Es necesario resolver cuatro cuestiones fundamentales para iniciar sesión en la cadena de bloques: Entrevista con Chen Wei, presidente del Centro de Banca de Inversión del Bank of Communications.
Chen Wei señaló que la esencia del negocio de titulización de activos es reemplazar el crédito sujeto con crédito de activos y, con la ayuda de la tecnología blockchain, la confianza mutua tecnológica puede reemplazar la confianza mutua institucional, lo que hace que la tecnología blockchain cumpla con los requisitos. Necesidades de titulización de activos. Necesidades del escenario empresarial. Sobre esta base, el Bank of Communications lanzó la primera plataforma de titulización de activos blockchain de China: "Lianrong". Chen Wei también dijo que la tecnología blockchain también desempeñará un papel positivo en la promoción de la integración del delta del río Yangtze y en la conversión de Shanghai en un centro internacional de gestión de activos.
El problema de "eficiencia + confianza" debe resolverse
"China Business News": aunque muchos bancos han explorado e investigado blockchain, finalmente se han implementado pocos proyectos. ¿Por qué crees que es difícil implementar la tecnología blockchain?
Chen Wei: Dado que blockchain utiliza principalmente tecnología de cadena de alianza, los bancos enfrentan principalmente los siguientes cuatro problemas al explorar la aplicación de la tecnología blockchain en negocios específicos:
En primer lugar, es seguro. Los bancos comerciales son participantes importantes en la construcción de infraestructura de todo el sistema financiero y tienen requisitos particularmente altos en cuanto a confiabilidad y seguridad. En la aplicación de nuevas tecnologías, los requisitos de seguridad son de suma importancia y deben cumplirse. Dado que la aplicación de la tecnología blockchain aún se encuentra en la etapa de exploración, esto puede afectar la aplicación de la tecnología blockchain en negocios específicos.
El segundo es la eficiencia. En un entorno descentralizado, se necesita mucho tiempo para que todos los nodos alcancen * * el conocimiento y procesen los datos. Actualmente es difícil equilibrar eficazmente la eficiencia empresarial. Algunos escenarios comerciales tradicionales de los bancos, como pagos, transferencias, remesas, etc., tienen altos requisitos en cuanto a eficiencia del tiempo y almacenamiento de datos, por lo que todavía es difícil combinar la tecnología blockchain con estos escenarios comerciales.
El tercero es el conocimiento interinstitucional. La cadena de alianzas requiere el consentimiento unánime de todas las partes de la alianza, lo que equivale a promover la formación y expansión de la cadena. Sin embargo, en el proceso de promoción empresarial real, diferentes organizaciones tienen diferentes entendimientos de blockchain y necesidades de cadenas de alianza, lo que genera dificultades para la coordinación y promoción.
El cuarto es el coste económico. La aplicación de blockchain impone grandes exigencias a las capacidades de desarrollo técnico de los bancos y también requiere una gran cantidad de recursos de software y hardware. Por ejemplo, la cadena de alianza necesita implementar nodos para formar una serie de servicios como * * * algoritmos de identificación, los bancos necesitan invertir muchos recursos humanos y financieros en el desarrollo; Es posible que estos insumos no produzcan directamente beneficios económicos visibles en el corto plazo, y habrá un desajuste intertemporal entre costos y beneficios. Cualquier institución financiera, cotizada o no, se enfrentará al problema de la evaluación actual, lo que provoca una cierta contradicción entre el desfase de los costos y beneficios actuales.
Por supuesto, a pesar de estas cuatro grandes contradicciones, muchas orillas cruzan el río a tientas entre las piedras y están constantemente a tientas. Se puede decir que en este sentido, Bank of Communications ha respondido activamente al llamado nacional y está a la vanguardia de la industria en la aplicación de la tecnología blockchain, especialmente en el campo de la titulización de activos.
Chen Wei: La eficiencia es una cuestión de tiempo, la confianza es una cuestión de seguridad.
En cuanto al problema de la eficiencia, combinado con la exploración y la práctica del Banco de Comunicaciones, se puede resolver de las siguientes tres maneras: primero, mejorar la eficiencia de los procesos comerciales mediante la automatización de contratos inteligentes en la cadena; en segundo lugar, estudiar la tecnología de cadenas públicas de alto rendimiento para satisfacer las capacidades de computación y almacenamiento en transacciones concurrentes; en tercer lugar, con la ayuda de la computación en la nube, las capacidades de almacenamiento de la nube se pueden utilizar para mejorar la eficiencia y reducir los costos económicos;
Hay tres formas principales de resolver el problema de la confianza: Primero, los participantes deben firmar un acuerdo antes de conectarse para evitar la situación de eficiencia reducida y dificultad en la implementación debido a la falta de * * conocimiento durante el desarrollo del negocio. en segundo lugar, utiliza firma digital y tecnología de cifrado asimétrico para cifrar los datos antes de cargarlos para garantizar que solo las partes autorizadas puedan ver los datos y lograr el control de los permisos de los datos. En tercer lugar, la tecnología blockchain utiliza libros de contabilidad distribuidos para garantizar que los datos no puedan ser manipulados; con y trazabilidad al mismo tiempo, asegurando que todos los participantes de la cadena mantengan un alto grado de confianza en los datos.
Promover la "integración" de activos y fondos en el delta del río Yangtze
"China Business News": ¿Cuáles son las características y aspectos más destacados del Bank of Communications en la exploración de escenarios blockchain?
Chen Wei: Hay muchas discusiones sobre los escenarios de uso de blockchain en el mercado. En términos de financiación autorizada de blockchain, el negocio de titulización de activos es una de las soluciones más adecuadas. Basándose en su exploración práctica y su ventaja de ser el primero en actuar en el mercado de titulización de activos, Bank of Communications ha estado tratando de explorar la aplicación de blockchain en escenarios comerciales de titulización de activos desde 2016, y lanzó oficialmente la primera plataforma nacional de titulización de activos blockchain en 2018. "Cadena Rong". La plataforma ha obtenido dos patentes de tecnología: una solución de proceso entre organizaciones basada en contratos inteligentes y una solución de gestión de cadena de bloques Fabric basada en contratos inteligentes. Ganó el Premio al Logro de Innovación Financiera de Shanghai 2018 y las diez mejores aplicaciones de cadena de bloques de la innovación "banquero chino". Otorgar.
Hay muchas instituciones que participan en el negocio de titulización de activos y el ciclo de emisión es largo. Al mismo tiempo, la estructura de la transacción es compleja. Cómo hacer que los negocios sean más eficientes requiere resolver el problema de la asimetría de la información.
La tecnología blockchain tiene cuatro características principales: descentralización, transparencia, disfrute al 100% y no manipulación, lo que significa que la tecnología blockchain se puede combinar perfectamente con la titulización de activos.
Desde la perspectiva del negocio en sí, la esencia del negocio de titulización de activos es reemplazar el crédito principal con crédito de activos. Al mismo tiempo, con la ayuda de la tecnología blockchain, la confianza mutua técnica puede reemplazar la confianza mutua institucional; , lo que hace que la tecnología blockchain y los activos El negocio de titulización encaja perfectamente. La tecnología Blockchain puede lograr la apertura, la transparencia, la no manipulación y la no falsificación de toda la información de datos en el sistema sin la necesidad del respaldo de terceros, y la información también se puede rastrear.
"China Business News": En la práctica, ¿cómo potencia la tecnología blockchain el negocio de titulización de activos?
Chen Wei: En la plataforma "Lianrong", con la ayuda de la tecnología blockchain, los activos básicos y los informes ajustados de manera óptima se almacenan permanentemente en la cadena a través de huellas digitales con la ayuda de la transparencia y la transparencia. blockchain, * * * *Las características como disfrute y no manipulación resuelven el problema de la confianza mutua entre muchos participantes en el negocio de titulización de activos y logran la penetración del crédito a través de algunos algoritmos, se logra la protección de cifrado de archivos en la cadena, mitigando efectivamente; el riesgo de fuga de información.
Al mismo tiempo, la aplicación de la tecnología blockchain también reduce algunos costos de mantenimiento y presión de operación del sistema. Desde la emisión del primer proyecto de titulización de activos crediticios de Asia, "BoCom 2018 Phase I Personal Housing Mortgage Asset-Backed Securities", el Banco de Comunicaciones ha emitido aproximadamente 780 mil millones de yuanes en proyectos a través de esta plataforma hasta el momento. También nos hemos comprometido a promover más instituciones originadoras de alta calidad, inversores profesionales y otros usuarios del ecosistema de titulización de activos, como Guodian Power.
“Chain Finance” es el resultado de la incubación del “Laboratorio Conjunto de Innovación Financiera” y el producto de la vinculación entre el front, middle y back office del Bank of Communications. En la etapa inicial de investigación y desarrollo, el departamento comercial toma la iniciativa en todo el proyecto con sensibilidad al mercado, y los departamentos intermedio y final cooperan. Después de la aplicación de la tecnología blockchain, continuamos manteniéndonos al día y actualizando el sistema de forma iterativa.
Además de la colaboración interna en I+D, el Banco también tomó la iniciativa en el establecimiento de un ecosistema empresarial de titulización de activos: la "Alianza de titulización de activos de Lujiazui". * *El cultivo y desarrollo del ecosistema a través de la cooperación con pares también es una manifestación de la responsabilidad social del Bank of Communications y la realización del valor social.
"China Business News": además de potenciar los negocios específicos de los bancos, ¿qué ayuda puede brindar la tecnología blockchain para que los bancos participen en la "integración del delta del río Yangtze" y sirvan a Shanghai en la construcción de un centro internacional de gestión de activos? ?
Chen Wei: La aplicación de la tecnología blockchain en escenarios comerciales de titulización de activos en realidad ha acortado la distancia de información entre los titulares de activos y los titulares de fondos, y también ha roto los límites de las divisiones administrativas. Con la ayuda de la tecnología blockchain, todos los participantes de la plataforma "Chain Mix" han logrado comprender los activos y los precios. Por ejemplo, los activos en Shanghai pueden igualar los fondos recibidos de Jiangsu, lo que hasta cierto punto promueve el "intra-urbano" de activos y fondos en la región del delta del río Yangtze.
Al mismo tiempo, la tecnología blockchain también puede ayudar a Shanghai a construir un centro internacional de gestión de activos. Construir un centro internacional de gestión de activos significa atraer a Shanghai un gran número de fondos o instituciones de gestión de fondos extranjeros. Sólo proporcionando una gran cantidad de activos de alta calidad para elegir no se podrán quedar atrás los fondos o instituciones extranjeros. El negocio de titulización de activos es relativamente maduro y de gran escala en el mercado internacional. Por el contrario, el negocio de titulización de activos todavía está en etapa de desarrollo en China. A medida que China continúa abriéndose al mundo exterior, cada vez más capital extranjero ingresará a China para invertir en algunos activos internos de alta calidad en el futuro, y la plataforma de "finanzas en cadena" desempeñará un papel más importante.
En general, la tecnología blockchain está estrechamente relacionada con la construcción de integración del delta del río Yangtze en Shanghai, la construcción de la zona de libre comercio, el centro de tecnología financiera global y el centro de gestión de activos, y también hará nuevas contribuciones al servicio de la estrategia nacional. mayor aporte.
Fuente: Red Empresarial de China