicios al consumidor más precisos e incluso un sistema de control de riesgos más preciso.

Finalmente, en la práctica de operar pilas de carga, las empresas relevantes también han explorado métodos que enfatizan los activos y las cargas livianas. La agencia de rutas señaló que Star Charging, el segundo mayor operador de pilas de carga de China, está promoviendo su sistema de asociación. No sólo la inversión directa en pilas de carga puede convertirse en su socio urbano, sino también los recursos que poseen la tierra y la electricidad. Muchos desarrolladores de bienes raíces comerciales, considerando las instalaciones de apoyo, han llegado a cooperar con Star Charge para proporcionarles sitios y reducir la inversión de este último en la selección de sitios y el uso de la tierra.

Aunque los atributos inherentes de los pilotes de carga con activos pesados ​​y ciclos de retorno largos no han cambiado, las cuatro garantías anteriores comparten y resuelven los riesgos en diversos grados. Para los principales operadores de pilotes de carga, se pueden esperar ganancias. Pero para el capital atrasado, incluso con apoyo político, no es fácil cruzar el antiguo foso.

Este artículo es de Autohome, el autor de Autohome, y no representa la posición de Autohome.