Las nuevas regulaciones sobre préstamos pequeños relajan el apalancamiento financiero. Pequeño prestamista: si se relaja, es posible que no pueda obtener fondos.
En 2008, la antigua Comisión Reguladora Bancaria de China emitió las "Opiniones Orientadoras sobre el Programa Piloto de Pequeñas Empresas de Préstamos" (en adelante, las "Opiniones Orientadoras"). Doce años después, el Documento No. 86 definió nuevamente el alcance comercial, los objetivos de los préstamos, las tasas de interés de los préstamos, los canales de financiación, etc. de las pequeñas empresas de préstamos.
“Si nos relajamos, es posible que no podamos reunir capital”.
Pero en las “Opiniones orientativas” de hace 12 años, no había financiación como préstamos de accionistas y activos. Titulización. Estipulaciones de medios.
En aquel momento, los "Dictámenes Orientadores" establecían que el saldo de fondos que las pequeñas empresas pueden obtener de las instituciones financieras bancarias no deberá exceder el 50% de su capital neto. En otras palabras, la supervisión ahora ha relajado el apalancamiento financiero de las pequeñas compañías de préstamos. El coeficiente de apalancamiento a través de los bancos se ha reducido de 0,5 a 1 veces, mientras que el coeficiente de apalancamiento a través de métodos de financiamiento estandarizados, como la titulización de activos, es de 4 veces.
De hecho, el apalancamiento financiero limitado siempre ha sido un factor importante que limita el desarrollo de las pequeñas empresas de préstamos. En los últimos años, las oficinas reguladoras financieras locales también han formulado sistemas de calificación regulatoria para la industria de pequeños préstamos basados en las condiciones reales locales. Por ejemplo, en 2020, la agencia reguladora de Guangdong clasificó a las pequeñas empresas de préstamos en ocho grados: AAA, AA, A, BB, B, C, D y E según los resultados de la calificación. En términos de apalancamiento financiero, las pequeñas empresas de préstamos con calificación AAA (incluidas AAA+ y AAA) pueden relajar el financiamiento externo y el saldo no excede 5 veces los activos netos (incluidas las no estandarizadas 2 veces y las estandarizadas 3 veces AA); (incluidos AA+ y AA) Para las pequeñas empresas de préstamos, el saldo de financiación externa puede reducirse a no más de 4 veces sus activos netos (incluidos 2 veces no estándar y 2 veces estándar).
Por ejemplo, en 2019, Hunan formuló las "Medidas de calificación y supervisión de clasificación de pequeñas empresas de préstamos de la provincia de Hunan". Cuanto mayor sea la calificación, mayor será la proporción de financiamiento externo permitida. Los resultados de la inspección se dividen en cuatro categorías: las empresas de nivel A pueden incluirse en los premios de evaluación anual del gobierno provincial para instituciones financieras, y el índice de financiación puede ampliarse al 300% del capital neto de las empresas que alcanzan el nivel C y superior; disfrutar de la asignación de fondos de compensación de riesgos financieros; las empresas de clase D han suspendido la financiación externa;
¿Las pequeñas instituciones de crédito ofrecen préstamos privados?
El 20 de agosto, el Tribunal Popular Supremo emitió oficialmente el "Reglamento del Tribunal Popular Supremo sobre varias cuestiones relativas a la aplicación de la ley en el juicio de casos de préstamos privados" recientemente revisado, basado en el Préstamo Interbancario Nacional. El reglamento del Centro se publica el día 20 de cada mes. El precio de mercado de préstamos (LPR) a un año se utiliza como estándar para determinar el límite superior de protección judicial de las tasas de interés de los préstamos privados, reemplazando la base original de "24% y 36%". los reglamentos de dos niveles y tres distritos". Calculado sobre la base de cuatro veces la tasa de cotización del mercado de préstamos a un año del 3,85% publicada ese día, el límite superior de protección judicial de las tasas de interés de los préstamos privados es del 15,4%, que es significativamente menor que los últimos 24% y 36%.
El 4 de septiembre, la Asociación China de Pequeñas Empresas de Préstamos emitió un aviso llamando a toda la industria de pequeños préstamos a llevar a cabo discusiones sobre precios de tasas de interés. Centrándose en "Las pequeñas empresas de préstamos son personas jurídicas con fines de lucro establecidas por las autoridades reguladoras financieras de conformidad con la ley para dedicarse a actividades crediticias, y sus actividades comerciales no pertenecen a préstamos privados; debemos comprender plenamente el importante papel y la contribución social de las pequeñas empresas de préstamos para apoyar el desarrollo de las finanzas inclusivas.
¿Las pequeñas instituciones de crédito otorgan préstamos privados? ¿Es necesario cumplir con la tasa de interés de préstamos privados del 15,4%, Xiao Sa, director del Banco de China? La Asociación de Investigación cree que el primer artículo de la Circular 86 enfatiza que las pequeñas empresas de préstamos se dedican a negocios financieros y no son préstamos privados, dijo también Zeng Gang, director de la Oficina de Investigación Bancaria del Instituto de Finanzas de la Academia China de Ciencias Sociales. que la introducción de las normas regulatorias de la Comisión Reguladora Bancaria de China demuestra hasta cierto punto que las pequeñas empresas de préstamos están sujetas a supervisión y no se puede decir que sean finanzas privadas fuera del sistema. El Documento No. 86 es al menos positivo. apoyo a la industria de las pequeñas empresas de préstamos. En cuanto al Documento No. 86, no contiene una declaración muy clara sobre las tasas de interés, sino que sólo estipula que las tasas de interés deben ser "determinadas razonablemente: las pequeñas empresas de préstamos no pueden deducir intereses". , tarifas de gestión, tarifas de gestión, depósitos, etc. del principal del préstamo. Si deducen dinero por adelantado en violación de las regulaciones, deben reembolsar el préstamo y calcular la tasa de interés en función del monto real del préstamo después de la deducción. para reducir las tasas de interés de los préstamos y reducir los costos de financiamiento para la economía real.