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Una breve discusión sobre la gestión de riesgos financieros empresariales

En comparación con los riesgos financieros empresariales, los riesgos financieros de las instituciones públicas tienen sus propias características, que son diferentes de los riesgos financieros de las operaciones. actividades. Este artículo analiza las causas de los riesgos financieros en las instituciones públicas y propone medidas para prevenirlos.

1. Características de los riesgos financieros de las instituciones públicas

Los riesgos financieros son las oportunidades y posibilidades de pérdidas debido a la influencia de diversos factores inciertos en las actividades financieras que hacen que los rendimientos financieros se desvíen de los esperados. retornos esperados. Dado que las actividades económicas de las instituciones públicas son básicamente sin fines de lucro, en comparación con los riesgos financieros de las actividades operativas, los riesgos financieros de las instituciones públicas tienen las siguientes características:

(1) Objetividad. Existen factores inciertos en las actividades financieras que no están sujetos a la voluntad subjetiva humana, por lo que la aparición de riesgos financieros tiene su inevitabilidad objetiva.

(2) Irregulares. Es completamente incierto si se producirán riesgos financieros, cuándo y en qué medida. Los administradores financieros no pueden comprender y dominar plenamente la creciente complejidad y diversidad de las actividades financieras, lo que genera riesgos financieros irregulares.

(3) Previsibilidad. La aparición y desarrollo de riesgos financieros son regulares. Con el avance de las herramientas y métodos de gestión, predecir científicamente el tiempo, el alcance y la extensión de los riesgos financieros, y tomar las medidas correspondientes para prevenir la aparición de riesgos y minimizar la destructividad de los riesgos financieros.

(4) Variabilidad. La propia institución también está en proceso de cambio y desarrollo, y las actividades financieras correspondientes también se actualizan constantemente. En determinadas condiciones, algunos riesgos financieros se intensifican, otros desaparecen, otros disminuyen y otros cambian, mostrando cierto grado de adaptabilidad ambiental y autoadaptabilidad

2.

(1) Riesgo de pago. Principalmente por las fallas institucionales de la reforma presupuestaria departamental. Ejecución de los presupuestos departamentales ajustando y optimizando los gastos presupuestarios.

Estructural, se espera que la reforma del modelo de gestión del gasto fiscal solucione la contradicción inherente a los fondos presupuestarios. De hecho, en términos de disposiciones sobre indicadores presupuestarios, la situación "estructurada e insuficiente" de los fondos de personal, los fondos públicos y los fondos especiales no ha mejorado fundamentalmente. Bajo la presión de mantener la estabilidad y el desarrollo, la extracción de fondos especiales para llenar el déficit de financiación y garantizar el equilibrio presupuestario se ha convertido en el último recurso, el departamento financiero corre enormes riesgos de pagos ilegales.

(2) Riesgos contables. Con el desarrollo de la economía, el sistema de contabilidad se actualiza y mejora constantemente. Debido a limitaciones en sus propias condiciones de calidad y capacitación, el personal financiero va a la zaga del ritmo de las actualizaciones del sistema en la aceptación de nuevos conocimientos, el dominio de nuevas políticas, la actualización de las estructuras de conocimientos y la mejora de los estándares contables. El personal financiero suele ser propenso a desviarse al aplicar nuevas políticas contables y adoptar nuevos métodos de tratamiento contable, lo que lleva a una disminución de la calidad contable. No es raro que los errores contables den lugar a errores de gestión financiera, lo que da lugar a sanciones ilegales.

(3)Gestionar riesgos. La razón principal es que el sistema de gestión es imperfecto, lo que da lugar a callejones sin salida y puntos ciegos en las actividades de gestión financiera. La implementación del sistema no es lo suficientemente sólida, lo que reduce el efecto real de la gestión. Las medidas regulatorias inadecuadas han debilitado el control de la supervisión financiera. Los métodos de gestión no se actualizan oportunamente, lo que restringe la mejora de la eficiencia de la gestión. En última instancia, esto conduce a una gestión insuficiente de todo el proceso de generación, transmisión y revisión de la información contable, lo que imposibilita garantizar la autenticidad e integridad de la información contable, afecta la oportunidad de la transmisión de la información, afecta la cientificidad y la racionalidad de la toma de decisiones. , y aumenta el riesgo de la toma de decisiones.

(4) Riesgo moral. La calidad moral del personal financiero juega un papel importante en el desarrollo efectivo de las actividades financieras. En la actualidad, no se ha establecido un conjunto de mecanismos de gestión científicos y estandarizados en la selección, nombramiento, comunicación y educación del personal financiero. No se comprende lo suficiente la importancia de la construcción de la ética profesional y el nivel moral general del personal financiero no puede ser alcanzado. adaptarse completamente a los requisitos de la gestión financiera, existe un riesgo potencial de desviarse del sistema de gestión financiera o incluso de realizar actividades financieras en violación de las regulaciones.

3. Análisis de las causas de los riesgos financieros de las instituciones públicas

(1) El entorno de control interno y externo es insatisfactorio

Desde la perspectiva del externo ambiente. Uno es la ausencia de gestión gubernamental tras la reforma de las instituciones estatales. Después del establecimiento de la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales (SASAC), los métodos de propiedad y gestión de los activos estatales de las instituciones públicas no se aclararon de manera oportuna. Cada unidad administró y operó los activos de forma independiente, dejando un "supervisor". vacío." Es este sistema de inversión estatal y sin responsabilidad el que conduce a una utilización ineficiente de los activos, a graves despilfarros y graves pérdidas en las instituciones administrativas. En segundo lugar, con el avance de diversas reformas y la urbanización, la administración no comprende suficientemente la importancia del control interno. Las instituciones públicas enfrentarán riesgos tales como desequilibrios generales en la situación financiera y riesgos de responsabilidad solidaria de las empresas (holding) estatales.

Desde la perspectiva del entorno interno, la responsabilidad de los principales riesgos causados ​​por cambios en el entorno externo radica en la comprensión insuficiente de los tomadores de decisiones sobre el control y la prevención de riesgos. Cuando el ambiente interno se deteriora, los controles internos pierden el control. (2) Las restricciones presupuestarias del gobierno se han debilitado seriamente

En los últimos años, debido al impacto del entorno regulatorio, la aparición de riesgos financieros ha ido en aumento. Los riesgos financieros de las instituciones públicas son diferentes de los de las empresas. Su particularidad se debe principalmente a la particularidad de la gestión financiera, es decir, el enfoque de la gestión financiera es la gestión presupuestaria, y el presupuesto tiene un papel rector. En lo que respecta a las instituciones administrativas, su desarrollo y construcción sólo pueden establecerse dentro del alcance de los recursos financieros, y no pueden "llegar a fin de mes", y mucho menos "operar con deuda". Pero, de hecho, a muchos responsables de la toma de decisiones les resulta difícil resistir la tentación del rápido desarrollo que traen consigo las oportunidades externas.

Enfatizan unilateralmente el desarrollo pero no prestan atención a los recursos financieros. Introducen la idea de "gestión de pasivos" en las operaciones comerciales en la preparación y ejecución del presupuesto del gobierno, lo que inevitablemente conducirá a presupuestos deficitarios ocultos. Este tipo de riesgo de responsabilidad económica causado por restricciones presupuestarias debilitadas y errores de gestión en la toma de decisiones se ha convertido en la máxima prioridad de la prevención de riesgos financieros actual.

(3) Falta de un estricto sistema de control financiero interno

A medida que el entorno de control se vuelve cada vez más complejo y diversificado, la construcción del sistema de control interno se retrasa seriamente. Como unidad de apropiación financiera, las finanzas de las instituciones públicas son consuntivas y puramente orientadas al gasto. El modelo de gestión financiera de grandes ingresos y gastos requiere un control estricto de los gastos. Actualmente, en nuestro país, sólo la ley de presupuesto establece disposiciones de principios sobre gastos fiscales, y aún no se han establecido otros sistemas correspondientes para adaptarse al nuevo sistema, lo que dificulta el seguimiento de los gastos fiscales, tiene reglas a seguir y carece de políticas efectivas. normas institucionales. En términos del sistema de gestión, los métodos de gestión de gastos financieros de la unidad están atrasados, coexisten fondos insuficientes, pérdidas y despilfarros, y el control presupuestario carece de rigidez, lo que genera riesgos potenciales de descontrol presupuestario para la operación de los fondos financieros.

Cuarta.Medidas para prevenir riesgos financieros de las instituciones públicas

(1) Determinar razonablemente los objetivos de control de riesgos

El control de riesgos de las instituciones administrativas debe alcanzar los tres objetivos siguientes. : El primero es el objetivo operativo, es decir, los principales vínculos de trabajo de las actividades financieras, como la contabilidad de fondos, la gestión de activos, la implementación de proyectos, la supervisión interna, la formación de equipos, etc., y los procedimientos operativos deben estar estandarizados y ordenados; el segundo es el objetivo de la información, es decir, la formación de las actividades de gestión financiera. Toda la información financiera debe ser lo más cercana posible a la situación real y cumplir con los requisitos del sistema de confiabilidad, puntualidad e integridad; el tercero es el objetivo de cumplimiento, es decir, Todos los aspectos de las actividades financieras no solo deben considerar las necesidades del desarrollo comercial del departamento de servicios, sino que también deben cumplir con las leyes y regulaciones vigentes estipuladas para garantizar la legalidad del trabajo financiero.

(2) Fortalecer la conciencia de riesgo del personal financiero y mejorar sus capacidades de control de riesgos.

El cultivo de la conciencia sobre los riesgos en el personal financiero se puede vincular con las responsabilidades laborales, la educación en ética profesional y la mejora de su propia calidad integral. La publicidad del conocimiento sobre los riesgos y la capacitación en gestión de riesgos se pueden aumentar para mejorar las finanzas. Comprender los riesgos por parte del personal. Comprender la importancia de los riesgos financieros, comprender varios riesgos financieros, estar familiarizado con las diferentes formas de riesgos financieros en el trabajo y establecer un concepto de riesgo.

Fortalecer la conciencia del riesgo y mejorar las propias capacidades de control de riesgos. En primer lugar, es necesario cultivar la capacidad del personal financiero para descubrir, comprender e identificar diversos riesgos que aún no han aparecido en las actividades de gestión y la identificación de riesgos que pueden traer consecuencias graves; en segundo lugar, es necesario cultivar el personal financiero para que utilice tecnología profesional; y métodos de gestión modernos para estimar plenamente la cantidad y la capacidad de detección para medir los riesgos. En tercer lugar, es necesario cultivar la capacidad del personal financiero para manejar correctamente las actividades de riesgo rutinarias y los eventos de riesgo inesperados, y cultivar la capacidad del personal financiero para manejar de manera integral; aplicar diversos métodos de control de riesgos y perfeccionar la aplicación de medidas de toma de decisiones de riesgo.

(3) Establecer un mecanismo de alerta temprana financiera y fortalecer la predicción de riesgos financieros

Aprender de la experiencia internacional avanzada y utilizar medios científicos y tecnológicos modernos para establecer gradualmente un sistema de seguimiento, evaluación y control temprano de los riesgos. sistema de alerta. Comparando datos horizontales y verticales de una serie de indicadores, podemos proporcionar alerta temprana y predicción de riesgos potenciales en las operaciones financieras, y proponer medidas de control para resolver posibles riesgos financieros.

De acuerdo con los requisitos de la Ley de Presupuesto, estipular estrictamente los procedimientos de control interno tales como la preparación, ejecución, ajuste, aprobación, supervisión y autoridad de gestión del presupuesto, establecer un sistema científico de gestión del presupuesto, mejorar la rigidez de la presupuesto, minimizar posibles violaciones solidarias y mejorar la eficiencia en el uso de los fondos financieros.

(4) Manejar correctamente la relación entre la gestión de riesgos y el desarrollo profesional.

Para fortalecer la gestión del riesgo financiero, debemos estandarizar aún más el comportamiento financiero. No podemos asumir que la mera mención de “estandarización” obstaculizará el desarrollo profesional. De hecho, estandarizar el comportamiento de la gestión financiera no es sólo un requisito básico para la gestión financiera de conformidad con la ley, sino también una forma eficaz de prevenir riesgos financieros y promover el desarrollo profesional. Apoyar el desarrollo profesional es el punto de partida y el destino del trabajo financiero. Solo para obtener beneficios inmediatos, independientemente de los principios y regulaciones, pisar líneas rojas y pasarse semáforos en rojo, incluso si la carrera se desarrolla, la rápida expansión de los riesgos financieros conducirá inevitablemente al caos en el negocio y el orden laboral y, en última instancia, obstaculizará el desarrollo de la carrera.

(5) El vínculo clave para fortalecer eficazmente el control de riesgos

La supervisión financiera es un vínculo importante para prevenir y resolver los riesgos financieros. Mejorar aún más el mecanismo de supervisión financiera interna es la clave para garantizar. la eficacia de la medida de control de riesgos. Es necesario cambiar el método de supervisión manual de la información, introducir y ampliar activamente el alcance de aplicación de la tecnología electrónica y mejorar y perfeccionar los métodos de supervisión. Es necesario reformar el modelo de supervisión que trata los dolores de cabeza y dolores, fortalecer las inspecciones periódicas del proceso de gestión financiera y formar una nueva forma de supervisión oportuna y dinámica. Fortalecer la construcción de apoyo de medidas institucionales en la supervisión de fondos, supervisión de activos, supervisión de gastos, supervisión ex post y otros aspectos, y prestar atención a la integridad y sistematicidad del sistema de supervisión. Preste atención a la implementación del sistema, asegúrese de que exista supervisión contable en la contabilidad, supervisión presupuestaria en la gestión y auditoría interna en las funciones, formando un sistema de supervisión financiera tres en uno relativamente completo y mejorando la capacidad de prevenir y controlar las finanzas. riesgos. Los riesgos financieros corporativos existen en todos los aspectos de la gestión financiera corporativa. Las decisiones financieras corporativas casi siempre se toman en condiciones de riesgo e incertidumbre, especialmente en las condiciones de una economía de mercado imperfecta en mi país. Los riesgos financieros de las empresas chinas incluyen riesgos financieros, riesgos de inversión, riesgos de operaciones de capital y riesgos de distribución de ingresos. Es necesario establecer un sistema de identificación de riesgos financieros empresariales y un mecanismo eficaz de tratamiento de riesgos, mejorar las instituciones de gestión de riesgos y prevenir aún más los riesgos financieros empresariales.

[Palabras clave] Crisis financiera, riesgo financiero, análisis de alerta temprana

[El riesgo financiero empresarial se refiere a la situación financiera causada por diversos factores impredecibles o incontrolables en el proceso de las actividades financieras. aumenta la posibilidad de pérdidas para las empresas. Los riesgos financieros existen objetivamente en todos los aspectos de la gestión financiera corporativa. La existencia de riesgos financieros, sin duda, tendrá un impacto significativo en la producción y operación de las empresas. Por lo tanto, explorar el estado actual, las causas y las medidas preventivas de los riesgos financieros de las empresas chinas es de gran importancia para reducir los riesgos y mejorar la eficiencia.

1. La situación actual de los riesgos financieros de las empresas chinas

Las actividades financieras de las empresas se dividen generalmente en cuatro aspectos: actividades de financiación, actividades de inversión, operaciones de capital y distribución de ingresos. En consecuencia, los riesgos financieros incluyen riesgos de financiación, riesgos de inversión, riesgos de operaciones de capital y riesgos de distribución de ingresos. En concreto, los riesgos financieros de las empresas chinas se reflejan principalmente en los siguientes aspectos.

(1) Estructura de capital irrazonable

La estructura de capital se refiere a la composición del capital a largo plazo de una empresa y su relación proporcional. Una estructura de capital irrazonable provocará una pesada carga financiera para la empresa y una solvencia muy insuficiente, lo que provocará riesgos financieros. La mayor parte de los fondos de producción y operación de las empresas chinas provienen de fondos propios y fondos prestados. A juzgar por la estructura financiera de las empresas estatales, existen problemas comunes como altos índices de activos y pasivos y préstamos bancarios excesivos. Según información publicada por la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales del Consejo de Estado, en el primer semestre de 2005, entre las 169 empresas centrales, los activos netos aumentaron menos del 1% o disminuyeron, lo que indica una grave falta de capital. acumulación. Hay 52 empresas con endeudamiento excesivo y el ratio actual de muchas empresas es inferior al estándar de advertencia internacional (200%). La relación activo-pasivo de algunas empresas supera el 80% y algunas incluso superan el 100%. Una vez que las ventas en el mercado disminuyan, será difícil mantener las operaciones de capital pidiendo prestado nueva deuda para pagar la deuda anterior. Desde la perspectiva de la estructura de la deuda corporativa, hay pocos pasivos a largo plazo y demasiados pasivos a corto plazo. Las empresas dependen en gran medida de los bancos. Las empresas dependen demasiado de los bancos. Cuando ocurre una crisis de pagos, por un lado, la deshonestidad aumenta los riesgos financieros y, por otro, los préstamos vencidos aumentan los costos de financiación; Se puede observar que existen problemas importantes en la estructura de capital de las empresas chinas.

(2) Falta de inversión científica

La inversión empresarial incluye inversión nacional e inversión extranjera. En términos de inversión extranjera, muchos tomadores de decisiones de inversión corporativa no tienen una comprensión suficiente de los riesgos de inversión e invierten a ciegas, lo que resulta en enormes pérdidas de inversión y riesgos financieros constantes. La inversión interna dentro de las empresas es principalmente inversión en activos fijos. En el proceso de toma de decisiones de inversión en activos fijos, muchas empresas carecen de análisis e investigaciones detallados y sistemáticos sobre la viabilidad de los proyectos de inversión. Además, la información económica en la que se basa la toma de decisiones es incompleta e irreal, y los tomadores de decisiones tienen baja capacidad de toma de decisiones, lo que conduce a frecuentes errores en la toma de decisiones de inversión. Los proyectos de inversión no reciben los rendimientos esperados y las inversiones no. recuperarse a tiempo, lo que también conlleva enormes riesgos financieros para las empresas.

(3) Estrategia inadecuada de recuperación de capital

El crédito empresarial existe ampliamente entre las empresas de la sociedad moderna. Para aumentar las ventas y ampliar la participación de mercado, algunas empresas venden productos a crédito. Desde un punto de vista contable, esto puede aumentar las ganancias de la empresa, pero un número considerable de empresas no conocen lo suficiente sobre la calificación crediticia del cliente durante el proceso de venta a crédito y venden a crédito a ciegas, lo que resulta en una gran cantidad de cuentas por cobrar. fuera de control, y una parte considerable de las cuentas por cobrar no podrán recuperarse durante mucho tiempo, hasta convertirse en una deuda incobrable. Por otro lado, los inventarios representan una gran proporción de los activos corrientes de las empresas chinas y muchos de ellos están excedentes. En el primer semestre de 2005, las cuentas por cobrar y el inventario de las empresas centrales representaron 1,42 billones de yuanes, lo que representa el 36% del capital de trabajo. Entre todas las empresas centrales, las cuentas por cobrar y el inventario representan más del 50% del capital de trabajo. Los activos han estado ocupados por deudores e inventarios durante mucho tiempo, lo que ha provocado que las empresas carezcan de liquidez suficiente para reinvertir o pagar deudas vencidas, lo que afecta gravemente la liquidez y seguridad de los activos empresariales.

(4) Política irregular de distribución del ingreso

La política de distribución de dividendos tiene un gran impacto en la supervivencia y el desarrollo de las empresas. La elección del método de asignación afectará el juicio de los inversores sobre el estado y la reputación de la empresa, afectando así la fuente de fondos de la empresa y también puede afectar las decisiones de inversión de los inversores potenciales. Si la política de distribución de beneficios de la empresa carece de un sistema de control, no se combina con la situación real de la empresa y no toma decisiones científicas de distribución, inevitablemente afectará la estructura financiera de la empresa, generando así riesgos financieros indirectos. En comparación con la política de dividendos comúnmente adoptada en el mundo, las empresas chinas distribuyen menos dividendos en efectivo y los reemplazan con emisiones de derechos o acciones gratuitas. Por un lado, esto contribuye intencionalmente o no a la atmósfera especulativa en el mercado de valores. , no favorece la formación de una filosofía de inversión correcta. Además, la formulación de políticas de dividendos corporativos en mi país a menudo no tiene reglas a seguir, y los planes de distribución de dividendos suelen ser impredecibles, lo que deja a los inversores sin saber qué hacer.

En segundo lugar, las razones de la formación de riesgos financieros en las empresas chinas

En las actividades económicas de mercado, las empresas inevitablemente tienen riesgos financieros. La clave es comprender las causas de los riesgos para poder ser objetivo e invencible. Las razones de los riesgos financieros de las empresas de nuestro país son muchas, tanto externas como internas. En términos generales, los riesgos financieros de las empresas chinas se deben principalmente a las cuatro razones siguientes.

(1) Las actividades financieras de las empresas aún no se han adaptado al cambiante entorno económico externo.

Las actividades financieras de las empresas se llevan a cabo en ciertos entornos y están restringidas por estos entornos, incluido el estado general de la economía nacional y la prosperidad de la industria, los ajustes al crédito nacional y las políticas cambiarias, los bancos tipos de interés y fluctuaciones en los tipos de cambio, niveles de inflación, etc.

El entorno financiero impredecible de una empresa es una causa externa de los riesgos financieros, porque estos factores existen fuera de la empresa y sus cambios son impredecibles y difíciles de cambiar para la empresa, e inevitablemente afectarán las actividades financieras de la empresa. Por ejemplo, los cambios en las tasas de interés conducirán inevitablemente a riesgos de tasas de interés, incluido el riesgo de pagar demasiados intereses, el riesgo de pérdidas de inversiones que generen intereses y el riesgo de no poder cumplir con las obligaciones de pago de la deuda. Nuestro país tiene una base de gestión financiera débil y falta de conciencia y comprensión del mercado. Ante cambios adversos en el entorno externo, no pueden predecir científicamente, responden rezagados y toman medidas ineficaces, lo que inevitablemente conducirá a riesgos financieros.

(2) Las relaciones financieras internas de la empresa son caóticas y la toma de decisiones no es científica.

El caos en las relaciones financieras internas de las empresas también es una razón importante para los riesgos financieros de las empresas de nuestro país. En nuestro país, existen problemas de derechos y responsabilidades poco claros y una gestión caótica en términos de gestión de fondos, uso y distribución de beneficios entre empresas y departamentos internos, y entre empresas y empresas superiores, lo que resulta en una baja eficiencia en el uso de los fondos, graves pérdida de fondos y sin garantía La seguridad e integridad de los fondos. La falta de coordinación y cooperación generales en materia de adquisiciones, producción, ventas, finanzas, previsión de mercados y otros vínculos ha dado lugar a graves pérdidas de activos, como cuentas por cobrar e inventarios. Al tomar decisiones de inversión, no llevan a cabo investigaciones de mercado profundas ni argumentos científicos e invierten a ciegas, lo que resulta en activos improductivos o enormes pérdidas. La estructura de capital carece de planificación científica y el costo integral de financiamiento es alto, lo que resulta en un aumento del índice de endeudamiento y mayores riesgos financieros.

(3) El mecanismo de control financiero interno es imperfecto

El control financiero interno es un sistema muy importante y único en el sistema de gestión financiera de la empresa. Para poder desempeñar plenamente sus funciones, las empresas no sólo deben establecer estructuras organizativas independientes sino, lo que es más importante, establecer un sistema de seguimiento financiero interno relativamente completo, sistemático y potente basado en sus propias características para garantizar el funcionamiento eficiente del sistema financiero interno. sistema de seguimiento. Sin embargo, la mayoría de las empresas de mi país aún no han establecido un mecanismo interno de seguimiento financiero. Incluso si lo hubiera, la implementación del sistema de supervisión financiera no es estricta. En particular, algunas empresas tienen una combinación de gestión y operación, carecen de un sistema de responsabilidad por pérdidas de activos, hacen oídos sordos a las disciplinas financieras y son difíciles de restringir de manera efectiva. y son propensos a riesgos financieros.

(4) La calidad del personal financiero corporativo no es alta y carece de conciencia sobre los riesgos.

Las personas son una condición muy importante para el funcionamiento de cualquier sistema, y ​​el personal financiero de alta calidad es un activo poco común para una empresa. En lo que respecta a la situación actual, los gerentes financieros corporativos de mi país se ven afectados por la economía planificada tradicional y limitados por la educación profesional. Es necesario mejorar su calidad integral y profesional. Sus conceptos y métodos de gestión financiera, especialmente su ética profesional y su capacidad de juicio profesional, no pueden adaptarse en mayor medida a los requisitos del entorno de la economía de mercado.

3. Prevención de riesgos financieros empresariales

Cómo prevenir y resolver los riesgos financieros para lograr los objetivos de gestión financiera es el foco de la gestión financiera empresarial. El autor cree que se debe realizar el siguiente trabajo para prevenir riesgos financieros corporativos.

(1) Establecer un sistema de identificación de riesgos financieros empresariales

Para prevenir los riesgos financieros de una empresa, primero debemos identificar los riesgos financieros de la empresa de forma precisa y oportuna. En términos generales, se pueden utilizar los siguientes métodos para identificar los riesgos financieros de una empresa.

1. Utilizar el modelo "arman" para establecer un sistema de alerta temprana. ¿Es este método Edward? 6.1 El sistema de alerta temprana financiera se basa en el modelo multidiscriminante propuesto por Arman en los años 60. Utilizó un análisis discriminante multivariado por pasos para extraer gradualmente los cinco ratios financieros con mayor poder predictivo y estableció un modelo de puntuación Z similar a la ecuación de regresión:

z = 0,012x 1+0,014x 2+0,033 x3 ×0,006 x4+0,999 X5

Entre ellos: X1=capital de trabajo/activos totales; X2=utilidades retenidas/activos totales;

Este modelo en realidad utiliza cinco variables (cinco índices financieros) para conectar orgánicamente los indicadores que reflejan la solvencia, la rentabilidad y las capacidades operativas de la empresa con una fórmula de función lineal multivariada para evaluar de manera integral la posibilidad de riesgo financiero. Alman cree que si el valor z es inferior a 1,81, la empresa corre grandes riesgos financieros; si el valor z está en el área gris de 1,81 a 2,99, el estado financiero de la empresa no está claro; si el valor z es superior a 3; , significa que el estado financiero de la empresa es bueno y se han producido riesgos financieros. La posibilidad es muy pequeña. Alman también propuso que el valor z igual a 1,81 es el valor crítico para juzgar la quiebra corporativa.

2. Utilizar el deterioro de un único indicador de riesgo financiero para predecir y monitorear. Por lo general, según la naturaleza de los indicadores de índices financieros y la capacidad de reflejar de manera integral el estado financiero de una empresa, los índices para la advertencia de riesgo financiero empresarial incluyen principalmente: (1) El índice de efectivo a pasivos totales. Es igual al flujo de caja operativo neto dividido por el pasivo total. Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la capacidad de la empresa para asumir la deuda. (2) Ratio circulante. Es la relación entre los activos corrientes y los pasivos corrientes. En general, se cree que el ratio circulante debe ser superior a 2, pero el mínimo no debe ser inferior a 1. Los principales factores que afectan el índice circulante son el ciclo económico, el monto de las cuentas por cobrar en los activos circulantes y la tasa de rotación del inventario. (3) Tasa de interés neta del activo. Es igual al beneficio neto dividido por los activos totales. Compara el beneficio neto de la empresa en un período determinado con los activos de la empresa, lo que indica el efecto integral de la utilización de los activos de la empresa. Cuanto mayor sea el indicador, mejor será la eficiencia en la utilización de los activos, lo que indica que la empresa ha logrado buenos resultados en el aumento de los ingresos y la reducción de los gastos. De lo contrario, ocurre todo lo contrario.

Al mismo tiempo, la tasa de interés neta de los activos es un indicador integral. Los activos de una empresa están formados por la inversión o el endeudamiento de los inversores, y el beneficio neto está estrechamente relacionado con los activos, la estructura de activos y el nivel de gestión de la empresa. Los principales factores que afectan la tasa de interés del activo neto son: el precio del producto, el nivel de costo unitario, la producción y ventas del producto y la ocupación de capital. (4) Relación activo-pasivo. Es la relación entre el pasivo total y el activo total. Se utiliza principalmente para medir la capacidad de la empresa para utilizar pasivos para llevar a cabo actividades operativas y reflejar el grado de protección de la inversión de capital de los acreedores de la empresa. En circunstancias normales, la relación debería ser baja, pero cuando las perspectivas comerciales de la empresa son optimistas, la relación activo-pasivo se puede aumentar adecuadamente para obtener beneficios de las operaciones de deuda, si las perspectivas de la empresa no son buenas, la relación activo-pasivo debe ser baja; reducido, reduciendo así el riesgo financiero. (5) Tasa de seguridad de activos. Es la diferencia entre la tasa de realización del activo y la relación activo-pasivo, donde la tasa de realización del activo es la relación entre el monto de realización esperado del activo y el valor en libros del activo. Se utiliza principalmente para medir el coeficiente restante después de que se realicen los activos totales de la empresa y se paguen las deudas. Cuanto mayor sea el coeficiente, más seguro será el activo y menor el riesgo financiero; de lo contrario, la situación es todo lo contrario.

Las empresas pueden utilizar la comparación y el análisis de ratios para examinar las tendencias cambiantes de sus propios indicadores de ratios financieros a lo largo de los años, y utilizar los promedios de los indicadores de la industria y los valores de los indicadores de las empresas avanzadas para juzgar su propio estado financiero, y así evitando eficazmente riesgos y controlándolos, retrasando crisis o incluso previniéndolas.

3. Elaborar un presupuesto de flujo de caja. La preparación del presupuesto de flujo de caja corporativo es una parte particularmente importante de la gestión financiera. Dado que el objeto de las finanzas corporativas es el efectivo y su flujo, en el corto plazo, la supervivencia de una empresa no depende enteramente de si es rentable, sino de si tiene suficiente efectivo para diversos gastos. Un presupuesto de flujo de caja preciso puede proporcionar señales de alerta temprana para las empresas, permitiendo a los operadores tomar medidas lo antes posible. Para preparar con precisión los presupuestos de flujo de efectivo, las empresas deben resumir objetivos específicos y expresar los ingresos futuros esperados, el flujo de efectivo, el estado financiero y los planes de inversión en forma cuantitativa, y establecer un presupuesto corporativo integral con datos semanales, mensuales, trimestrales, semestrales y anual Pronosticar los cobros y pagos futuros de efectivo anualmente y establecer un presupuesto de flujo de efectivo móvil.

Por supuesto, un sistema de alerta temprana de riesgos financieros debe tener un buen sistema de control interno y un buen sistema de auditoría; de lo contrario, ni siquiera el sistema de alerta temprana más avanzado podrá funcionar con normalidad. Debido a las diferencias en las formas organizativas y el tamaño de las empresas, las empresas deben diseñar un sistema de alerta temprana de riesgos financieros que cumpla con sus propios requisitos y características en función de las condiciones reales.

(2) Establecer un mecanismo eficaz de gestión de riesgos y mejorar la capacidad de resistir riesgos.

Para prevenir eficazmente posibles riesgos financieros, las empresas deben establecer y mejorar mecanismos de prevención de riesgos financieros basados ​​en intereses a largo plazo. (1) Podemos transferir parte o la totalidad de los riesgos financieros a otros a través de algún medio (como participar en el seguro social) y establecer y mejorar el mecanismo de transferencia de riesgos empresariales. (2) A través de empresas conjuntas, operaciones diversificadas y diversificación de inversiones externas entre empresas, los riesgos financieros de las empresas pueden dispersarse y resolverse de manera oportuna, y el mecanismo de dispersión de riesgos de las empresas puede establecerse y mejorarse. (3) Al elegir planes de gestión financiera, se pueden evaluar exhaustivamente los posibles riesgos financieros de varios planes y establecer y mejorar un mecanismo para evitar riesgos bajo la premisa de garantizar la realización de los objetivos de gestión financiera. (4) Es posible establecer y mejorar el fondo de riesgo de la empresa y el mecanismo de acumulación y distribución, reponer los fondos propios de la empresa en forma oportuna y completa, mejorar la fortaleza económica de la empresa y mejorar la capacidad de la empresa para resistir los riesgos financieros.

(3) Construir una cultura del sistema de riesgos financieros y mejorar la conciencia sobre la prevención de riesgos

La gestión eficaz de los riesgos financieros corporativos se beneficia de la participación de todos los empleados y del apoyo del sistema. Sólo fortaleciendo la conciencia sobre el riesgo financiero de los empleados corporativos a nivel cultural, rompiendo el pensamiento tradicional de una gestión de riesgos independiente y autodividida, estableciendo una visión integral y holística del riesgo, evaluando y descubriendo riesgos ubicuos en el trabajo y coordinándose espontáneamente para lograrlo. Estilo de equipo Controlar e implementar conceptos y acciones de gestión de riesgos para todos. Al mismo tiempo, la dirección debe comprometerse a investigar y planificar la construcción de una cultura del sistema de riesgo empresarial y esforzarse por mejorar el nivel de gestión de riesgo de la empresa a través del control institucional y la orientación cultural. Los administradores financieros deben comprender que existen riesgos financieros en todos los aspectos de la gestión financiera. Los errores en cualquier aspecto pueden generar riesgos financieros para la empresa, por lo que la prevención de riesgos debe integrarse en toda la gestión financiera. Los líderes corporativos deben fortalecer la toma de decisiones científicas y la toma de decisiones colectiva, abandonar los hábitos subjetivos de toma de decisiones, como la toma de decisiones basada en la experiencia y la toma de decisiones de "palmadas en la cabeza", y reducir los riesgos de la toma de decisiones financieras.

(4) Mejorar la organización de la gestión de riesgos y el sistema de control interno.

La complejidad y diversidad de la gestión de riesgos financieros empresariales requieren que las empresas establezcan y mejoren las estructuras organizativas correspondientes e implementen una gestión de riesgos oportuna y eficaz. Sólo organizando bien los riesgos financieros de una empresa puede la gestión de riesgos financieros de una empresa recibir suficiente atención y operar verdaderamente a gran escala. Las empresas pueden establecer una oficina separada de gestión de riesgos financieros y asignar el personal correspondiente para predecir, analizar y monitorear los riesgos financieros, descubrir y resolver riesgos de manera oportuna y establecer y mejorar los mecanismos de control de riesgos. Además, el debilitamiento de la estructura de gobernanza y del sistema de control interno en sí es una señal de alto riesgo. Por lo tanto, primero debemos mejorar la estructura de gobierno corporativo, mejorar las capacidades de control de riesgos, realizar la toma de decisiones y la gestión científicas y formar un mecanismo completo de toma de decisiones, un mecanismo de incentivos y un mecanismo de restricción. En segundo lugar, es necesario establecer un mecanismo de supervisión y restricción, especialmente para fortalecer la aprobación de autorizaciones, la supervisión contable, la gestión presupuestaria y la auditoría interna. En tercer lugar, las finanzas y la contabilidad deberían separarse, los líderes a cargo de las unidades deberían separarse y los centros de gestión deberían establecerse por separado, cada uno con sus propias responsabilidades. Por último, es necesario aprovechar plenamente el papel de las instituciones y el personal de auditoría interna y realizar revisiones de control interno y evaluaciones de riesgos.

(5) Enderezar las relaciones financieras internas de la empresa y realizar la unificación de responsabilidades, derechos e intereses.

Para prevenir riesgos financieros, las empresas también deben enderezar diversas relaciones financieras internas. Cada departamento debe aclarar su estatus, función, responsabilidades y poderes correspondientes en la gestión financiera corporativa, y garantizar derechos y responsabilidades claros. Además, cuando se trata de distribución de ganancias, las empresas deben tener en cuenta los intereses de todas las partes para movilizar el entusiasmo de varios departamentos para participar en la gestión financiera corporativa y lograr verdaderamente la unidad de responsabilidades, derechos e intereses.